AEFES - Anadolu Efes Biracýlýk Ve Malt Sanayii A.Þ.

[EFE45]

sayýn Tarýk fener topiðinde tengri ve TH adlý yazarlar vardý biraz onlarý andýrýyorsunuz.fenerin fiyatý bölünme sonrasý diplerde 6,50-7,00 arasý her ikisi de süper yazýcý Th süper blanço okuyucu Tengri katýksýz sert yorumcu topik te bulunanlarý tersler hatta zaman zaman bilgisiyle küçümseyen yazýlar yazardý.çok kiþi fenerleri ilk harekette sattýlar sonra fener 22 li fiyatlarý buldu.kuþlu sitede https://twitter.com/ZekiKel97136709/...978945/photo/1 arkadaþ paylaþmýþ.benimde teknik olarak gidebileceði noktalarý onayladýðým seviyelerdir.sonuç olarak hissede olmayan yatýrýmcý olarak çok ýsrarcý olmanýn anlamý yok.ýsrarcý olmak erk olma giriþimi yada yanýltýcý rol alma algýsý olur.

[candyshop]

......
......
aghol olarak sirketin yakasini birakirsaniz , bize asalak gibi yapismazsaniz yeter ! paylarinizi Ab inbev'e satin kurtulun bizden ! yakin oldugunu dusunuyorum bu konunun ?! sonrasinda migrosla basarilar dilerim size

Anadolu Grubu'nun AEFES'i AB Inbev'e devredeceðini düþünmüyorum. Çok uzun zamandýr bütün þirketleri ve holdingi takip ediyorum ve migros da, aefes de, aghol de taþýmýþlýðým var ki halen de taþýyorum.

Þu bir gerçek, artýk Anadolu Grubu küçülmek zorunda. Döviz krizinden bu yana holding solo borcu fýrladý ve TOGG gibi kallavi bir yatýrým gerçekleþecek. Ama bu küçülme holdingin amiral gemisi olan AEFES ya da MGROS satýþý ile olmaz/olmamalý. AEFES adeta holdingi ayakta tutan iskelet. AEFES olmasa her þey çöker çünkü ciddi para kazanan tek yatýrým AEFES.

Holdingin baþýna neler geldiðini, temettünün ne kadar gerekli olduðunu daha önceden yazdým tekrar etmeyeceðim.

Benim gördüðüm þey þu, AEFES, MGROS, ASUZU, ADEL, TOGG, ÇELÝK MOTOR, ANADOLU MOTOR dýþýndaki tüm iþtirakler süper gereksiz iþtirakler. Çelik Motor çok zarar etti diyenler olabilir, haklýlarda ama halen stratejik bir yatýrým çünkü deðiþen mobilite teknolojisine yatýrým yapýyor ve gelecekte TOGG ile beraber büyük iþler yapabilirler. Anadolu Motor küçük görülebilir lakin o da hiç olmazsa Anadolu Etap ile entegre çalýþabilir. Migros zaten gerek Efes bira olsun, gerek Coca Cola olsun holding için arz güvenliðini saðlayan stratejik perakende yatýrýmý. Migros olmazsa diðer marketler Coca Cola ürünlerinde yüksek iskonto isterler verilmezse raflara koymazlar. Ayrýca Migros olmazsa tekel bayiler tamamen Tuborg'u ön plana çýkarabilir ki ben zaten þu an Tekel bayilerin Migros yüzünden Efes'i satmaktan imtina ettiklerini düþünüyorum.

Diðer argümanlara gelince, deli saçmasý yorumlarý çok da dikkate almamak lazým. Adam ne konuþtuðunu bilmiyor. Anadolu Efes þu an finansal rasyolarda holdingten çok daha güçlü ki bu piyasa fiyatlamasýndan da belli. Anadolu Efes PD 13 milyar TL, Anadolu Grubu PD 5 milyar TL.

Yýllardýr temettü daðýtan, kýsa vade borcu olmayan, sadece Kasým 2022 vadeli 500 milyon dolar borcu olan, gelirinin çoðu yurtdýþý operasyonlarýndan gelen Avrupa'nýn 5. büyük bira þirketi Anadolu Efes. Bitti mi? Bitmedi, Coca Cola Ýçecek'in %50 ile hakim ortaðý ve Anadolu Etap'ýn %76.2 ile en büyük ortaðý.

Bu yorumumdan "AGHOL kötü, AEFES iyi" anlamý çýkmasýn. Sonuçta AGHOL'de bu þirketin %42'sine sahip lakin hemen her iþtiraki borç içinde ve bunlarýn üstüne holdingin bir de kol gibi solo borcu var. Zaten bu yüzden aþýrý negatif fiyatlanýyor borsada. Genelde holding þirketlerde güçlü finansal yapý olur, iþtirakler borçlu olur. Koç Holding, Sabancý Holding böyledir. Ama Anadolu Grubu yüksek döviz borcu ile yakalandýðý için krize kur farký zararý çok fazla oldu.

