Neden temettü ödeyen sanayi þirketlerine ortak olmalýyýz

[steve_harris]

bu konudaki en buyuk acýlardan birini 2 hafta once biz yasadik kayinvalidenin yatýrým hesabýndan biraz islem yapmamiz gerekti. hesabý bir actik iki tane hisse gozukuyor. bu ne yahu dedik, TUPRAS ve ISFIN var. vakti zamanýnda 2001 yilinda kardesi aldirmis.
ISFIN'ý hatýrlamýyorum ama TUPRAS maliyeti 0.27 TL kac hisse var derseniz 0.3 adet.

Malum kriz ortamý 2001 senesi, bizim öngörülü kayýnpeder sattýrmýþ zorla batarýz diye.

[erhanacikgoz1]

Grafik uzerinden hesap yapmaniz yeterli.

2000 yilinda kac paran vardi atiyorum 10 tl vardi.

Grafik yuzde kac gitmis yuzde 500

O halde 10 liran olmus 50 lira temettu ile alinan lotlar dahil.

Lot sayinizin fazla olmasi eksik olmasinin bir onemi yok.

Ayni sey maliyetinizin dusuk gorunmesininde bir onemi yok.

Kac para yatirdin kac oldu veya olacakmis buna bakacaksiniz

Ayrica 2000 yilinin asgari ucreti 109 liraydi.

Yani asgari ucret 14.6 kat yukari gitmis asgari ucreti enflasyon olarak dusunurseniz.

2000 yilinda alinan bir hisse 14 katin altinda getiri uretmisse

Kazanc reelde 0 oluyor.

Bunlari iyi hesap edin

[th3sicilian]

Grafik uzerinden hesap yapmaniz yeterli.

2000 yilinda kac paran vardi atiyorum 10 tl vardi.

Grafik yuzde kac gitmis yuzde 500

O halde 10 liran olmus 50 lira temettu ile alinan lotlar dahil.

Lot sayinizin fazla olmasi eksik olmasinin bir onemi yok.

Ayni sey maliyetinizin dusuk gorunmesininde bir onemi yok.

Kac para yatirdin kac oldu veya olacakmis buna bakacaksiniz

Ayrica 2000 yilinin asgari ucreti 109 liraydi.

Yani asgari ucret 14.6 kat yukari gitmis asgari ucreti enflasyon olarak dusunurseniz.

2000 yilinda alinan bir hisse 14 katin altinda getiri uretmisse

Kazanc reelde 0 oluyor.

Bunlari iyi hesap edin

2000 yýlý asgari ücret 109milyonsa dolar üzerinden bakmak daha mantýklý deðil mi þuan asgari ücret 10kat artmadý.
2000 yýlýnda dolar 540bin civarý yani 201 dolara denk geliyor asgari ücret
Þuan 1603 tl asgari ücret oda 400 dolara geliyor yani 2kat artmýþ diyebiliriz asgari ücrete.
Altýn üzerinden bakarsak çeyrek altýn 10,5 liraya denk geliyor yani asgari ücretle 10-11 tane alýnýyormuþ nerdeyse Þuan ise 6-7 aralýðýnda alýnabiliyor. Enflasyonu ölçmek için elbette çok þeyi almak gerek ama 2000 yýlýnda kuþbaþý et fiyatý 16-18 liraymýþ þuan 40lira. Tabi bu gözüken fiyatlar reel yaþanan alýmgücü düþmesi için daha detaylý hesaplamak gerek.

Bu akbankýn sitesinde þu sýkýntý var lot olarak yazýnca karýþýyor iþ biraz.. Þuanki 1000 liranýn karþýlýðý gibi 2000 yýlýnda aygaz alsak þuan 17.446 liraya ulaþmýþ oluyor para elimizde 1221 lot olmuþ oluyor. grafikte sizin dediðiniz gibi düzeltme ile baktýðýmda da yakýn sonuç 0,85-0,90 kuruþ gibi bir fiyatta gözüküyor aygaz.

Yalnýz þöyle bir sýkýntý ile karþýlaþýyorum önceki hesaplamadaki toplam rakama ulaþayým diyorum 100 lota karþýlýk paylaþmýþtým resmi 118bin toplam kazanç gözüküyordu ona denk gelen 4500 tl yatýrmýþ olsam diyorum þuan elimdeki lot eþit sayýya geliyor(5500)karþýlýk olarak deðeri doðru ama temettü getirisi hesaplamamýþ oluyor bu þekilde bir karýþýklýk var o sitede de :s

[erhanacikgoz1]

Sen amacini soyle hocam tam ne istedigini ben aciklamaya calisayim

[th3sicilian]

Sen amacini soyle hocam tam ne istedigini ben aciklamaya calisayim

özel bir sorum yok hocam sadece bu siteden hesaplanýyor geçmiþe dönük diye demiþtim ama 2 farklý þeyi test ettiðim zaman farklý bir sorunla karþýlaþtým.

