Kapasitede büyüme (yatýrým) - ciroda büyüme - döviz gelirleri - karlýlýk

[playmaker]

Baþlýkta geçen kriterlere fazlasýyla uyduðunu düþündüðünüz þirketleri ve kýsa analizinizi bu baþlýk altýna yazýnýz. Mümkün olduðunca sohbet ortamýndan ziyade fikir paylaþýmý çerçevesinde kalmaya dikkat edelim.

Hangi þirketin uygun olduðunu düþünüyorsanýz, nedenlerini de baþlýklar halinde yazarsanýz forumu takip edenler yorumunuzu okuduðunda þirket hakkýnda bir fikir sahibi olabilsinler. Çok uzun analizlerden ziyade kýsa baþlýklarý verelim.

Foruma giren arkadaþlar 4-5 sayfa okuduðunda en az 4-5 hisse hakkýnda kýsa ama detaylý bilgi sahibi olabilsin istiyorum.

Ýlk yorumu daha önce DOKTA sayfasýna yazdýðým kýsa yorumu olduðu gibi buraya kopyalayarak ben baþlýyorum.
Herkese hayýrlý olsun.

NOT: ÞÝRKET FORUMLARINA YAPTIÐINIZ BU KAPSAMA UYGUN KISA ANALÝZLERÝNÝZÝ EÞ ZAMANLI OLARAK BURAYA DA KOPYALAYABÝLÝRSÝNÝZ.

[playmaker]

DOKTA FORUMUNDA ÖNCEKÝ HAFTA YAPTIÐIM YORUM;

DOKTA son günlerde dikkatimi çekti. Forumu hiç okumadan hýzlýca araþtýrýp izlenimlerimi kýsa kýsa yazayým dedim.
DOKTA 1 hafadýr benim de dikkatimi çekiyor. Özellikle patron satýþlarý nedeniyle. Ancak burada hisse satýþ amacý halka açýklýk oranýný yüzde 5in üzerine çýkarma amacý var. Patronun satacaðýný bilen piyasa da ucuza almak için fiyatý durmadan aþaðý çekmiþ görünüyor. Yani sen istekli satýcý olunca alýcýlarýn fiyatý aþaðý çekmek istemesi de doðal tabi. Burada yatýrýmcý için de malý ucuza alma fýrsatý doðmuþ oluyor. Tabi biraz temel analiz bilen, cesur yatýrýmcýlar için.

Þirketin borçlarý fazla olmasý kötü.
Finansal borçlarýn 1.6 milyar olmasý kötü.
Döviz pozisyonu 103 milyon ekside . Bu o kadar kötü deðil, çünkü þirketin gelirlerinin 3/4 ü döviz bazýnda. Borçlarýn aðýrlýðýnýn TL bazýnda olduðu anlaþýlýyor. Bu iyi.

1.6 milyar borcu olmasýna raðmen 6 aylýk finansman gideri sadece 62.3 milyon. 6 Aylýk FAVÖK 300 milyona yakýn olmasý çok sýkýntý olmadýðýný gösteriyor.

Eðer þirket satýþlarýndaki artýþ trendini ve kar marjlarýný korursa ilerde finansallarýnýn daha iyi olmasý mümkün görünüyor.

Þirketin sürekli yatýrým planlarýnýn olmasý, makine techizat almasý olumlu.
Son dönemde emtia fiyatlarýndaki artýþ ciroya olumlu etki edecektir, ancak kar marjlarýnýn korunmasý daha önemli. Faaliyet kar marjý 2020 12 aylýkta %12,8 iken bu yýl 6 aylýkta %18.7 ye yükselmiþ . Çok olumlu

18.000 Metrekare kapalý alaný olan iþletme tesisi yapýmý planlanýyor ve inþaat ruhsat süreci baþlatýlmýþ. Yaklaþýk 4 futbol sahasý büyüklüðünde bir alan. (Olumlu)

[playmaker]

2. Paylaþým Yapacaðým Þirket TUCLK- TUÐÇELÝK

TUCLK TUÐÇELÝK Dýþ satýmlarda artýþ, geleceðe dönük tanýnmýþ güvenilir firmalarla sipariþ anlaþmalarý dikkat çekiyor.
Son 1 yýlda Makine teçhizat yatýrýmlarý dikkat çekici düzeyde
Satýþlar içerisinde ihracat payý yüzde 62 (2021/6)
2020/6 da 61,1 Milyon olan satýþlar 2021/6 da 162 Milyon a çýkarken ayný dönemde kar -1,1 Miyon zarardan 24,3 Milyon kara yükselmiþtir.
2020/6 Aylýkta Net yabancý Para Pozisyonu – 34,0 milyondan +16.6 Milyona yükselmiþtir.