[Flebl]

Tartýþmalarý okudum. Borsada özsermeyesi eksiye düþmüþ ara ara 3_5 kat prim yapan hisseler var. Aefes in durumunun bunlarla alakasý yok. Prim yapmak amacýndaysa çok rahat yol alýr.
Sýkýntý bence þurada hisseyi yabancý yatýrýmcý yukarý taþýmak istese bile bu yüksek meblaðý karþýyacak yatýrýmcý yok. Herkes biliyor ki efes 17-26 bandýnda takýlýyor. Ne zaman ki 30 bandý kýrýlýr yatýrýmcý gelmeye baþlar. Biraz heyecan lazým. Migros 3 katladý fiyatýný sebebi bir hikaye vardý. Pamdemi sebebiyle ciro artacaðý beklentisi.. Buna benzer bir durum gerek. Haber akýþý, proje vs

[Depeche Mode]

Anadolu Grubu Migros`u alirken rekabet kuruluna verilen ciddi baglayici taahhutler vardir.
Migros satin aliminin sartlarindandir bunlar.
Malumunuz, Migros icki satisi icin Turkiye`deki en buyuk ve onemli kanaldir.
Malum marketlerde icki satilmaz.
Anadolu Grubu Migros`u alma niyetini belirttiginde TR`de bira satabilmek icin Migros aliniyor deniyordu.
Cunku Migros Turkiye`deki icki satisi tikanikligini acmak icin cok iyi kanaldir. Adamlar mecbur kaldi dendi.

Anadolu Grubu bu kanali sadece kendi urunleri icin (Efes, Adel, CCola vs.) satmak icin kullansaydi Migros alimindan sonra cok ciddi sorun yasardi. Migros Alimi da muhtemelen iptal edilirdi.

Turkiye`de neden tuborg palazlandi? Bilerek izin verildi de ondan dolayi.
Efesìn Yurt disi cirolari, pazar paylari malum. Efes sadece bira degil sadece Cola degil.
Efes bir tarim sirketidir.
Migros`a mal sattiysaniz, FMCG`yi biliyorsaniz, migros`un rafta/satislarda kimin kazanacagina karar veren oldugunu bilirsiniz.
Ozetle Turkiye bira pazari kucuktur, surekli kuculmektedir, kar maji da daha guduktur... ve Anadolu Grubu da TR pazarinda bilerek Tuborg`u palazlandirmistir, sonucunda da Rekabet Kurulu`na verilen taahutleri yerine getirmistir.
Konu budur. Gerisi teferruattir.

Aghol forumundan sevgilerle...
Bir Dost

[british]

Migros kaça alýnmýþtý ?

[tarik1234]

Tartýþmalarý okudum. Borsada özsermeyesi eksiye düþmüþ ara ara 3_5 kat prim yapan hisseler var. Aefes in durumunun bunlarla alakasý yok. Prim yapmak amacýndaysa çok rahat yol alýr.
Sýkýntý bence þurada hisseyi yabancý yatýrýmcý yukarý taþýmak istese bile bu yüksek meblaðý karþýyacak yatýrýmcý yok. Herkes biliyor ki efes 17-26 bandýnda takýlýyor. Ne zaman ki 30 bandý kýrýlýr yatýrýmcý gelmeye baþlar. Biraz heyecan lazým. Migros 3 katladý fiyatýný sebebi bir hikaye vardý. Pamdemi sebebiyle ciro artacaðý beklentisi.. Buna benzer bir durum gerek. Haber akýþý, proje vs

Yabancý yatýrýmcý yukarý götürecek ki para kazansýn kimse bu iþi sosyal yardým için yapmýyor ayný duruma yakýn Arçelik’te 5 senedir bu halde %5-7 karlýlýkla iþ yapýyor 20 küsür milyar ciro altta nette kalan 600-800 milyon adamlar yerel Vestel ve global Samsung LG Bosch sýemens vs firmalarla rekabet halinde ve teknoloji çok yakýn tüketici bilinçli bu sebeple kar Marjý düþük
Marj düþük olunca fiyatlamada öyle oluyor Arçelik Avrupa’da Güney Afrika Pakistan Bangladeþ Türkiye pazar lideri Hindistan’da fabrika kurdu, ama fiyatý 5 senedir 12-20 gidip geliyor tanýdýk geliyormu ? Kimsenin Efes’le derdi yok piyasa, iyi yapaný iyi yöneteni ödüllendirir örnek sasa Sabancý’da 0.50 yeni sahibinde 30 kat gitti yada Migros Ereðli þiþe cam soda vs kötü yapaný cezalandýrýr mevzu sizden ayrýldýðým konu ben niye kötü yaptýklarýný sorguluyorum siz olumlu taraflara kanalize oluyorsunuz ben niye olumsuz taraflar var bu olumsuzluklarý niye gidermiyorlar diye sorguluyorum bence sizde sorgulayýn