2000 yýlýnda aldýðýmýz 100 lot Aygaz hissesi þuan da 5473 adet hisse olmuþ. Toplam getirisi 118bin tl olmuþ bunun içinde biriken 39bin tl temettü olmuþ..

Bunu ayný sitede lot üzerinden deðilde Tl üzerinden yapayým dedim. Bunun içinde 2000 yýlýnda 4465 tl lik aygaz almýþ olsam þuan elimde 5477 adet hisse olmuþ olacak. Elimdeki para toplamda 78bin olmuþken biriken temettü 0,20 kuruþ olmuþ..

2000 yýlýnda ayný miktar para yatýrdýðýmýzda, þuan eþit lotumuz olduðuna göre;
Ýlk yatýrýmý program lot olarak girersen temettü gösteriyor, TL olarak girersen temettüyü göstermiyor

[pit]

https://www.dunya.com/kose-yazisi/co...ih-edin/380710

Çocuðunuzun geleceði için 'büyüyen temettü þirketleri'ni tercih edin
Çocuðunuz daha doðmadan geleceðini planlamaya baþlarsýnýz. Sadece ne giydireceðim, ne yedireceðim kaygýlarý deðil büyüdükçe eðitimiyle baþlayan gelecek endiþeleri de sizi yönlendirir. Ebeveylerin tüm bu kaygýlarýný keþfeden finans kuruluþlarý da buna yönelik ürünler çýkartýrken, aileler de çocuklarýn geleceklerine yönelik tasarruf hesaplarýna yöneliyorlar. Çevremizdeki pek çok ismin BES, sigorta ya da tasarruf hesabý gibi geleceðe yönelik endiþeleri hafifletecek ufak ama düzenli getiri saðlayacak ürünlerle birikim yaptýðýný görüyoruz. Risk derecesi yüksek ürünleri deðil de, düzenli getirisi olan enstürmanlarý tercih etmeye çalýþýrken acaba doðru mu yapýyoruz?

Son dönemde özel blogunda bu konu ile ilgili yazýlar yazan Ýntegral Yatýrým Araþtýrma Direktörü Tuncay Turþucu ile sohbet ettik. Turþucu, "Eðer çocuðunuza ya da kendinize biriktirme amaçlý yatýrým yapýyorsanýz Borsa Ýstanbul’da düzenli ve temettüsünü büyüten þirketleri tercih etmek daha doðru olabilir" diyor. Peki 'büyüyen temettü þirketleri' ne demek? Þirketiniz size her yýl temettü veriyor ancak her yýl ayný miktarda ödem yapýyor. Çünkü kar büyümesi yok. Burada tanýmlanan 'büyüyen temettü'nün önemi ortaya çýkýyor. Turþucu'ya göre, her yýl hisse baþýna aldýðýnýz miktar büyümeli.

Her ay ufak alýmlarla yüksek gelir
Getirilerin önemine deðinen Turþucu, þöyle devam ediyor:

"Çünkü bu iþin birde hisse fiyatý ve buna baðlý olarak toplam portföyünüzün zaman içinde büyüme kýsmý da var. Temettüsü büyüyen Þirket’in her yýl kar rakamý artýyordur. Her yýl bir öncekinden yüksek kar elde eden þirketin ise hisse fiyatý yýllar içerisinde güçlü performans gösterir. Bu tip þirketlerde hisse performansý çok yüksektir. Özellikle sektöründe lider bir þirket ise hisse performansý çok daha fazla olur. Lider þirket olma özelliði bu yüzden önemlidir. Çocuklara yapýlan her ay ufak alýmlar gelecekte üniversite çaðýna geldiklerinde onlara tatmin edici bir birikimin yanýnda, yüksek temettü geliri saðlar. Kendiniz için ise bu bir emeklilik planý olabilir."

