AEFES - Anadolu Efes Biracýlýk Ve Malt Sanayii A.Þ.

[enkahramanrýdvan]

Her sokaðýn baþýnda Bira/Cola/Dondurma kamyonlarý..isler iyi olsa gerek.

CPH1931 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Litre satýþ olarak Rusya pazarýna ve ruble/tl ye bakmak gerek. Hasýlatýn büyük kýsmý o pazardan geliyor

SM-A525F cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[Arif Turgay]

Yaza yaza hareketlendi Efes

CPH1931 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[decamercion]

totem mi yaptýnýz kimse kalmamýþ. 400 milyondan 3milyr 200 milyona 1 çeyrekte kar artýþý. muazzam. Yýl sonunu düþünemiyorum bile.

[british]

[british]

Anadolu Efes 2Ç23 Bilanço Analizi (Ýntegral Yatýrým Menkul Deðerler )


Þirket, 2Ç23 döneminde piyasa beklentisi olan 2.207 mn TL'nin
üzerinde 2.872 mn TL net dönem karý elde etti. Þirket'in net dönem
karý yýllýk bazda %101,4, bir önceki çeyreðe göre ise %603 artýþ
göstermiþtir. Þirket'in karlýlýðýnýn artmasýnda; satýþ gelirlerinin artmasý,
daha yüksek operasyonel karlýlýkla birlikte brüt kar marjýndaki artýþ,
Anadolu Etap'ýn iþletme birleþmesi kapsamýnda gerçeðe uygun
deðeriyle ölçülmesinin de etkisiyle (680 mn TL) yatýrým
faaliyetlerinden gelirler kalemindeki artýþ ve kur farký gelirlerindeki
artýþtan kaynaklý finansman giderlerindeki azalma etkili oldu. Genel
yönetim giderlerindeki ve esas faaliyetlerinden kaynaklý kur farký
giderlerindeki artýþ ise karlýlýðý baskýlayan faktörler oldu. Þirket'in net
kar marjý yýllýk bazda 1,7 puan, çeyreklik bazda ise 5,9 puan artýþ
göstererek %7,56 seviyesinde gerçekleþti.
Konsolide satýþ hacmi (mhl) %5,3 azaldý... Þirket'in satýþ geliri yýllýk
bazda %54,9, çeyreklik bazda ise %54,7 artýþ göstererek 38.002 mn
TL olarak gerçekleþti. Piyasa beklentisi ise 38.280 mn TL gelmesi
yönündeydi. Þirket'in brüt kar marjý yýllýk bazda 3,9 puan, çeyreklik
bazda 2,9 puan artarak %39,82 seviyesinde gerçekleþti. Döviz kuru
etkisinden arýndýrýlmýþ büyüme ise %37,9 oranýnda kaydedilmiþtir.
Konsolide satýþ hacminin (mhl) %5,3 azalarak 35,5 mhl seviyesinde
gerçekleþmesine karþýn Türkiye bira operasyon hacminde güçlü
performans artýþý, hektolitre baþýna düþen gelirde etkili fiyatlandýrma
ve geçen yýlda yapýlan fiyatlandýrmanýn bu yýla olan yansýmasý,
Þirket'in satýþ gelirini artýrmasýnda etkili oldu.
Yýlýn baþýnda yakalanan büyüme ivmesinin ikinci çeyrekte daha da
hýzlanmasý, uygun fiyatlar ve yabancý turist sayýsýndaki artýþ Þirket'in
Türkiye bira operasyonlarýnýn güçlü bir çeyrek geçirmesini saðlarken
Kazakistan ve Gürcistan operasyonlarýnýn da desteðiyle, Rusya'da
daralan hacimleri telefi ederek konsolide bira satýþ hacminin %5,3
artýþla 10,1 mhl seviyesinde gerçekleþmesini saðladý. Meþrubat
operasyonlarýnda ise Türkiye ve Pakistan operasyonlarýndaki hacim
düþüþünü orta Asya'dan elde edilen çift haneli büyüme bir ölçüde
dengeledi. CCI satýþ hacmi (milyon ünite kasa) %8,9 azalarak 448,0
olarak gerçekleþti.
FAVÖK beklentileri aþtý... Þirket'in FAVÖK'ü yýllýk bazda %74,4
artarak 8.303 Mn TL olarak gerçekleþti. Piyasa beklentisi ise 7.811
mn TL gelmesi yönündeydi. Ayný dönemde Þirket'in FAVÖK marjý 2,4
puan artarak %21,85 seviyesinde gerçekleþti. Bira grubundaki güçlü
gelir büyümesi ile birlikte litre baþýna maliyetlerdeki görece düþük
artýþ uluslararasý operasyonlardaki brüt karlýlýðý desteklerken,
meþrubat iþ kolundaki FAVÖK marjý ise brüt karlýlýktaki baskýya
raðmen artýþ gösterdi.
6 Aylýk Sonuçlar... 2023 yýlýnýn ilk 6 ayýna baktýðýmýzda Þirket'in
satýþ geliri yýllýk bazda %63,4 artarak 62.568 mn TL olarak
gerçekleþti. Brüt kar marjý 3,2 puan artýþla %38,69, FAVÖK marjý 2
puan artýþla %19,7, net kar marjý ise 1,9 puan artýþla %5,24
seviyesinde gerçekleþti. Þirket'in FAVÖK'ü %81,3 artýþla 12.326 mn
TL, net dönem karý %153,5 artýþla 3.281 mn TL olarak gerçekleþti.
Þirket'in konsolide satýþ hacmi ilk 6 ayda %2 azalarak 62,7 mhl
olurken konsolide serbest nakit akýmý 2022 yýlýnýn ilk 6 ayýndaki 4.719
mn TL'ye karþýlýk 4.027 mn TL seviyesinde gerçekleþti.

