BESLR - Besler Gýda ve Kimya San. ve Tic. A.Þ.

[ft-2]

https://www.gidaturk.com.tr/2022/04/...likte-C-artti/

https://www.foodturkey.com.tr/2022/0...ale-getiriyor/

dondurulmuþ gýdada büyüme potansiyeli çok yüksek....

kerevitaþ-superfresh pazarýn yüzde 50 sine hakim...ülker gurubunun deneyimi-organizasyon ve dünya çapýnda yaygýn pazarlama gücü ile çok daha fazla büyümeye aday...

[ft-2]

----------------------------------------------------------------------------------------------------------

[ft-2]

dondurulmuþ gýdada,....yaðda
........faaliyet karýnýn ciroya oraný...

yüzde olarak ...........
3 aylýkta....17..........23.5
6 aylýkta ....20..........24
9 aylýkta.....19..........18.2
12 aylýkta ..21.2.......13


2021 12 aylýkta;0.039....13

[ft-2]

yað satýþýnda ilk 6 ay yükselen fiyatlar (deðerlenen stoklar) nedeniyle ciddi karlar gelmiþ; son iki çeyrekte yað segmentinde ise giderek düþen karlýlýk; son çeyrekte yað bölümünde faaliyet karý yok gibi...



pahalý mamül-yarýmamül stoklarý son 2 çeyrekte bitmiþ olma ihtimali yüksek....; bu nedenle yaðdaki faaliyet karlýlýðý normale döndüðünde 2023 yýlýnda ciddi karlar getirebilir... dondurulmuþ gýdada brüt-faaliyet karlýlýðý 2022 yýlýnda 4 dönemdir epey yüksek. ve trendi de yukarý....

[ft-2]

- ÜLKER in brüt kar marjý yüzde 30 larda; parekende sektöründe faaliyet gösteren ÞOK un brüt kar marjý yüzde 23.5 iken...KERVT nin bürt kar marjý yüzde 22 de kalamaz...yüzde 25-30 aralýðýna oturacaðýna inanýyorum...brüt kar marjý 2022 de yüzde 25 olsaydý vergi öncesi karý 370 milyon TL daha fazla olacaktý...30 olduðunda ise 860 milyon daha fazla olacaktý...ÜLKER yapabiliyorsa KERVT yapabilir...

[kilavuz]

Kervt kar çok iyi gelmiþ
Yani hertarafýný örtmüþsün ama gtün açýkta kalmýþ dikkat et

[ft-2]

ÝHRACAT

yýllar....dolar-------------euro

2015...8.730.135--- 2.534.566 (dondurulmuþ gýda)
2016...9.703.140--- 5.278.503 (dondurulmuþ gýda)
2017...15.270.720--- 7.524.000(dondurulmuþ gýda+ yað?)
--------------------------------------------------------------
2018...72.029.557--- 5.870.123 (dondurulmuþ+yað)
2019...47.795.053--- 7.380.683

2020...43.967.568--- 5.444.994
2021...73.219.172--- 7.030.652
2022...90.134.420--- 6.347.646

son iki yýlda dolar bazýndaki büyüme iki kattan fazla; euro bazlý ihracat uzun yýllardýr stabil...avrupa ya ihracatý artýrmak zor demek ki?,

dondurulmuþ gýdada kiþi baþýna tüketim amerika da 50 kg, avrupa da 25/30, türkiye de 5 kg....

dünyada dondurulmuþ gýda pazarýnda yýlda yüzde 5 e yakýn büyüme öngörülüyor...bu da 5 yýlda yüzde 30 yakýn bir büyüme eder....

[ft-2]

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx


üstten aþaðý sýrasýyla 2020, 2021 ve 2022 yýl sonu....

þirket in finansal borcu 2021 yýlý öncesi dolar aðýrlýklý iken 2021 de euro ya kaydýrmaya baþlamýþ....yani euro dolar paritesinin düþüþünden olumlu etkilenmek istemiþ ve etkilenmiþ de...2021 in baþýnda parite 1.13 iken þimdi 1.07 lerde...

geçen yýla göre finansal borcu belirgin, total (finansal+ ticari, döviz bazýnda yüzde 10 dan fazla azalmýþ..

kýsaca borç 12-13 milyar TL ciro yapan bir þirkete göre oldukça düþük sayýlýr...

--sonuç olarak; þirket üretimini-satýþýný ve ihracatýný belirgin artýrmýþ, kendi iradesinde olmayan hammadde giderleri dýþýndaki genel üretim, satýþ pazarlama, genel yönetim, finansal yönetimde belirgin baþarý göstermiþ, son iki dönemdir, düþen yað fiyatlarý nedeniyle brüt kar marjý düþmesine raðmen ciddi net kar getirmiþtir...

--þirketin borsa deðerinin bu fiyatlarda kalmasý, bence piyasanýn körlüðü ya da ayýbý deðil ise, spek-tahta yapýcý faktörüne baðlýdýr...

--bir mal er ya da geç deðerini bulur...borsa da zaten sabýrsýzlardan sabýrlýlara para transferi arenasý deðil mi?...