KISA BÝLGÝLERDEN SONRA AÞAÐIDA ÞÝRKET PAYLAÞIMLARINDAN ÖNEMLÝ KISA ALINTILAR

1- TUCLK - EKÝM 2021 Bilgilendirme Paylaþýmýndan
-Ýþtiraki olduðumuz Nersan A.Þ’nin Yalova’da bulunan 50.000 m2 arsada üretim tesisimizi faaliyete geçirmek(2025)
-Arge Merkezi Kurmak (2026)
-Özellikle elektrikli araçlar için döküm makinesi tonajýmýzý 5000 tona çýkarmak
-2030 da 125 Milyon Euro Ciro hedefimize ulaþmak

2-Tuðçelik Alüminyum ile ilgili daha önce çalýþan sayýsýnýn ilk çeyrek sonunda 18 kiþi artarak 291 den 309 a çýkmýþtý. ÝMES OSB ilan sayfasýnda çalýþan sayýsýnýn daha da artacaðýný anlýyoruz. Daha da önemlisi ''3 vardiya sisteminde Çalýþýldýðýný'' da anlýyoruz
3- Faaliyet Raporundan
-Tedarikçisi olduðumuz firmalarin yurt dýþý fabrikalarý için görüþmeler devam etmektedir
- Tedarikçisi olduðumuz Almanya ve Fransa için alýnan sipariþler 2 katýna çýkmýþtýr
-Önümüzdeki 5 yýl içinde çok hýzlý bir büyüme Etkin bir þekilde devam edecek.

[mavipenguen]

KRVGD kervan gýda bu yapýya uygun bir þirket...topic hayýrlý olsun ...emeðinize saðlýk.

[playmaker]

KRVGD kervan gýda bu yapýya uygun bir þirket...topic hayýrlý olsun ...emeðinize saðlýk.

Tespitlerinizi de ana baþlýklar halinde özetleseydiniz keþke.

[playmaker]

AKSEN Aksa Enerji

Aksa Enerji özellikle yurtdýþýnda büyüme ve yurt dýþý operasyonlardaki yüksek karlýlýðý ile dikkat çekiyor.
Elektrik üreten çoðu þirketin aksine borç sorunu olmayan, karlýlýðý sürekli artan bir þirket.

Kýsaca AKSEN ;
Aksen yurt içinde elektrik üreten bütün þirketler gibi yüksek borç ve kar edememe sorunu ile karþý karþýya kalmýþtý. Bu noktada strateji deðiþikliði gerektiði konusunda çok doðru tespit yapýp yurt dýþýna yöneldiler. Özellikle eski bazý santralleri sökerek yurt dýþýna özellikle riskli kabul edilen ve kimsenin yatýrým yapmak istemediði Afrika kýtasýna taþýdýlar. Burada santaraller yüksek kar marjlarý ile çalýþmaya baþladýlar.
Özellikle son 4- 5 yýlda yapýlan hamleler þirketin finansallarýný yavaþ yavaþ düzeltti. Özellikle on 1-2 senedir çok baþarýlý finansal tablolar açýklanýyor.

Þu an itibari ile Satýþlarýn yüzde 30 u yurt dýþý fakat toplam FAVÖK ün yüzde 66 sý yurt dýþý.
Bu noktaya dikkat edin çok önemli. Neden mi?
-Þöyle ki Geçen yýl baþlayan Özbekistan santral yatýrýmlarý son açýklamaya göre sýrasýyla önümüzdeki Aralýk Ocak ve Þubat aylarýnda devreye alýnacak.
Yapýlan yeni anlaþmalarla 2021 sonrasý yurtdýþý kapasite 629 mw tan 890 mw daha ilave ile 1519 mw ta çýkacak.

2022 Yýlýnda Özbekistan katkýsý ile yaratýlacak FAVÖK ü þimdiden merak ediyorum.

Bunun dýþýnda Ukrayna da iki santral için ön görüþmeler baþladý, geliþmeler bekleniyor.

Yine Afrika da Angola için daha geçtiðimiz haftalarda ilk adýmlar atýldý.

Epeydir uykuda olan Libya santral inþaat taahhüt iþinden haber bekliyoruz.

