Yatýrým Fonu Portföyleri

[Dr. Boone]

Ben teþekkür ederim Dr. Boone. Yatýrým yapýlabilir seviyesinin altýnda olan bir ülkede gelirimizden(maaþýmýzdan) tasarruf edip, bunun erimemesini saðlayýp üzerine de getiri saðlamaya çalýþýyoruz. Ýþimiz gerçekten kolay deðil.

Sürekli tekrar ediyorum ama, benim için uzun vadede bunun olmazsa olmazý ve en kolay yolu, çeþitlendirme yapmak, az çok demeden sürekli düzenli alým yapmak, portföyü periyodik olarak kontrol ederek, gerekirse denegeleme yapmak.

En önemliside stratejiyi sabýrla uygulamak. Grafik vs'lere kýsa vade dalarak, söylentilere göre hareket ederek sabýrsýz davranmak, genelde hatalý kararlar vermeye neden oluyor. Orta uzun vade düþünen biri, piyasa zamanlamasý yapýp, al-sat yapacak ve bunu teknik analizle grafik bakarak yapacaksa, aylýk ve haftalýk grafiklere aðýrlýk vermeli diye düþünüyorum.

Al-sattan ziyade sn. hellistheothers gibi al-tut mantýðýný benimsiyorum. Çok þiþeni almayý kes, düþeni al, kýyas kriterine göre orta vadede fonlarýn performanslarýný karþýlaþtýr, baþarýsýz olanlarý deðiþtir. Al-sat yapacak ne cesaretim, ne de zamaným var

[tradestop]

Ekonomi ve yatýrým konularýnda kendine yatýrým yapmak isteyenler için, buradan ekonomi, yatýrým ve para yönetimi ile ilgili okuduðum ve tavsiye etmek istediðim kitaplar arasýndan 4 kitabý paylaþýyorum,

1 - Örneklerle Kolay Ekonomi - Mahfi Eðilmez
2 - Parasal Zeka - Hakan Turgut
3 - Geleceðe Yatýrým, Yarýnýn Büyükleri Ýçin Tasarruf ve Yatýrým Tavsiyeleri

Kýsa vade al sat yapanlar için grafik okuma, teknik analizle ilgili,

Teknik Analiz mi dedin? Hadi Caným Sen de! Serisi(4 kitap) - Ali Perþembe

Kendi adýma bu kitaplarý okuduðumda, genel itibariyle ekonomi ve yatýrým konularýnda kafamdaki soru iþaretlerinin çoðunu yok ettim. Konunun meraklýlarý için sýkmayacak ve eðlenceli kitaplar.

[mask543]

Fon portföyümün son durumu þu þekilde:

Hisse fonu (Tkf) %2,2

Yabancý hisse fonu (Aft, Afv, Afs, Gbc) %12

Fon sepeti fonu (Yan, Yac, Ypv) %10

Eurobond fonu (Tdg, Ipv) %19,8

Karma fon (Ipj) %6

Altýn fonu (Tca, Gta, Afo, Fýb) %35

Ppf (Vk6, Fýl) %15

Bunlar fon portföyüm; ayrýca elimde toplamý fon portföyüme neredeyse eþit miktarda ve birbirini dengeleyecek þekilde altýn (%55) ve hisse senedi (%45) var.

Daha önceki yazýlarýmda amacýmýn enflasyonu aylýk %1, yýllýk % 10-12 yenmek olduðunu belirtmiþtim.

Dövizin son zamanlardaki hareketinden sonra amacýmý revize ederek döviz karþýsýnda erimeyen, mümkünse bir miktar da olsa döviz bazýnda reel getiri elde edebileceðim bir portföy oluþturmaya çalýþýyorum.

Fon alýmlarýmý yaklaþýk 20 gündür (iþ günü) Sn. Hellistheothers'ýn biriktirme mantýðýndan ve relatif getiri teorisinden hareketle günlük olarak yapýyorum. Maaþý aldýktan sonra o ay yatýrýma ayýrdýðým tutarýn tamamýyla önce ppf (Vk6) alýyorum. Toplam tutarý o ayki iþ günü sayýsýna bölüp, her gün eþit miktarda o gün geride kalan ne ise (hisse senetleri düþüyorsa Tkf; döviz düþüyorsa eurobond fonlarý; ikisi de artýyorsa ppf (Fýl) alýyorum. Bu ay duruma göre yabancý hisse senedi fonlarýný da bu sisteme dahil edebilirim.

Böylece bugüne kadar pek beceremediðim kademeli alýmý da gerçekleþtirmiþ oluyorum.