11 yýllýk temettü verimleri
Ýdeal temettü þirketini "Her yýl temettü ödeyen, temettü verimi yüksek olan, her yýl büyüyen miktarlarda temettü ödeyen ve sektöründe lider veya önemli bir oyuncu olan bir þirket" olarak tanýmlayan Tuncay Turþucu, genel olarak temettü veriminde öne çýkan þirketleri ele aldýðý çalýþmasýnda, son 11 yýlýn ortalama temettü verimlerini hesaplanmýþ. Son 11 yýlda bir þirketin toplam kaç kez temettü ödediði, ödenen toplam temettünün yýllýk ortalama büyüme oraný ve yan bilgi olmasý amacýyla da yýllýk ortalama FAVÖK büyümesini çalýþmaya dahil etmiþ. Turþucu, "Burada amaç, uzun vadeli temettü hissesi birikimi yapmak isteyen yatýrýmcýlarýn sadece temettü verimine deðil ayný zamanda temettü ödeme sürekliliði, temettü büyüme hýzý ve þirketin faaliyet karý büyüme hýzýný da göz önüne almalarýný saðlamak" diye açýklýyor.

Hissenin performansý da önemli
Turþucu’ya göre, sadece son yýlýn temettü verimine bakýldýðýnda yanýlgýlar olabilir. Turþucu, "Eðer uzun vadeli bir hisse biriktiricisiyseniz, aldýðýnýz temettülerin yanýnda hisse fiyatýnýn uzun vadedeki performansý da önemli olacak. Bu nedenle temettü büyümesi ve FAVÖK büyümesi önem kazanýyor. Çünkü karý yükselmeyen þirketin hisse performansý diðerlerine göre düþük kalabiliyor. Buna göre tabloda uzun vadeli temettü hissesi biriktirmeyi amaçlayan yatýrýmcýlarýn temettü verimi yüzde 5 ve üzeri olan ayný zamanda yýllýk ortalama temettü büyümesi ve FAVÖK büyümesi yüksek olan ve son 11 yýlýn nerdeyse her senesinde temettü ödeyen þirketleri tercih etmeleri hisse performansý bakýmýndan da saðlýklý olabilir."

Hem büyüme hem temettü verimi olan þirketler
Turþucu, þu uyarýda da bulunmayý ihmal etmiyor; "Tablo ayrýca bize þunu da söylüyor. Sadece yüksek temettü verimi istediðinizde büyüme tarafý zayýf kalýyor. Sadece büyüme tarafý güçlü olmasýný istediðinizde ise temettü verimi azalýyor. Önemli olan ikisini de saðlayan þirketleri bulmak. Bu tarz þirketler uzun vadede hisse performansý güçlü oluyor. Genel olarak gelecek 10-15 yýllýk biriktirme döneminde ideal özelliklere sahip þirketler tercih edilebilir. Biriktirme döneminin sonunda baþka deyiþle emeklilik kýsmýnda ise sadece temettü veriminin yüksek olmasý dikkate alýnabilir."

Temettü þampiyonu Ýþ Yatýrým
Son 11 yýlda temettü ödemesi sýralamasýnda Ýþ Yatýrým yüzde 14,8 temettü verimi ile ilk sýrada yer alýyor. Þirket son 11 yýlda 10 kez ödeme yapmýþ. Üstelik temettü büyüme oraný da yüzde 26.8 olmuþ. Ýþ Yatýrým’ýn ardýndan Oyak grubu çimento þirketleri arda arda sýralanmýþ. Adana Çimento, Mardin Çimento ve Ünye Çimento 11 yýlýn hepsinde yatýrýmcýsýna temettü vermiþ ve getirileri de yüzde 9’un üzerinde olmuþ. Fakat bu þirketlerin büyüme oranlarý ekside kalmýþ.

Temettü nedir?

Temettü, þirketin dönem içinde elde ettikleri kârdan mevcut ortaklarýn pay alma hakkýdýr. Borsada iþlem gören þirketlerde kâr payý nakit ve/veya hisse senedi þeklinde daðýtýlabilir.

