Neden temettü ödeyen sanayi þirketlerine ortak olmalýyýz

[kaucuk]

o yüzden dayanamadým PSDTC nin küçük sermayede küçük rakamlarda 1000 tl verdiðini görünce her yýl karýný ve temettü miktarýný artýrarak geldiðini farkettim yazmak için kendimi borçlu hissetim...sorduðunuz sorulardan cevaplarý aldýðýnýzý sanýyorum..birde diðer yatýrýmcýlarýda biraz atdýnlattýysam ne mutlu bana saygýlar herkese..

Saygilar, ne güzel yazmýþsýnýz. Topikte belki biraz körü körüne temettü diyen baþka birþey bilmeyen temettü yatýrýmcýsý þeklindeki fiktif algý çürütülmüþtür.

[erhanacikgoz1]

sayýn erhanaçýkgöz1. sorularýna hizla cevap verecem. evet psdtc yi örnek verdim. çünkü en yüksekte olan henüz bakir bir örnek..
kar olursa kar payý olur diye biþey yoktur. ama þirket temettide cimri davranýr parayý yatýrýma çevirir.. burda þirket yatýrým neticesini iyi karlý bir noktaya çekebilir, yada yatýrým neticesi zarara dönüþebilir, yada þirket parayý bilerek yatýrýmcýyla paylaþmamak için yok eder. bu durumda bu üç seçenekte hem kar hem kar payý olmalýdýr.
temettüyü lota çevirmek bu yeni palazlanmýþ sermayesi düþük þirketlerde önem arzeder. o yüzden büyük ortak hayali oluþur. doðrusu her yýl bu tespit edilen karýný artýran temettü veren þirkete alýnan temettüyü eklemektir.
yüksek temettü veren þirketler sermaye orantýsýna göre deðerlendirimelidir. konya , karton, ege end, gibi þirketler bu kriterlere uymaz bizim aldýðýmýz temettüleri bu þirketlere eklememiz devede kulak olmaz..
bedelsiz artýrýmý temettüye alternatif olarak kabul etmek mümkün deðildir...bedelsizde ortaklýk oraný deðiþmez..bedelsiz spekülatik bir durumdur. yüksek oranda bölünen bir þirket spklatif olarak anormal rakamlara ulaþtýðýndan yaklaþýk 10 yýl reel olarak yatýrýmcýsýna kazanç saðlamasý zordur..
sonuç olarak birde baþýmdan geçen bir olayý anlatayým.
yýllar önce karaköyde yaþlý bir amca belediye otobüsüne binerken yardým etmek için elindekileri tutmam icap etti.. ama elindekileri sýký bir þekilde tutttu o þekilde yan yana oturduk.. sohbet baþladýðýnda elindekilerin ecyatýrým hisseleri olduðunu ve yýllýk temettülerini almaya gittiðini söyledi..10 yýl önce senetleri çok cüzi bir rakama almýþtý ve aldýðý temettü miktarý o zaman 1 daire parasýna eþdeðerdi.....iþte þu anda eczacýlardan ayný olayý yakalayabilirmiyiz? mümkün deðil sermaye düþüktü yeni palazlanýyordu...iþte o yüzden konya, ege end, karton,boþ fren..gibi yüksek temettü þirketlerin zamaný bitmiþtir. bunlar ancak sermaye artýrýyorum dediðinde speklatif bir hareket yapýp söneceklerdir..
o yüzden dayanamadým PSDTC nin küçük sermayede küçük rakamlarda 1000 tl verdiðini görünce her yýl karýný ve temettü miktarýný artýrarak geldiðini farkettim yazmak için kendimi borçlu hissetim...sorduðunuz sorulardan cevaplarý aldýðýnýzý sanýyorum..birde diðer yatýrýmcýlarýda biraz atdýnlattýysam ne mutlu bana saygýlar herkese..

Oncelikle yazinizi samimi icten ve gercekten yardimci olmak adina yazdiginizi uslubunuzdan algiliyorum bu yuzden tesekkur ederim.

Karin sonucu kar payi ortaya cikar demek istedim kar olmassa hangi kar payi dagitalacak anlaminda.

Kari yok etme veya yatirima yonderime kismiyla ilgili hocam bir sirketin kari yok edebilecegi veya yatirim yapip o yatirimdan zarar edecegini onceden bile bilirmiyiz ? Daha yontecinin sirketi nasil yonettigini bilmeden sen parayi yok edebilirsin veya yapacagin yatirimi yuzune gozune bulastirirsin on yargisiyla temettu istemek yoneticiye on yargili olmak degilmidir ? Yonetici parayi calabilir dusuncesi ile temettu vermesinin daha dogru oldugunu dusunuyorsak yonticeye guvenmiyoruz diyebilirmiyiz ?