[tarik1234]

Anadolu Grubu Migros`u alirken rekabet kuruluna verilen ciddi baglayici taahhutler vardir.
Migros satin aliminin sartlarindandir bunlar.
Malumunuz, Migros icki satisi icin Turkiye`deki en buyuk ve onemli kanaldir.
Malum marketlerde icki satilmaz.
Anadolu Grubu Migros`u alma niyetini belirttiginde TR`de bira satabilmek icin Migros aliniyor deniyordu.
Cunku Migros Turkiye`deki icki satisi tikanikligini acmak icin cok iyi kanaldir. Adamlar mecbur kaldi dendi.

Anadolu Grubu bu kanali sadece kendi urunleri icin (Efes, Adel, CCola vs.) satmak icin kullansaydi Migros alimindan sonra cok ciddi sorun yasardi. Migros Alimi da muhtemelen iptal edilirdi.

Turkiye`de neden tuborg palazlandi? Bilerek izin verildi de ondan dolayi.
Efesìn Yurt disi cirolari, pazar paylari malum. Efes sadece bira degil sadece Cola degil.
Efes bir tarim sirketidir.
Migros`a mal sattiysaniz, FMCG`yi biliyorsaniz, migros`un rafta/satislarda kimin kazanacagina karar veren oldugunu bilirsiniz.
Ozetle Turkiye bira pazari kucuktur, surekli kuculmektedir, kar maji da daha guduktur... ve Anadolu Grubu da TR pazarinda bilerek Tuborg`u palazlandirmistir, sonucunda da Rekabet Kurulu`na verilen taahutleri yerine getirmistir.
Konu budur. Gerisi teferruattir.

Aghol forumundan sevgilerle...
Bir Dost

Daðýtým kanalý ile tuborg pazar payýnýn çok alakasý yok orada Efes ürünüde var tuborgta sorgulaman gereken niye Efes ürünü yerine tüketici tuborg tercih ediyor Efes rekabet kuruluna biranýn tadýný bozup tuborg yol vereceðim diye bir taahhütte bulunmamýþtýr 😀😃😅. Yada Koç , bgc yönetimi zamanýnda tuborg Migros’larda satýþý yasakmýydý deðildi tuborg haklý olarak rekabet kurumuna baþ vurdu kendini garanti altýna aldý

[tarik1234]

Efes temetyü daðýtacak bir durumu yok cari oran 1.3 iyi bir seviye deðil temetyü sonrasý 1.2 düþecek ödediði temettüyü borçla kapatýp faiz ve kur riski artýp borçluluk rasyolarý bozulacak buda fiyatýna olumsuz yansýyacak buna en yakýn örnek Tüpraþ 4 sene yüksek temettü daðýtýp yüksek büyüdü (tl bazýnda) tahminim bozulan rasyolar ile en az 5 sene yüksek temettü daðýtýmý yapamayacak öz sermayesi bitik durumda öz sermaye dengelemek için arsalarý deðerleyip deðerleme farkýný öz sermayeye eklediler petrol 15 dolardan 42 dolara çýktý Tüpraþ 90 bile olamadý nakit akýþý çok kötü fiyatlamada olumsuz oluyor tabi Buda tanýdýk geldinmi ? yine tekrarlýyorum önce þirketlerin finansal yapýlarý nakit akýþlarý düzelt sonra temettü daðýt Anadolu etap o haldeyken Efes birada zorlanýrken bu paranýn özellikle karlý ccola ve borçlu etapta kullanýlmasý gerekli bu yöntem uygulansa orta vadede Þirkete olumlu etkisi çok daha fazla olur ben temettü düþmaný deðilim ama þirletin temettü daðýtacak mecali yok yatýrýmý bir kaç sene azaltmalarý böylece elde ettiði favök borç ödemede kullanýlýr verim arttýr sonra her sene temettü daðýt Türkiye ve Rusya’da birinci olmasýn her sene 300 milyon dolar kar açýklasýn benim derdim bu daha az personel daha az satýþ daha iyi karlýlýk bunu uygulayan tek grup þuan Ülker grubu düþük büyüme verim ve kar artýþlarý isteðime yakýn