Ýntegral Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ.

[british]

Anadolu Efes Biracýlýk 2023 Yýlý 2. çeyrek finansal görünüm deðerlendirme (Gedik Yatýrým)


2Ç23 Finansal Sonuçlarý

Þirketin açýklanan son finansal sonuçlarý 2023/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle þirketin:

" Net satýþlarý 2. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %54,7 artýþ göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre %54,9 artýþla 38 milyar TL olmuþtur. 2023 yýlýnýn ilk 6 ayýnda geçen yýlýn ayný dönemine göre net satýþlarý %63,4 artýþla 62.6 milyar TL seviyesinde gerçekleþmiþtir.
" FAVÖK'ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %106,4 artýþ göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre %74,4 artýþla 8.3 milyar TL olmuþtur. 2023 yýlýnýn ilk 6 ayýnda geçen yýlýn ayný dönemine göre %81,3 artýþla 12.3 milyar TL seviyesinde gerçekleþmiþtir.
" FAVÖK marjý 2. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre 547 baz puan artýþ göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre 244 baz puan artýþla %21,8 olmuþtur. 2023 yýlýnýn ilk 6 ayýnda geçen yýlýn ayný dönemine göre 195 baz puan artýþla %19,7 seviyesinde gerçekleþmiþtir.
" Net karý 2. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %603,03 artýþ göstermiþtir. Geçen yýlýn ayný çeyreðine göre %101,4 artýþla 2.9 milyar TL olmuþtur. 2023 yýlýnýn ilk 6 ayýnda geçen yýlýn ayný dönemine göre net karý %153,5 artýþla 3.3 milyar TL seviyesinde gerçekleþmiþtir.
" Net borcu 2. çeyrekte bir önceki çeyreðe göre %8,8 artýþla 17.6 milyar TL olmuþtur.