Peki guvenmedigimiz bir yoneticinin sirketine ortak olmak birbiriyle celisiyormus gibi gorunuyor hocam?

Sirketteki ortaklik payimizi yine ayni sirketin verilen temettu parasiyla arttirdigimizda bir deger yaratilamadigini farkettim hocam cunku sirketin temettu oncesi degeri = temettu sonrasi degeri + temettuye esittir. Yani temettu sonrasi sirketin degerinden temettu parasi dusuluyor bu parayi gerisin geri hisseye soktugumuzda kucultulmus bir sirketin hissesini aldigimiz icin ortaklik oranimiz artiyor ama toplam.yatirimimizin degeri temettu oncesiyle ayni kaliyor.

Toplam yatirimimizin DEGERI degismedigi icin gelecekte herhangibir avantaj elde edemiyoruz. siz hangi sebeple buyuk ortak hayalini yasamak istiyorsunuz yiyecegimiz ekmek.degismiyor yoksa benmi yanlis biliyorum hocam.
Benim goremedigim.ama sizin.gorebildiginiz seyi aciklarmisiniz.

Bedelsiz konusunda bende ayni fikirdeyim.hocam

Son yasadiginiz hikaye miYdi sizi etkileyen yoksa yukaridaki sorularimin mantikli ve aydinlatici cevaplarimi var.

Tesekkurler

[meho]

sayýn erkan açýkgöz..aslýnda sorularýn hepsinin cevabý orda yazýyor...senin aklýndaki soru iþaretlerinin cevabýný en fazla hangi þirket veriyorsa o þirkete ortak oluyoruz...2009 cývarlarýnda ege endüstrisinin fiyatlarý 10 tl lerde idi. fakat uzun süre devletten ceza yemiþti ve baský altýnda kaldýðýndan fiyat ve kar baskýlanmýþtý. bunu farkettim orta vadede doðru yerde pozisyon açtým..sonuç olumlu oldu özsermaye her geçen gün artarak geldi...þimdi bu tür þirkette oturup temettü hesabýmý yapalým. hele þu andan sonra vereceði temettü þirketin yüksek fiyatýndan payýmýzý ne kadar artýrýr...iþte ege en o dönemde doðru bir yatýrýmdý.yatýrýmlarýmýzý sadece temettü verimliliði üzerinede kurarsak yine yanlýþa düþeriz..PSDTC YÝ niye örnek verdik.þirketin 4 yýl önce özsermayesine bakýnca özsermayede makul bir þekilde arttýðýný görürsünüz..yani ayný zamanda þirkette büyüdüðüne göre temettü ile þirkette ki payýn büyüyor..çünkü özsermaye artýyor devamlý...açýkçasý þirket yönetimi ayný zamanda yatýrýmcý dostu olduðunu gösteriyor..bu veriyi baþka þirkette yakalamak zordur...ege endüstri örneðine göre baþka henüz palazlanmamýþ þirketleri tespit etmek kolay da deðildir..bu kolay olsaydý para kazanmakta kolay olurdu.. þimdi tersini düþünelim psdct karýný bu þekilde artýrmaya devam edip temettü daðýtmaz ise bu þu durumda þirket için artý vaya eksi durum yaratmaz..sadece para senin cebinde deðilde þirketin kasasýnda durur...ama þirketteki payýn yüzdelik olarak sabit kalýr..

[erhanacikgoz1]

Maho aga diyesim geldi sakincasi yoksa

Maho agam bende bunu ogrenmek istiyorum ya zaten ozsermayesi hizla buyiyecekse disardaki budugun baska parayla lotlarini cogaltmalisin aldigin temettu ile lot cogaltirsan yaptigin yatirimin degeri degismiyor lotlarin cogalsa bile elde edecegin getiri degismiyor hocam.

Lota degilde degere odaklanirsaniz ne demek istedigimi daha iyi anlayabilirsiniz.

Temettu verildiginde sirket kuculuyor kucultulmus sirkette lotlarinizi tekrar arttiriyorsunuz sirket kucuk ama ortaklik oraniniz buyumus oluyor. Dogal olarak her donem bu aynen bu sekilde devam.ediyor

5000 tl degerinse sirketi aliyorsunuz zamanla sirket 6000 tl degerine yukseliyor 1000 tl temettu oduyor sirket yeni degeri 5000 e dusuyor.

Sirket kucultulmus oldu simdi 5000 tl degerindeki bu sirkete 1000 tl nizi kullanarak ortaklik oraninizi arttiriyorsunuz. Sirket kuculsugu icin ortaklik orani artiyor ama toplam yatirim degeriniz 6000 tl hala

Benim bildigim dogrudur dersenizde boynum.kildan ince agam.