Benim için önemli olan AKSEN in yurtdýþýnda edinmiþ olduðu tecrübe ve büyüme potansiyeli için söylenebilecek tek ifade þu olurdu; ucu açýk. Burada þirketin bundan sonra dikkat edeceði strateji þu olmalý. Daha risksiz ülkelerde de iþ yapmasý. Mesela Doðu Avrupa ülkeleri neden olmasýn deðil mi, çok güzel hamle olurdu. (Burasý sadece benim þahsi temennilerimdir., bu konuda bir bilgi, iþaret yoktur)

[playmaker]

Bu yorumu makyajlý bilançolara bir dikkat çekme olarak yazmak istedim.

Bilanço da makyaj olur mu?
Þirket ismi vermeden sadece olaylarý anlatarak yorumumu yapacaðým.

Geçen gün bir arkadaþým yaaa ne olur þu þirketi bir incele. Karýnda müthiþ olaðanüstü bir artýþ var vs vs.

Dedim ki satýþlar artmadan bir iki yýl süreç içerisinde milyar üzeri kar ancak makyaj olabilir dedim. Yani büyük bir altýn madeni bulmadý ise.

Hemen þirketin bilançoda konsolide olduðu baðlý ortaklýklarýna baktým. Bir kaç tanesi borsada iþlem görüyor ve hele bir tanesi 1-2 liralardan 60 liralara çýkmýþ. Yani þirket borsa deðeri de 30 milyondan bir yýlda 1.8 milyara ulaþmýþ. (Ne þirketimiþ ama) Haliyle þirket deðerindeki bu artýþ ana ortaðýn finansallarý içerisinde diðer faaliyetlerden gelirler içerisinde yerini almýþ

Bunu gören yatýrýmcý ana ortak þirket hisselerine saldýrýnca bu þirketin deðeri de 200 milyondan 1.5 milyara kadar çýkmýþ

Bitti mi peki?
-
Hayýr bitmedi, çünkü bu þirketinde sahibi olan üzerinde bir þirket daha var ve o da borsada iþlem görüyor ve doðal olarak o da bu yükseliþten payýný alýyor. Þirketin borsa deðeri 1.4 milyardan 5 milyara kadar yükseliyor. Çünkü o da deðer artýþýndan gelen karý bilançosuna yansýtýyor.

Bütün yükseliþin kaynaðý baðlý ortaklýðýn ticari faaliyetlerinde ise kayda deðer þey görünmüyor. Hepsi hepsi 9 Ayda sadece 7 milyon ciro 5 milyon kar var. Küçük þirket Pamuk gibi hafif ama çok yer kaplýyor Ve bu kendi küçük ama deðeri muhteþem büyük þirket borsada yükseliþine devam ederken diðer iki büyük ortak þirketler bu dalgada yükseliþe henüz baþlamamýþlar görünüyor. Umalým millete mal dagýtmýyorlardýr.

Borsamýzýn baþka bir Gözde þirketinde daha Parelel bir durum var. Onu da siz araþtýrýp bulun.

Bir koyundan 3 post çýkmaz derler. Valla borsada 3 post da çýkar 30 post da.

Borsa olayýný tam anlayamayanlara þöyle anlatayým;

Baba oðluna tarlalarýndan birisini ek diye veriyor. O da kendi oðluna tarlanýn bir kýsmýný ek diye veriyor.
Fakat torun uyanýk çýkýyor. 1000 lira etmez küçük tarlanýn üzerine 10 bine satýlýk tabelasý aþýyor. Gelen geçen tabelaya bakýp MMM yapýyor Torun bir süre sonra tabelayý kaldýrýyor. 20 bine satýlýk tabelasý aþýyor. Gözler fiyata alýþmýþken millet MMM diyemeden bu kez 30 bine satýlýk tabelasýný asýyor. Satýlmasa da önemli deðil tarlanýn fiyatý 30 bin.
Bu sefer baba ve oðul da kendi büyük tarlalarýný görüp galiba buralar çok deðerli ve sürekli deðerlenmeye devam ediyor diye gelenlere tabeladaki fiyata yakýn fiyatlara alýcý buldukça satýyorlar.

Peki hikayenin en sonunda ne oluyor ?
- Film þimdilik devam ediyor, ilerde yaþayýp göreceðiz inþallah.

[winwin]

Ancak bu þekilde güzel ve tatmin edici anlatýlabilirdi sn playmaker.


Yeni sayfanýzýn sýký takipçileri olacaðýna eminim.emeðinize saðlýk.Selametle