Nihai amacým, 12 yýl sonra 54 yaþýnda normalden 6 yýl önce emekli olmak ve emekli maaþý almayacaðým 6 yýl boyunca rahat bir þekilde yaþamak. Bu 12 yýl boyunca ailece bir saðlýk sýhhat problemi yaþamazsak biriktirmeye devam etmek istiyorum. (Kirada bir evim var, çocuklarýmýn eðitimine özgüledim, ne zaman gerekli olursa evi satýp eðitim için kullanacaðým, dolayýsýyla normal þartlar altýnda fonlara ve portföyümdeki diðer varlýklara dokunmayý düþünmüyorum.)

Fon ve genel portföyüm, amacým ve genel yaklaþýmým hakkýnda deðerli görüþlerinizi belirtirseniz çok memnun olurum.

Bu forumdan edindiðim deðerli bilgiler ve yaklaþýmlar için çok teþekkür ederim.


Redmi Note 8 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Yatýrým tavsiyesi deðildir.

[tradestop]

Sn mask543,

12 yýl süre için ve bu süre sonunda enflasyonu geçeceðiniz'le ilgili þüphem yok, gayet çeþitlendirilmiþ bir pörtföy. Ama yýllýk enflasyonu ortalamada her yýl 10-12 geçme kýsmý ile ilgili birþey diyemem, benim için büyük bir hedef.

Ben de en az 15 yýl fonlara yatýrýmý düþünüyorum. Hedeflerimiz yakýn.(Erken emeklilik vs) Bende 50'li yaþlarda toplam birikimin her yýl %3 ünü çekmeyi düþünüyorum. Getiri hedefim ortalama yýllýk tüfe+%4-5
Zaman ne gösterecek göreceðiz.

Baþarýlar.

[hellistheothers]

Öbür topicte da yazdým. Aslýnda portföyü oluþtururken bazen bir futbol takýmý metaforu ile düþünüyorum. Her bir kategorinin önemi ayrý.

Bu baðlamda, ppf'ler kanýmca takýmýn kalecisi ve çok önemli. Çünkü Allah göstermesin beklenen büyük Ýstanbul depremi gibi, savaþ, yeni bir virus vs. gibi yýkým yaratacak olumsuzluklarda en azýndan paranýn komple erimesine engel olacaktýr ve her takýmda kaleci çok önemli. Sýfýra yakýn risk taþýyan kategoriden fon içermeyen portföyler bence kalecisiz takým gibi, risklere çok açýk.

Defansta ise borçlanma ve eurobond fonlarý olmalý. Dolarýn enflasyon üstü artýþlarýnda, faiz dalgalanmalarýnda , ara sýra kornerlerde gol atan bir defans oyuncusu gibi takýmý kurtarmalý.

Orta sahada deðiþkenler var gözümde, defansif deðiþkenler defansif orta saha gibi, agresif olanlar hücuma dönükler gibi. Ancak stopaj vs. gibi nedenlerden tüm riski buraya yýgmak anlamlý deðil. Yani golleri orta sahadan beklememek lazým.

Hücumda ise hisse yogun fonlar. Takýmý galibiyete taþýyacak, yani reel/ enflasyon üstü getiriyi asýl uzun vadede saðlamasý gerekenler bunlar olacak.

Ýyi bir teknik direktör olarak, makul aralýklarla, makul deðiþimler yaparak devam etmek en anlamlýsý olacaktýr. Kazanan kadro ile çok oynamamak, takýma en çok katký verenleri ýsrarla artýrmak iyi olacaktýr.

Teknoloji , petrol vs. fonlarý takýma alýnan bilinmeyen Nijeryalý oyuncu gibiler, mucizeler de yaratabilirler, hiç faydalarý olmayabilir de.

[tradestop]

Fonlarla uzun vade yatýrýmda, al sat stratejisi ile ilgili yurtdýþýnda "Faber Taktik Varlýk Tahsis Modeli"( Faber Tactical Asset Allocation Model (Faber TAA) adý altýnda bir strateji var, kýsaca anladýðým kadarýyla bahsedersem, özetle 5 ayrý varlýk sýnýfýna eþit daðýlým(%20) üzerine. Bu varliklarin takip ettigi endeksleri baz alýyoruz.

Ýlgili pazara girip gitmeyeceðimize ilgili endekse 10 aylýk basit hareketli ortalama ile bakarak karar veriyoruz. Her ayýn son günü fiyat hareketli ortalama üzerinde ise ve pozisyonumuz yoksa ertesi gün alým emri giriyoruz. Altýndaysa ve pozisyonumuz varsa satým emri veriyoruz. Sadece ayda 1 kez bakýyoruz.

Örneðin 50.000 tl miz var, bir satýn alým sinyali var %20 (1/5) yatýrým yapacaðýz. 4 satýn alým sinyali varsa %80 yatýrým yapacaðýz. Geri kalan miktar para piyasasý fonu gibi bir fonda bekleyeceðiz.