Umarim sirket ortaklik yuzdenizi temettu ile surekli arttirmanin ne etki yarattigini ilerde gorur ve kaleme alirsiniz

[VOLBOR]

Maho aga diyesim geldi sakincasi yoksa

Maho agam bende bunu ogrenmek istiyorum ya zaten ozsermayesi hizla buyiyecekse disardaki budugun baska parayla lotlarini cogaltmalisin aldigin temettu ile lot cogaltirsan yaptigin yatirimin degeri degismiyor lotlarin cogalsa bile elde edecegin getiri degismiyor hocam.

Lota degilde degere odaklanirsaniz ne demek istedigimi daha iyi anlayabilirsiniz.

Temettu verildiginde sirket kuculuyor kucultulmus sirkette lotlarinizi tekrar arttiriyorsunuz sirket kucuk ama ortaklik oraniniz buyumus oluyor. Dogal olarak her donem bu aynen bu sekilde devam.ediyor

5000 tl degerinse sirketi aliyorsunuz zamanla sirket 6000 tl degerine yukseliyor 1000 tl temettu oduyor sirket yeni degeri 5000 e dusuyor.

Sirket kucultulmus oldu simdi 5000 tl degerindeki bu sirkete 1000 tl nizi kullanarak ortaklik oraninizi arttiriyorsunuz. Sirket kuculsugu icin ortaklik orani artiyor ama toplam yatirim degeriniz 6000 tl hala

Benim bildigim dogrudur dersenizde boynum.kildan ince agam.

Umarim sirket ortaklik yuzdenizi temettu ile surekli arttirmanin ne etki yarattigini ilerde gorur ve kaleme alirsiniz

Erhan bey þirketler tüm karlarýný daðýtsa haklý olabilirsiniz belki
ama
tüm kar daðýtýlmýyor

PSDTC örneði

12xxx para kazanýp
7xxx temettü daðýttý
kalan kar özsermaye de + oldu

siz olaya tam da temettü daðýttýðý ve daðýtmadan 1 gün önce ye göre baktýðýnýz için
böyle düþünüyorsunuz
olaya yýllar bazýnda bakarsanýz
daha objektif
daha gerçekçi
daha mantýklý olur diye düþünüyorum

[Hasan.]

PSDTC GRAFÝÐÝNÝ KOYMAMIÞSINIZ þaþýrdým. büyük yazmýþým yanlýþlýkla

[erhanacikgoz1]

Erhan bey þirketler tüm karlarýný daðýtsa haklý olabilirsiniz belki
ama
tüm kar daðýtýlmýyor

PSDTC örneði

12xxx para kazanýp
7xxx temettü daðýttý
kalan kar özsermaye de + oldu

siz olaya tam da temettü daðýttýðý ve daðýtmadan 1 gün önce ye göre baktýðýnýz için
böyle düþünüyorsunuz
olaya yýllar bazýnda bakarsanýz
daha objektif
daha gerçekçi
daha mantýklý olur diye düþünüyorum

Videoda bahsettim sen kisa vade bakiyorsun uzun vade bakmalisin diyenler var diye bahsettim. Sonra bazi aciklamalar yapmistim.

Aslinda soyle siz yanlis anloyorsunuz.

01.01.2010 yilinda aldiniz 5000 tl 01.01.2011 yilinda oldu 6000 tl

02.01.2011 1000 tl dagitti ayni gun degeri 5000 tl ye dusuruldu.

Tekrar lot aldiniz ortaklik oraniniz artti 6000 tl degerinde ortaksiniz bir sene daha gecti bu surede 7000 tl oldu sizin paraniz

Ama sirketin degeri aslinda 6000 tl ye yukseldi sonra 1000 tl dagitti sirket degeri 5000 e sizin portfoyunuz 6000 e dusuruldu.

Gittiniz tekrar lot aldinoz vesaire.

Aradan gecen 3 yilda sirket degeri 5000

Amcak sizin ortaklik portfoy degeriniz 8000 tl oldu.

3 yil oncede bu sirketin degeri 5000 di simdide 5000.

matematik yanilmaz

[erhanacikgoz1]

Ayni senaryonu temettu dagitilmamis versionu

Sirkette sizde 5000 tl degerindesiniz 1 sene gecti 6000 oldu bir sene gecti 7000 oldu bir sene gecti 8000 oldu

Ortaklik oraniniz artmadi ama sirket degeride dusurulmedi.

Ustelik dagitilmayan karlar pozitif bir yatirimda degerlendirilmedi