Yatýrým Fonu Portföyleri

[dell14]

Sn dell14,

Geçtiðimiz hafta ziraat bankasý üzerinden bir miktar kut satmýþtým, tekrar kontrol ettim az önce stopaj kesilmedi.

Saygýlar.

tesk ederim ,valor 1 olmasý guzelmiþ

[meesut]

Arkadaþlar, bu özel fonlara yatýrým yapan arkadaþlarin özel müþteri temsilcileri de vardýr diye düþünüyorum.

Arada görüþmelerinizden, geleceðe dair yönlendirmelerini, deðerlendirmelerini bizimle de paylaþýr mýsýnýz?

Neyin kazandýracagini bilmelerine imkan yok, ama piyasalarý koklayabiliyorlar mi? Orta-uzun vadede trendi yakalayabiliyorlar mi merak ediyorum?


SM-G973F cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[snkleyp]

[attach=confýg]28285[/attach]

defans : zpg-tpf-kýs

orta saha : gma - ýpv - ýca

hücum : tkf-afa-aft

bugün TGE'yi de ekledim portföye.

1 aylýk getiri % 1,27 - TKF-AFA-AFT zararda olmalarýna raðmen.
Her halükarda bu kaotik ortamda resmi enflasyonun üzerine çýkabilmek zor görünüyor.

Yatýrým tavsiyesi deðildir.

[darkmoon]

arkadaþlar yabancý ETF'ler en düþük komisyonla / iþlem ücretiyle ve mümkünse vergisiz hangi aracý kurumdan alýnabiliyor acaba?

[supremegod]

arkadaþlar yabancý ETF'ler en düþük komisyonla / iþlem ücretiyle ve mümkünse vergisiz hangi aracý kurumdan alýnabiliyor acaba?

Midas'a bir bakýn bence

M2006C3MG cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[meesut]

Uzun zamandýr bu bölümü ihmal etmiþiz. Yýlbaþýndan itibaren bir özet yapmam gerekirse;

Yeni yýl itibariyle, biraz da Rusya'nýn Ukrayna durumunu dikkate alarak % 45 altýn, %30 civarý hisse oraný az olduðu için OPL ve geri kalaný nakit ve bir miktar KUB'la girmiþtim.

Bu dönem içerisinde, özellikle de Rusya'nýn Ukrayna'yý iþgalinin konuþulmaya baþlandýðý dönemde yabancý borsa düþüþlerinde IJC ve KUB'u arttýrmaya baþladým. Borsanýn taban yaptýðý günde de OPI'ya girdim, þu anda oraný az olmakla birlikte, düþüþlerde yerli hisse fonlarýný da arttýrma planým var.

ONS'da ilk hedefim 2000.-USD idi, burayý aþýnca %5-10'luk dilimler halinde satýyorum, þu anki payým %30 civarýnda ama onda da uzun vadede yükselen trend de olduðumuzu düþündüðüm için 2000.-USD altýnda likit fonlarým ile alým giriyorum. Bir nevi zarar-kes noktasý olarak 1820'leri belirledim, buraya kadar alým girmeyi düþünüyorum, ancak altýnda kapattýðýmýz günde tüm altýn fonlarýndan çýkacaðým. Üstte de 2100'ler geçilirse, yine kademeli olarak azaltacaðým. TCA-FIB 2 fon almamýn tek sebebi, maliyeti daha net görebilmek. Satarken uzun zamandýr elimde olan TCA satýyorum, alýrken FIB alýyorum, bir süre sonra sadece FIB kalacak.

Önümüzdeki dönemde de yabancý fonlarýn biraz daha düþeceðini öngördüðümden, dolarýn da çok yükselmediði günlerde KUB ve IJC'ye ekleme yapmayý düþünüyorum.

Tabloda OPL %3 artýda görünüyor, ama 21 Aralýk fýrtýnasýna yakalandýðým bir fondu, %13 eksiden bu noktaya geldi, düþüþlerden de fazla etkilenmemiþ oldum.

Likit oraný biraz fazla görünebilir ama oynaklýðýn çok olduðu dönemlerde hýzlý hareket etmek gerektiðinde çok iþime yaradý, sizlere de öneririm.

[tradestop]

Yüksek enflasyon dönemlerinde en iyi yatýrým seçenekleri

Enflasyon ve yatýrým arasýndaki iliþki oldukça eskilere dayanmaktadýr. Enflasyon, mal ve hizmet satýn alma gücünüzü azalttýðý için satýn alma gücünün hýrsýzý olarak bilinir. Ülkemizdeki son dönem yüksek enflasyona ilave olarak küresel olarak ta enflasyonist bir döneme girdiðimiz için, bu konuda bir yazý hazýrlama gereði hissettim.