Örn sp500 endeksinde alým sinyali yakaladýk, sp500 fonuna %20 10.000 tl alým girdik(1/5)

Geri kalan 40.000 tl nakit ppf de bekliyor. 1 kaç ay geçti sp500 fonu 15.000 tl deðerinde. Gram/tl alým sinyali aldik, 40.000tl ppf 4 e böldük, 10.000 tl altýn fonu alým girdik. 30.000 ppf kaldý.

3 ay sonra sp500 fonu 18.000 tl oldu, satýþ sinyali aldik ve tasfiye ettik, 30.000+18.000 = 48.000 ppf oldu. Örn döviz fonundan alým sinyali alýrsak 48.000/4 = 12.000 lik alým giriyoruz. Bu kadar basit bir strateji. Büyük ve uzun süreli düþüþlere ciddi miktarlarda koruma saðlayabildiði test edilmiþ.

Ben al sat yapmýyorum ama, daha az fonla(5 yerine örn 3) ülkemizde uygulanýr mý bilmiyorum.

Benim sistemde mps için katýlým endeksi, Zpf için usd try kuru, tca için gram altýn tl kuru baz alýnabilir. Bunlarýn üzerine grafikte 10 aylýk harektli ortalama atýlabilir, þuan baktýðýmda hepsi ortalamalarýn üzerinde demekki doðru yoldayým

Þaka bir yana ilgimi çekti, bahsetmek istedim.

[SNOOPY]

Fonlarla uzun vade yatýrýmda, al sat stratejisi ile ilgili yurtdýþýnda "Faber Taktik Varlýk Tahsis Modeli"( Faber Tactical Asset Allocation Model (Faber TAA) adý altýnda bir strateji var, kýsaca anladýðým kadarýyla bahsedersem, özetle 5 ayrý varlýk sýnýfýna eþit daðýlým(%20) üzerine. Bu varliklarin takip ettigi endeksleri baz alýyoruz.

Ýlgili pazara girip gitmeyeceðimize ilgili endekse 10 aylýk basit hareketli ortalama ile bakarak karar veriyoruz. Her ayýn son günü fiyat hareketli ortalama üzerinde ise ve pozisyonumuz yoksa ertesi gün alým emri giriyoruz. Altýndaysa ve pozisyonumuz varsa satým emri veriyoruz. Sadece ayda 1 kez bakýyoruz.

Örneðin 50.000 tl miz var, bir satýn alým sinyali var %20 (1/5) yatýrým yapacaðýz. 4 satýn alým sinyali varsa %80 yatýrým yapacaðýz. Geri kalan miktar para piyasasý fonu gibi bir fonda bekleyeceðiz.

Örn sp500 endeksinde alým sinyali yakaladýk, sp500 fonuna %20 10.000 tl alým girdik(1/5)

Geri kalan 40.000 tl nakit ppf de bekliyor. 1 kaç ay geçti sp500 fonu 15.000 tl deðerinde. Gram/tl alým sinyali aldik, 40.000tl ppf 4 e böldük, 10.000 tl altýn fonu alým girdik. 30.000 ppf kaldý.

3 ay sonra sp500 fonu 18.000 tl oldu, satýþ sinyali aldik ve tasfiye ettik, 30.000+18.000 = 48.000 ppf oldu. Örn döviz fonundan alým sinyali alýrsak 48.000/4 = 12.000 lik alým giriyoruz. Bu kadar basit bir strateji. Büyük ve uzun süreli düþüþlere ciddi miktarlarda koruma saðlayabildiði test edilmiþ.

Ben al sat yapmýyorum ama, daha az fonla(5 yerine örn 3) ülkemizde uygulanýr mý bilmiyorum.

Benim sistemde mps için katýlým endeksi, Zpf için usd try kuru, tca için gram altýn tl kuru baz alýnabilir. Bunlarýn üzerine grafikte 10 aylýk harektli ortalama atýlabilir, þuan baktýðýmda hepsi ortalamalarýn üzerinde demekki doðru yoldayým

Þaka bir yana ilgimi çekti, bahsetmek istedim.

Aslýnda ben de buna yakýn bir yol izliyorum. Bollinger bandý yada farklý hareketli ortalamalarý takip ederek o yatýrým aracýna belli aralýklarla giriþ çýkýþ yapmak bana mantýklý geliyor. Bunu duygularý karýþtýrmadan ve belli bir disiplin altýnda yapmak lazým.

[hellistheothers]

Fonlarla uzun vade yatýrýmda, al sat stratejisi ile ilgili yurtdýþýnda "Faber Taktik Varlýk Tahsis Modeli"( Faber Tactical Asset Allocation Model (Faber TAA) adý altýnda bir strateji var, kýsaca anladýðým kadarýyla bahsedersem, özetle 5 ayrý varlýk sýnýfýna eþit daðýlým(%20) üzerine. Bu varliklarin takip ettigi endeksleri baz alýyoruz.