Sonuç: Þirket, 2Ç23'de 38.002 mn TL satýþ geliri (kons: 38.118 mn TL; Gedik: 38.493 mn TL) 8.303 mn TL FAVÖK (kons: 7.774 mn TL; Gedik: 7.976 mn TL) ve 2.872 mn TL net kar (kons: 2.167 mn TL; Gedik: 2.215 mn TL) açýklamýþtýr. Þirketin konsolide satýþ gelirleri konsensüs beklentilere paralel yýllýk %54,9 artýþla (çeyreklik +%54,7) 38 milyar TL olmuþtur. 2Ç23'te toplam bira operasyonlarý gelirleri yýllýk %48,7 artýþla 14,6 milyar TL olurken, Türkiye satýþ hacminin %20,6 ve uluslararasý satýþ hacminin %2,1 büyümesi sonrasý toplam satýþ hacmi %5,3 artýþla 35,5 mhl olarak gerçekleþmiþtir. Türkiye satýþ hacminin güçlü büyüme hýzýnýn ana nedeninin yüksek alkollü içeceklerin fiyatlarýndaki artýþ olduðunu düþünüyoruz. 2Ç23'te FAVÖK yýllýk %74,4 artýþ (çeyreklik: +%106,4) göstermiþtir. FAVÖK marjý ise çeyreklik 547bp ve yýllýk 244bp'lýk artýþla %21,8 olmuþtur. Fiyatlandýrma ve güçlü seyreden Türkiye pazarýnýn operasyonel giderler/satýþ gelirleri oranýný düþüren güçlü gelir artýþý, marjlarýn iyileþmesinin ana nedeni olmuþtur. Sonuç olarak, bira grubu 2Ç23'te 5.083 milyon TL, 1Y23'te 4.830 milyon TL'lik serbest nakit akýþý üretmiþtir (CCOLA: 1Y23: 2.600 mn TL). Net borç, zayýf TL kaynaklý çeyreklik olarak % 8 artýþ kaydetmiþ, ancak Þirket, riskten korunma mekanizmalarý ve özellikle iþtiraklerinden gelen yabancý para temettü gelirleri sayesinde neredeyse tüm döviz açýk pozisyonunu kapatmýþtýr. Þirket 2023 yýlý beklentilerini revize etmiþtir. Konsolide satýþ hacminin orta tek haneli büyümesi (önceki: düþük-orta tek haneli büyüme), konsolide net satýþ gelirlerinin kur çevrim farkýnýn etkisinden arýndýrýlmýþ olarak yüksek-otuzlu yüzdelerde artmasý (önceki: düþük-otuzlu yüzdelerde büyüme), FAVÖK marjýnýn 100bp civarýnda daralmasý (önceki: 100-200bp civarýnda daralma) ve yatýrým harcamalarýnýn satýþ gelirlerine oranýnýn konsolide bazda yüksek tek haneli yüzdelerde olmasý beklenmektedir (önceki: ayný). Hisse 2023 yýlý beklentilerimize göre yaklaþýk 4,4x FD/FAVÖK ile iþlem görmektedir. Finansal sonuçlarýn hisse üzerindeki etkisini pozitif olarak deðerlendiriyoruz.



Gedik Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ.

[turali]

Linkte 10.34 dakikadaki görülen çilekli vb biralar Türkiye'de var mý acaba, ben hiç rastlamadým, link Amerika, New Jersey...

https://www.youtube.com/watch?v=qpQ_NZxIR9Y

[anadolulu alp]

Yaza yaza hareketlendi Efes

CPH1931 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Her forumda karþýma çýkýyorsun son yazýnýz 04,07,2023 yazýnýz umarým maldasýnýzdýr.dersinize iyi çalýþýyorsunuz.
Tuborg biradan ne eksiði var Arif bey sorgulanmasý gereken budur.Bence fazlasý var tuborgdan.Aktif kullanýrým ayda 3 kasadan fazla içerim en beðendiðim Becks birasý.Temelle ilgili yazmýyorum ürün ile ilgili yazýyorum.
Temelde bakmadým fakat yurt içinde bira satýþlarýnda Tuborg geçmeli eski yýllarda geride kalýyordu þuan durum nedir yazan olursa faydalý olur.bence hedef yurt içi satýþlarýnda Tuborgdan daha fazla satýþ yapmasýdýr ve temeli daha iyi olur. ytd.