[steve_harris]

bir temettü yatýrýmcýsý olarak türkiye de temettü yatýrýmcýlýðýnýn bir kanadý kýrýk olduðunu düþünüyorum. bunun en önemli birkaç nedeni bana göre þu:

1) ABD þirketlerinin aksine bizdeki hemen her temettücü diye bilinen þirket enflasyon oranýnýn altýnda temettü veriyor. Fordlar, Tupraslar, Tofaþlar, Oyak hisseleri nerdeyse hepsi gerçek enflasyonun altýnda veriyor.
2) Gene ABD þirketlerinin aksine bizim temettücüler düzenli ve istikrarlý þekilde temettülerini arttýrmýyorlar. ABD deki elit temettü þirketlerine baktýðýnýzda 10-20-30 yildir her çeyrek verdikleri temettüyü az da olsa arttýrdýklarýný görüyorsunuz.
3) Birkaç þirket hariç temettüler genelde yilda 1 kez daðýtýlýyor. Kimse yilda 1 kez alacaðý ve enflasyon oranýn altýnda gelecek 5-6% lýk ödeme için o hisseyi 1 sene elinde tutmak istemiyor. ABD de olduðu gibi þirketler yilda 4 kez elinize nakit verseleri, insanlar için daha güvenilir ve sürekli bir nakit akýþý olurdu
4) Bu son düþüncem ise üstte belirttiklerim ile çeliþiyor biraz ama belirtmeden edemeyeceðim. Bizim temettü devlerimiz genelde daðýtýlabilir karýn 80-90% lýk oranýný daðýtýyorlar. Birçok yabancý için ideal ve saðlýklý olan maksimum 60% karýn daðýtýlmasý. Bu durum temettü verimini düþürecektir ama þirkete büyümesi, yatýrým yapabilmesi içinde ciddi bir miktar ayýrma imkaný verecektir. Bence 90% temettü daðýtan þirketlerimiz uzun vadede hantal zombilere dönüþüyor ve yatýrým zamaný geldiðinde, ki bunu olabildiðince geciktiriyorlar, banka kredisine dayanmak suretiyle borcluluk oranlarýný arttýrýyorlar.

Saygýlar,
SH

[pit]

bir temettü yatýrýmcýsý olarak türkiye de temettü yatýrýmcýlýðýnýn bir kanadý kýrýk olduðunu düþünüyorum. bunun en önemli birkaç nedeni bana göre þu:

1) ABD þirketlerinin aksine bizdeki hemen her temettücü diye bilinen þirket enflasyon oranýnýn altýnda temettü veriyor. Fordlar, Tupraslar, Tofaþlar, Oyak hisseleri nerdeyse hepsi gerçek enflasyonun altýnda veriyor.
2) Gene ABD þirketlerinin aksine bizim temettücüler düzenli ve istikrarlý þekilde temettülerini arttýrmýyorlar. ABD deki elit temettü þirketlerine baktýðýnýzda 10-20-30 yildir her çeyrek verdikleri temettüyü az da olsa arttýrdýklarýný görüyorsunuz.
3) Birkaç þirket hariç temettüler genelde yilda 1 kez daðýtýlýyor. Kimse yilda 1 kez alacaðý ve enflasyon oranýn altýnda gelecek 5-6% lýk ödeme için o hisseyi 1 sene elinde tutmak istemiyor. ABD de olduðu gibi þirketler yilda 4 kez elinize nakit verseleri, insanlar için daha güvenilir ve sürekli bir nakit akýþý olurdu
4) Bu son düþüncem ise üstte belirttiklerim ile çeliþiyor biraz ama belirtmeden edemeyeceðim. Bizim temettü devlerimiz genelde daðýtýlabilir karýn 80-90% lýk oranýný daðýtýyorlar. Birçok yabancý için ideal ve saðlýklý olan maksimum 60% karýn daðýtýlmasý. Bu durum temettü verimini düþürecektir ama þirkete büyümesi, yatýrým yapabilmesi içinde ciddi bir miktar ayýrma imkaný verecektir. Bence 90% temettü daðýtan þirketlerimiz uzun vadede hantal zombilere dönüþüyor ve yatýrým zamaný geldiðinde, ki bunu olabildiðince geciktiriyorlar, banka kredisine dayanmak suretiyle borcluluk oranlarýný arttýrýyorlar.

Saygýlar,
SH

Söylediklerinizde haklýlýk payý var. Hisse yatýrýmcýsý olarak bakýnca temettü çok da anlamlý görünmeyebiliyor. Temettü tarihinden 1 gün önce bile alýnsa temettü hakediliyor. Ancak 1. maddede dediðiniz þirketler genellikle temettü+hisse fiyat deðiþimi olarak enflasyon üzerinde getiri saðlýyorlar. Koç grubu þirketleri yatýrým konusunda da muhafazakar deðiller. Bilakis, tüpraþ, froto, ttrak yatýrýmlarla büyümüþ þirketler.
Ülkenin genel yatýrým ortamý çok da iyi olmadýðý için yüksek vergileri olmasa yurt dýþý temettü hisseleri alýrým.