Neden temettü ödeyen sanayi þirketlerine ortak olmalýyýz

[erhanacikgoz1]

Ýlginç olan ise; birkaç sayfa önce paylaþtýðým sadece iki araþtýrmada da (Türkçe araþtýrma sayýsý az, Ýngilizce araþtýrma ise oldukça fazla), düzenli temettü ödedikleri için yatýrýmcýlar tarafýndan resmen ödüllendirilmeleri. Gerçek hayatta, aradaki farký kapatýyor oluþlarý.

Konu hakkýnda Ýngilizce arama : https://www.google.com.tr/search?sou....0.bbzPvpbkfQ0

Konu hakkýnda Türkçe arama : https://www.google.com.tr/search?ei=....0.KuftYI8fN3A

Cevap vereyim cevap Sorguladýðýnda ortaya çýkýyor.

Bu yapýlan testin doðru olduðuna ve/veya gerçekçi objektif olduguna inanabiliyormusunuz hesabý biraz önce sizlerde yaptýnýz videoyu izlediniz. BU testin doðru olmasý için ÝKÝZ ÞÝRKET bulmanýz gerektiðini bu ikiz þirketlerin performanslarýna göre bu ölçümün yapýlmasý gerektiðini gösteriyor.

Ayrýca dediðim gibi kasasýnda birikmiþ daðýtýlmayý veya yatýrým yapýlmayý bekleyen milyonlarca parasý kasada duran bir þirket ile kasasýnda çok az parasý kalmýþ þirketin daha yukarýya gittiðini temettü politikasýna nasýl baðlayabiliriz. Bu þirketlerin piyasa defeter deðerleri normalin çok üzerine çýkmasý gerekmiyor mu ? Warren buffet bu þirketlerin hiçbirisi satýn alamaz PAHALI diye.

Piyasa deðeri bize þirketin deðerini verir þirketin deðeri = öz sermaye Temettü daðýtýlýnca öz sermaye eklenmesi gereken nakit patron ve yatýrýmcýlara gidiyor. Eðer temettü hisseleri daha fazla yukarý giderse öz sermayesi 30,000 TL olan þirketin deðeri atýyorum 50,000 TL görünecek gerçek deðeri ve her temettü daðýtýðýnda bu ara açýlacak cunku gerçek deðerinden daha fazla deðerlendiðini idda ediyor yapýlan test o halde 50 yýl boyunca temettü daðýtan þirket öz sermayesine göre piyasa deðeri ucuk kaçýk bir noktada olmalý. Peki 50 yýldýr bu duzenle temettü daðýtan bu þirketin öz sermaye 30,000 TL iken þirketin piyasa deðeri 500,000 TL göründüðü halde o þirketi bizler sizler nasýl alabileceðiz. Þirketin fiyatý gerçek deðerini yansýtmýyor ki.

Eðer böyle oldugunu varsayarsak temettü hisseleri gerçek deðerinin çok üstünde pahalý þekilde satýn alýyoruz anlamý çýkar.

Bu anlamda bizi temettü daðýtmayan hisselere götürür çünkü temettü daðýtmayan bir hisse ucuz kalmýþtýr bu þirket ilerde temettü daðýtýrsa týpký diðer temettü þirketlerý gýbý öz sermayesýnýn %bilmem kacý daha yukarý býr fýyattan iþlem göreceðini düþünerek onlarý olmamýz gerekir!

[erhanacikgoz1]

Hisse A için, prim yaptýkça karý alýrým görüþünüz çeliþiyor. Bu konuda halen ayný þekilde mi düþünüyorsunuz?

Tek tek almayayým dedim. Ayný sekýlde düþünüyorum cunku bu hesaplamayý videoda söylediðim gibi 50 kere fýlan tekrarladým.

Hisse A Hisse B den daha fazla temettü alýyor. BUda doðal olarak gelecekteki yatýrýmdan gelen karýn düþmesini saðlýyor

Hisse A daha ne kadar temettü almýþsa (yaratmýþsa) hisse B de ayný oranda temettü alýrsa

SONUÇ SÖYLE CIKACAKTIR: Hisse A daki para bitince yada lot bitince hisse B nin hisse fiyatýda 0 TL olacaktýr.

0 Ýse deðeri olmayan þirket demek aslýnda bu þu demek þirket halka açýk kýsmýn tümünü kendi varlýklarýný sata sata fabrikayý dahi satarak temettü ödemeye calýsmýstýr bu sebeple halka açýk kýsýmýn hisse fiyatý 0 a düþer çünkü þirketýn halka açýk hiçbir mal varlýgý kalmamýþ olur hepsini satmýþtýr.

[flexy]

Cevap vereyim cevap Sorguladýðýnda ortaya çýkýyor.