Rusya-Ukrayna savaþý, önemli bir ham petrol ve gaz üreticisi olan Rusya'ya ekonomik yaptýrýmlarla sonuçlandý. Ham Petrol fiyatlarý kaynýyor. Yakýn dönemde fiyatlar varil baþýna 100 dolarýn oldukça üzerine çýktý ve Türkiye'de akaryakýt fiyatlarýnda artýþ yaþanýyor. Küresel olarak emtia fiyatlarý da artýyor. Bunun enflasyonu yukarý çekmesi bekleniyor. Uzmanlar, enflasyondaki artýþýn miktarý konusunda farklý görüþlere sahip olsalar da, enflasyonun yakýn zamanda ortadan kalkmayacaðý konusunda hemfikirler. Bu geliþmeler, biz yatýrýmcýlarýn oturup enflasyon konusuna dikkat etmemiz için fazlasý ile yeterli. Ýþte yüksek enflasyona nasýl daha iyi hazýrlanabileceðiniz.

Düþük faiz oraný ve yüksek enflasyon kombinasyonu, yatýrým getirileri için kötüdür. Orta ve uzun vade borçlanma fonlarý, banka sabit mevduatlarýna kýyasla verimli getiriler saðlabilse de, düþük faiz oranlarý sýrasýnda getirileri oldukça düþüktür. Daha da kötüsü: faiz oranlarý yükselirse, bu fonlarýn deðeri düþebilir. Sabit getirili enstrümanlara yatýrým yapan yatýrýmcýlar için uzun vadede parayý bu tarz fonlara kilitlemekten kaçýnmalýdýr. Bunun yerine, gelecekte faiz oranlarýndaki kademeli artýþtan yararlanmak için likit fonlara baðlý kalmalarý gerekiyor. Sabit getirili yatýrým daðýlýmýnýz için iki alternatif strateji: Kýsa vadeli borçlanma araçlarý fonlarý ve para piyasasý fonlarýdýr. Kýsa vadede park etmek için paranýz varsa, likit fonlar, hala verimlidir. Paranýzý daha küçük zaman dilimleri için park etmek istiyorsanýz, kýsa vadeli borçlanma fonlarýna baðlý kalýn.

Örneðin, uzun vade borçlanma araçlarý fonlarý aracýlýðýyla yüksek getiri peþinde koþmaktan kaçýnýn. Bu fonlar daha yüksek risklerle gelir. Daha yüksek getiri elde etmek için deðil, genel portföyünüzün riskini dengelemek için borçlanma araçlarý fonlarýný kullanýn. Özetle, yüksek enflasyon dönemlerinde uzun vadeli sabit getirili tahviller içeren fonlara baðlanmayýn. Bu kötü borçlanma stratejisidir. Bu tür tahviller daha fazla fiyat düþüþü görecek çünkü daha yüksek enflasyon tahvil getirilerinde artýþ olasýlýðýný artýrýyor.

Unutulmamasý gereken bir diðer þey, hisse senetlerinin normal olarak yükselen enflasyon zamanlarýnda iyi performans göstermesidir. Bunun nedeni, daha yüksek tüketici enflasyonunun daha yüksek üretici enflasyonuna yol açmasýdýr ve bu, fiyatlandýrma gücünün imalat sektörüne geri döndüðü anlamýna gelir. Tarihsel olarak, hisse senetleri yalnýzca enflasyona karþý bir koruma saðlamakla kalmadý, ayný zamanda enflasyon biraz daha yüksek seviyelerde olduðunda hisse senedi endeksleri de baþarýlý oldu. Tabii ki, kontrolden çýkmýþ enflasyondan bahsetmiyoruz çünkü bu her açýdan satýn alma gücünü yok ediyor. Profesyonel yönetimin desteði ile hisse senedi yatýrým fonlarý iyi bir seçim olabilir.

Kulaða ironik gelebilir, ancak temettü hisse senetleri de yüksek enflasyon senaryosunda iyi bir seçenek olabilir. Daha yüksek enflasyonun, reel olarak daha düþük temettü elde ettiðiniz anlamýna geldiðini iddia edebilirsiniz. Bu doðru ama biz temettü getirisi yüksek hisse senetlerine bakýyoruz. Yüksek temettü getirisi olan hisse senetleri için temettü deðeri, hisse senedi fiyatý için destek görevi görür. Aslýnda, bu tarz hisselerde fiyatlarda herhangi bir düþüþ, satýn almaya yol açar ve bundan sizde faydalanabilirsiniz.

