YATIRIM FONLARI VII ( & Mevduat faiz karþýlýðý oranlarý )

[Dr. Boone]

Herkese tekrar selamlar, kalýcý yerleþmek için epey bir araþtýrma yapmak amacýyla Macaristan'a gitmiþtim. beklediðimden kýsa sürdü. Arada takipteydim, ama yazacak çok az zamaným oldu.

2017 yýlýnda þu anda baþarýlý olan hisse fonlar muazzam baþarýsýz olmuþ endekse göre. neredeyse %20 az getirmiþler ilginçtir.

Bu arada deðiþkenlerle ilgili tüm chartlarý, geçmiþe dair verileri vs. inceleyince opb, okd gibi agresiflerin deðil, daha önce bir arkadaþýn dediði gibi defansif olan sua, suc, eib gibi olanlarýn tercih edilmesinin daha iyi olacaðýný düþünüyorum artýk

Kendi kiþisel düþüncem, %50'den fazla hisse içeren deðiþken fon alacaðýma hisse yoðun fon alýrým stopaj ödemem. Mesela son 1 ayda FID, hisse yoðun TKF'den daha fazla düþmüþ. Hem hisse yoðundan az getirecek, hem hisse yoðundan fazla düþecek, hem de %10 stopaj kesilecek.

[myfinans]

Tefaþta sayfanýn altýnda karþýlaþtýrma kýsmýnda ''altýn'' adý altýnda bir kýyas gösteriyor. O gram altýn mý ?
Son 1 yýl %80 demiþ. Eðer gramsa, tüm altýn fonlarý yýllýkta %1,5-2 arasý gerideler altýndan kabaca yýllýk.
O da yönetim ücretine geliyor neredeyse yaklaþýk.

Muhtemelen BÝST kýymetli madenler bülteni altýn aðýrlýklý ortalama deðerleri esas alýnmýþtýr.
Yandaki UYARI yazan sarý üçgene týklandýðýnda diðer kýyas verilerinin ne olduðu açýklanmýþ ama altýný açýklamamýþ.

sn.admustafa bazen fonlarýn haftalýk getirilerini kýyaslayan bir rapor yayýnlýyordu, orada altýn fonlarý grama göre hep geri kalýyorlardý.
Birde fonda %10 vergi olunca getiri biraz daha törpüleniyor.
Ama fonlarýn avantajý baþtan peþin %1 vergi yok.Zarar varsa o %1'i kaybetmiyorsunuz bari.

[turali]

Hatta gerçek altýn fonlarý bile gram altýnýn getirisinin altýnda kalýyorlar.
Ayrýca GBC'nin %1,679 gideri olmuþ.

Gr altýn alýþ-satýþýnda varolan makas ile altýn fonu alýþýmýzda kardan %10 stopaj kesimi düþünüldüðünde hangisi daha avantajlý peki?

[Dr. Boone]

Gr altýn alýþ-satýþýnda varolan makas ile altýn fonu alýþýmýzda kardan %10 stopaj kesimi düþünüldüðünde hangisi daha avantajlý peki?

Sanýrým %10'a kadar olan getiride fon, %10'dan fazla olan getiride gram avantajlý. Yani uzun vade al-tut için makas ve alýþtaki %1 vergiye raðmen gram daha mantýklý görünüyor. (Yatýrým tavsiyesi deðildir.) Altýn fonunda süre ve getiri farketmeksiniz %10 stopaj ve fiyata yedirilen yönetim ücreti var. Gramda makas almýþ baþýný gitmiþ, 6-7 lira civarýnda gözüküyor.

[hellistheothers]

Altýn konusunda bana en cazip gelen, gram altýn vadeli hesaplarý aslýnda. ( mesela teb'de %1 altýn faizli hesap gördüm )
Hem altýn faizi kazanýmý var hem dolar ( onstan dolayý ) ve tüfeden ( usdtry dolaylý ) kombine þekilde etkilenen altýn getirisi var.

Ancak ben kiþisel olarak ( belki de konuyla ilgili teorik eðitimimin kötü etkisinden dolayý ) bir emtianýn bilinmeyen bir vadede reel getirisinin sýfýrlanacaðý algýsýndan kurtulamýyorum. Yani bugün 10 gram altýna ne yapýlýyorsa pratik hayatta, belli bir vadede de 10 gram altýna sadece onun yapýlabiliyor olmasý gerek. Bir otomobilin, bir kilo peynirin, bir gömleðin kaç gram altýna denk geldiði þu anda artsa da bir vadede tekrar eninde sonunda belli yerlere dönmeli. Yani atýyorum, 20 yaþýnda 1 kilo altýný olan birinin 50 yaþýnda 1 kilo altýnla daha zengin oluyor olmasý tuhaf. O yüzden hayatýmda elim hiç gitmedi altýn yatýrýmýna.

Uzun bir süredir bu teori iþlemiyor. Tam da yukarýdaki þekilde oluyor, ben de izliyorum gözlerim buðulu

[myfinans]

Gr altýn alýþ-satýþýnda varolan makas ile altýn fonu alýþýmýzda kardan %10 stopaj kesimi düþünüldüðünde hangisi daha avantajlý peki?

Altýn için 3 imkan var
1-Gram altýn:Dezavantajý al-sat makasý ve %1 vergi, avantajý kazançtan vergi yok ve anýnda al sat mümkün
2-Altýn fonlarý:Dezavantajý kazançtan %10 vergi ve al sat gecikmesi avantajý alýmda vergi yok
3-BYF'ler:Dezavantajý alýrkende satarkende komisyon alýnmasý, net aktif deðerden uzaklaþabilen piyasa deðeri ve kardan da %10 stopaj, avantajý %1 vergi yok ve al sat anýnda oluyor.

Tüm bunlarý deðerlendirmek lazým.
%1 vergi yokken gram altýn rakipsizdi ama %1 vergi gelince ve makaslarda artýnca cazibesini kaybetti.

[onurbey]

Hisse fonlarým var ve yeterince agresifler ancak defansif deðiþkeni, aslýnda tam da o nedenle, '' ne öldürsün ne güldürsün'' diye FÝL ppf'lerimin yarýsý ile alacaðým. Planým o. Yani ppf getirisini biraz alttan dürtsün istiyorum.

Dogru bir karar oldugunu dusunuyorum.
Þu ortamda Mevduat/PPF parayi eritiyor.
SUA bence tam anlamiyla mevduata alternatif.
Mevduat x 3 getirisi riskine göre oldukca tatmin edici.
Zaten riske TKF ve MAC fonlarinda giriyoruz.
Agresif degiskende riski almamiza hic gerek yok diye dusunuyorum.
Saygilar.

[hellistheothers]

Dogru bir karar oldugunu dusunuyorum.
Þu ortamda Mevduat/PPF parayi eritiyor.
SUA bence tam anlamiyla mevduata alternatif.
Mevduat x 3 getirisi riskine göre oldukca tatmin edici.
Zaten riske TKF ve MAC fonlarinda giriyoruz.
Agresif degiskende riski almamiza hic gerek yok diye dusunuyorum.
Saygilar.

Tam ayný noktadayým. EIB, EIC, SUA , SUC arasýnda kararsýzým sadece. suc biraz volatil. eib+sua karmasý anlamlý olabilir belki.