Bu yapýlan testin doðru olduðuna ve/veya gerçekçi objektif olduguna inanabiliyormusunuz hesabý biraz önce sizlerde yaptýnýz videoyu izlediniz. BU testin doðru olmasý için ÝKÝZ ÞÝRKET bulmanýz gerektiðini bu ikiz þirketlerin performanslarýna göre bu ölçümün yapýlmasý gerektiðini gösteriyor.

Konu hakkýnda Ýngilizce arama : https://www.google.com.tr/search?sou....0.bbzPvpbkfQ0

Burada çýkan sonuçlarý bir inceleyebilseniz. Linklerde paylaþýlan bilgilerin %90'ý simülasyon sonucu deðil, birebir gerçek temettü veren ve vermeyen hisselerin performans karþýlaþtýrmalarý. Excel hesaplamalarý gibi teorik deðil tamamen pratik, gerçek Dünya sonuçlarý.

[flexy]

Tek tek almayayým dedim. Ayný sekýlde düþünüyorum cunku bu hesaplamayý videoda söylediðim gibi 50 kere fýlan tekrarladým.

Hisse A Hisse B den daha fazla temettü alýyor. BUda doðal olarak gelecekteki yatýrýmdan gelen karýn düþmesini saðlýyor

Hisse A daha ne kadar temettü almýþsa (yaratmýþsa) hisse B de ayný oranda temettü alýrsa

SONUÇ SÖYLE CIKACAKTIR: Hisse A daki para bitince yada lot bitince hisse B nin hisse fiyatýda 0 TL olacaktýr.

0 Ýse deðeri olmayan þirket demek aslýnda bu þu demek þirket halka açýk kýsmýn tümünü kendi varlýklarýný sata sata fabrikayý dahi satarak temettü ödemeye calýsmýstýr bu sebeple halka açýk kýsýmýn hisse fiyatý 0 a düþer çünkü þirketýn halka açýk hiçbir mal varlýgý kalmamýþ olur hepsini satmýþtýr.

Bakýn, atladýðýnýz çok büyük bir konu var. Hisse A : temettü ödemiyor. Sizin önermeniz olan "Hisse temettü vermesin, yýllýk prim üzerinden kar alýrým" simülasyonunu yapýyor.

Kýrmýzý ile renklendirdiðim kýsmý tekrar düþünmeniz dileðiyle..

[erhanacikgoz1]

Not yaratýlan net temettü mýktarý kolnunuda göremedim

[erhanacikgoz1]

Bakýn, atladýðýnýz çok büyük bir konu var. Hisse A : temettü ödemiyor. Sizin önermeniz olan "Hisse temettü vermesin, yýllýk prim üzerinden kar alýrým" simülasyonunu yapýyor.

Kýrmýzý ile renklendirdiðim kýsmý tekrar düþünmeniz dileðiyle..

atlamýyorum biliyorum ne dediðiniz fakat bu hesaplamanýn sizin AB AB2 hesaplamalarýnýzýn farklý sekýllerde 50 kere üstünde geçtim.

matematik deðiþmeyecek Yaratýlan temettü kolonunu ekleyýn belki hatalar daha net görünür.

düþünseniz temettüleri ekleyýnce öteki üstünken temettüleri yaratmýþ gibi yapýnca öteki üstün gelebilir mi mantýken matematik gereði gelemez.

Dediðim gibi A ve B de yaratýlan temettü kolonunu ekleyýn iki hissede ilk yýllardan itibaren vergi hariç hesaplarsanýz ayný temettü miktarýný yaratmalý. eðer dersenki bana A hissesinin lotu tamamen bitiyor daha erken bitiyor dersen B hissesine daha az temettü ödediðini göreceksin.

aslýnda teorik olarak buffetin soyledýgý gibi. LOT azalsa dahi hatta bitme noktasýna gelse dahi benim için calýsan daha fazla para olacak.

[erhanacikgoz1]

Benim yatmam gerekiyor. Siz hesaplamanýzýn üzerinde farklý farklý seçenekleri deneyin derim. gerçekten hisse fiyatlarýný deðiþtirin vergileri düþmeden tekrar hesaplayýn tam sayý gýrerek tekrar yapýn hesaplama deðiþmeyecek.

Vergiyi iþin içine katmazsanýz kafanýz karýþmamýþ olur

iyi geceler.

[flexy]

Benim yatmam gerekiyor. Siz hesaplamanýzýn üzerinde farklý farklý seçenekleri deneyin derim. gerçekten hisse fiyatlarýný deðiþtirin vergileri düþmeden tekrar hesaplayýn tam sayý gýrerek tekrar yapýn hesaplama deðiþmeyecek.

Vergiyi iþin içine katmazsanýz kafanýz karýþmamýþ olur

iyi geceler.

Siz de bir tablo yapýn bakalým, ben sizin elemanýnýz deðilim ki. Gereken çalýþmayý yaptým . Yan yana koyalým, bakalým matematik ne diyecek?