Ýlgili pazara girip gitmeyeceðimize ilgili endekse 10 aylýk basit hareketli ortalama ile bakarak karar veriyoruz. Her ayýn son günü fiyat hareketli ortalama üzerinde ise ve pozisyonumuz yoksa ertesi gün alým emri giriyoruz. Altýndaysa ve pozisyonumuz varsa satým emri veriyoruz. Sadece ayda 1 kez bakýyoruz.

Örneðin 50.000 tl miz var, bir satýn alým sinyali var %20 (1/5) yatýrým yapacaðýz. 4 satýn alým sinyali varsa %80 yatýrým yapacaðýz. Geri kalan miktar para piyasasý fonu gibi bir fonda bekleyeceðiz.

Örn sp500 endeksinde alým sinyali yakaladýk, sp500 fonuna %20 10.000 tl alým girdik(1/5)

Geri kalan 40.000 tl nakit ppf de bekliyor. 1 kaç ay geçti sp500 fonu 15.000 tl deðerinde. Gram/tl alým sinyali aldik, 40.000tl ppf 4 e böldük, 10.000 tl altýn fonu alým girdik. 30.000 ppf kaldý.

3 ay sonra sp500 fonu 18.000 tl oldu, satýþ sinyali aldik ve tasfiye ettik, 30.000+18.000 = 48.000 ppf oldu. Örn döviz fonundan alým sinyali alýrsak 48.000/4 = 12.000 lik alým giriyoruz. Bu kadar basit bir strateji. Büyük ve uzun süreli düþüþlere ciddi miktarlarda koruma saðlayabildiði test edilmiþ.

Ben al sat yapmýyorum ama, daha az fonla(5 yerine örn 3) ülkemizde uygulanýr mý bilmiyorum.

Benim sistemde mps için katýlým endeksi, Zpf için usd try kuru, tca için gram altýn tl kuru baz alýnabilir. Bunlarýn üzerine grafikte 10 aylýk harektli ortalama atýlabilir, þuan baktýðýmda hepsi ortalamalarýn üzerinde demekki doðru yoldayým

Þaka bir yana ilgimi çekti, bahsetmek istedim.

Epey eski bir tarihte sadece yatýrým fonlarý ile ilgili bir blog vardý. Orada da bir yazar vardý. Onun bahsettiði sistem þu idi Türkiye için. O dönemde fonlar iki tip idi. B tipi ve A tipi

B tipi olanlar likit ve bütün borçlanma ve diðer fonlar A tipi ise bütün hisse fonlarý

Onun yazdýðý dönemde endeks( o dönemki adýyla imkb100) 0.5 cent ve 3.5 cent arasýnda gidip gelmiþti o güne kadar. ( Daha sonra 5 centi gördü )

Sistemi þu idi 0.5 - 1 cent arasý %100 a tipi % 0 b tipi
1 cent- 1.5 cent arasý %80 a tipi %20 b tipi
1.5 cent - 2 cent arasý %60 a tip %40 b tipi

bu þekilde endeks yükselirken a tipi aðýrlýk azalýp b tipi artarak gidiyordu.

O dönemde hesaplandýðýnda toplamda muazzam getiriler oluyordu.

Yani genel mantýk endeks yükselirken endeks fonlarýn azaltýlýp, düþerken artýrýlmasý üzerine kurgulanmýþ idi, uzun vadeli bakýldýðýnda neredeyse her yýl mevduatýn epey üstü getiriye dönüþüyordu.

Bu dönemden bakarsak . 0.5 cent- 5 cent. Ya da daha net dille , sýfýrlarýn atýlmasýndan falan sonra endeks 50 dolarla -500 dolar arasý gitti geldi hep. Þu anda 140 dolar civarlarýnda.

Diyelim ki 50 -100 dolar arasý %100 hisse fon %0 ppf
100-150 dolar arasý %90 hisse fon %10 ppf
150-200 dolar arasý %80 hisse fon %20 ppf

en son 500 dolar civarýnda elinizde sýfýr hisse fon %100 ppf.

vs. gibi

Yani herhangi bir dayanak varlýða yatýrým yapan fona yatýrým yaparken tarihi dip ve zirvesi alýnýp kabaca %0 ve %100 olarak iþaretlenip, belli bölmelerde iki uca giderken düzenli yüzde artýrým ve azaltým tekniði

Peki diyelim ki dolar gibi ya da altýn gibi sürekli yukarý gidenlerde nasýl uygulanacak ? Onlarda da bir dolar endeksi grafiði oluþturulup enflasyondan arýndýrýlacak. Enflasyon üstü reel getirileri arttýðý zaman aðýrlýðý azaltýlýp, enflasyon üstü reel getirileri dip yaptýkça artýrýlacak vs. gibi.