Enflasyon dönemlerinde yabancý hisse senedi fonlarýný da deneyebilirsiniz, bu fonlarda enflasyon korumasý saðlayabilirler. Türkiye enflasyon yaþýyorsa, daha düþük enflasyonlu diðer ekonomilere bakabilirsiniz. Bugün yatýrým fonlarý aracýlýðýyla küresel piyasalarla ilgili bir çok fon sunulmaktadýr. Bu, yalnýzca Türkiye riskinizi çeþitlendirmekle kalmayacak, ayný zamanda size Türkiye'deki enflasyon düzeyine baðlý olmayan bir varlýk sýnýfý da verecektir.

Portföyünüzü düþük borçlu þirketler lehine yeniden yapýlandýrýn. Tabii ki, doðrudan hisse senetleriyle ilgileniyorsanýz, sahip olduðunuz hisse senetleri konusunda da çok seçici olabilirsiniz. Örneðin, yüksek borçlanma düzeyine sahip þirketler, yüksek enflasyon düzeylerine karþý daha savunmasýzdýr. Benzer þekilde, hammaddeleri girdi olarak kullanan inþaat ve otomobil gibi sektörler de girdi maliyetlerinde artýþ görecek ve bu maliyetleri tam olarak son tüketiciye yansýtamayabilir. Burada yine dikkatli olmanýz gerekiyor. Enflasyonist zamanlarda, fiyatlama gücüne sahip iþletmeler baþarýlý olma eðilimindedir. Yatýrýmcýlar ayrýca kaliteli döngüsel hisse senetleri ile bu dönemlerde para kazanabilirler.

Emtia ve emtia hisseleri de enflasyon korumasý için iyi bir bahis olabilir. Normalde metaller, alaþýmlar, tarým ürünleri, petrol vb. gibi emtialar yüksek enflasyondan yararlanma eðilimindedir. Daha önce de söylediðimiz gibi, yüksek enflasyon, fiyatlama gücünün üreticilere geri dönüþünü iþaret ediyor ve emtia ve emtia þirketleri de bundan en iyi þekilde yararlanabiliyor. Hisse senedi alým satým portföyünüzü ve hatta yatýrým fonu yatýrým portföyünüzü bu seçenekler ile daha fazla çeþitlendirebilirsiniz.

Sonuç olarak, (isterseniz) yatýrým gamýndan seçebileceðiniz çeþitli seçenekleriniz var.


Hisse Senedi Piyasalarýna Ne Olacak?

Hisse senedi piyasalarýndaki yüksek oynaklýk ile ilgili çekinceleri olanlar içinde bir kaç cümle etmek gerekirse,

Geçici piyasa düþüþlerinin uzun vadeli getiriler için ödenecek bedel olduðunu ve 'zaman'ýn sizin süper gücünüz olduðunu kabul etmeye baþladýðýnýzda, kýsa vadede piyasalara ne olacaðýna dair bir cevabýnýz olmamasýna raðmen, bir anda baþarýlý bir þekilde yatýrým yapabileceðinizi fark ediyorsunuz.

Bunu kabul etmeniz, yatýrým yaklaþýmýnýzda iki önemli deðiþikliðe yol açacaktýr.

1- Bir sonraki piyasa çöküþünü tahmin edemeyeceðinizi, bunun yerine portföyünüzün çöküþe katlanmak ve hayatta kalmak zorunda kalacaðýný mütevazý bir kabulle çeþitlendirilmiþ bir portföy oluþturuyorsunuz.

2 - Zihniyetiniz, "piyasa düþüþlerini tahmin etmeye çalýþmaktan", düþüþlere "hazýrlanmak, kabul etmek ve bunlara katlanmak" arasýnda geçiþ yapacaktýr.


Bunu nasýl uygularsýnýz?

* Düþüþlere dayanmanýzý ve bir çöküþü tahmin edip bir çöküþten çýkmadan plana baðlý kalmanýzý saðlayan bir Varlýk Tahsisi karýþýmý (hisse senetleri, sabit getiri ve altýn karýþýmý) seçin "Kendinize þunu sorun: "Geceleri bu portföyle uyuyabilir misiniz? "

* Varlýk Tahsisiniz %5'ten fazla saparsa yýllýk olarak yeniden dengeleyin

* Hisse senetleri kýsmýnda yatýrým stilleri, coðrafyalar ve piyasa deðeri arasýnda çeþitlendirme yapabilirsiniz.

* En iyi fon yöneticisine güvenin = ZAMAN!


Saygýlar.


Yukarýdaki yazý internetteki yerli/yabancý sitelerden derlenmiþtir.

[diproyal]

Yüksek enflasyon dönemlerinde en iyi yatýrým seçenekleri



Yukarýdaki yazý internetteki yerli/yabancý sitelerden derlenmiþtir.

Güzel bir derleme olmuþ.