Kapasitede büyüme (yatýrým) - ciroda büyüme - döviz gelirleri - karlýlýk

[playmaker]

#BNTAS Bantaþ Ambalajý þimdiye kadar neden yazmamýþým anlamadým.
Oysa bir kaç sene önce en faavöri hisselerimden biriydi.
Bedellisini yapmýþ, kasasýna para girmiþ, fabrikasý yanýnda arsa ve binayý satýn almýþtý. Teneke ambalajýn yanýnda plastik amabalj da üretecekti. Sonra daha karlý olan küçük ambalajlar, Ýhracata aðýrlýk verecekti vs vs ... devam eden güzel bir hikayesi vardý. Saðlam bir finansal yapýsý vardý.
Hikaye böyle devam ediyordu ve borsanýn yatay gittiði dönemde bana güzel kazandýrmýþtý. Sonra satýp takibe son vermiþtim.

Neyse geçen finansal raporu önüme düþünce, eski dost görmüþ gibi biraz samimi olduk.

Finansal raporunu inceledim.
Çok temiz bir bilanço ve bana göre çok ucuz ve kazandýrma potansiyeli olan bir hisse.
Toplam borçlar 34 Milyon gibi düþük bir rakam iken kasasýndaki sadece keþ nakit 109 Milyon
2021 4. çeyrek 94 milyon olan satýþlar, 2022 1. çeyrek 115 milyon olmuþ. Her çeyrek satýþlarýn önceki çeyreðe göre artýþ trendi sürekli devam ediyor.

2022 1. çeyrek faaliyet karý 30 milyon tl
Normal trende göre yýl sonu faaliyet karý 120 milyon olmasý muhtemel.
Sermayesi 120 milyon olduðuna göre 5 çarpanla 5 TL,10 çarpanla 10 TL hisse fiyatý olasý görünüyor.

[playmaker]

Ýçerisinde temettü hisseleri (Özellikle favök çarpaný düþük kalanlar) ve büyüme hikayesi olan 2 grup þirket içeren bir portföy yapsam nasýl olurdu diye düþündüm.
Ýlk aklýma Gelenler
1-EREGL
2-KRDMR
3-EGSER
4-AKSEN
5-TUCLK
6-KNFRT
7-BANTS
8-SISE
9-BUCIM
10-CIMSA
11-KONTR
12-DOKTA
13-THYAO
14-AKSA
15-SAYAS

[playmaker]

Ýçerisinde temettü hisseleri (Özellikle favök çarpaný düþük kalanlar) ve büyüme hikayesi olan 2 grup þirket içeren bir portföy yapsam nasýl olurdu diye düþündüm.
Ýlk aklýma Gelenler
1-EREGL
2-KRDMR
3-EGSER
4-AKSEN
5-TUCLK
6-KNFRT
7-BANTS
8-SISE
9-BUCIM
10-CIMSA
11-KONTR
12-DOKTA
13-THYAO
14-AKSA
15-SAYAS

Fakat küçük bir portföyüm olsa ne yapardým?
Risk almak istiyorsam KNFRT TUCLK BANTS alýp 3-5 yýl unuturdum.
Risk Almak istemiyorsam EREGL BUCIM CÝMSA SISE EGSER arasýnda tercih yapardým.

[cido]

yeni karþýlaþtýðým bir konu baþlýðý oldu, gerçekten una çok ihtiyacým vardý. çünkü ben yapý olarak bu tür hisselere yatýrým yapmaya meyilliyim. bu vesileyle buranýn çok daha aktif olmasýný istiyorum...teþekkür ediyorum katký sunanlara...

[playmaker]

EGSER SAYFASINDA YORUMU GENEL BÝR YORUM OLDUÐU ÝÇÝN BÝRAZ DEÐÝÞTÝREREK BURAYA ALIYORUM

Güveniyorsan alýp fiyata bakmadan beklemek en doðrusu.
Daha 2 Ay kadar önce EGSER Fiyat 14.20 ydi galiba tabana 2 milyon satýþ yazýldýðýný hatýrlýyorsunuzdur.

EGSER 4-5 çarpanla Ýþlem görüyor.
AKSEN CEMTS EREGL gibi bazý þirketler var böyle

30 Yýllýk borsa izlenimlerimden bende kalanlar þunlar. Sizle paylaþmak isterim.

Bazý hisseler 20-30 çarpanla iþlem görürken AKSEN EREGL ve EGSER gibi çok düþük çarpanla iþlem görüyorlar.
Ancak bu her zaman böyle olmuyor. Biraz tahtayý yapanlarýn tercihi ile ilgili bir durum bu.
Bir bakýyorsunuz bir hisseyi 4-5 çarpanlardan 20-30 çarpanlara götürebiliyorlar.

Mesela KUTPO 7-8 sene önce 3-4 lira iken benim hesaplamalarýmda 13-14 lira çýkýyordu. Hayret ediyordum
JANTS da ayný 4-5 çarpanlarda idi. Bir ara 20 çarpanlara kadar yükselttiler.
Mesela EGEEN de yýllarca 4-5 çarpanlarda idi. O da 20 çarpanlara yükseldi.
Keza Hektaþ da benzer þirketlerdendi. Þimdi 27 çarpanla iþlem gördürüyorlar.
Bir çýrpýda aklýma geliverenler bunlar.

Þimdi sadede gelirsek.
Bu þekilde FAVÖK X 20-30 ile iþlem görenler ne kadar iyi þirket olsalar da artýk benim ilgi alanýmda deðiller.
Benim yatýrým tercihim 4-5 ve altýnda çarpanla iþlem görüp, karlýlýðý süreklilik arz eden ve büyüme projeksiyonu olan þirketlerdir.
Bir gün gelecek EREGL ve EGSER gibi þirketler de 20-30 çarpanla iþlem göreceklerdir. Fakat biz 4-5 Çarpan olan hisseyi alýp her bilanço döneminde endeksin üzerinde getiriyi hedeflemeliyiz. Elbet bir gün elimizde iken 4 çarpandan 20 çarpana kadar gittiðinde ihya olabiliriz. Gerisi sabýr ve kýsmet.

Yani garantili gitmek lazým.
3 Ayda yüzde 5-10 kazanalým ama asla zarar etmeyelim. Çünkü mesela bir hissede yüzde 30 zarar ettiðimizde bir sonraki yatýrýmýmýzda kazanacaðýmýz yüzde 50 kar ancak zararýmýzý karþýlayacaktýr.

EGSER 14 lerden 16 ya çýktý diye satanlar da oldu. 19 dan satanlar ihya olduk sandýlar.
Peki þimdi temettü ile birlikte 25-26 diye niye üzülüyoruz.
30 Lar da gelecektir elbet. Belki 35 görür 32 ye düþer. Ne yapacaðýz fiyata bakýp aðlamak doðru mu?
Rahmetli Yaþar Erdinç in sözünü aklýmýzdan çýkarmayalým.
Fiyat þeytandýr sizi aldatýr. Þirketlere ortak olun.

Herkese hayýrlý ve bol kazançlý hafta diliyorum.

[playmaker]

Tüm dünyada enflasyon sorun olmaya devam ediyor.
Türkiye gibi ekonomisi sorunlu ülkelerde ise doðal olarak ziyadesiyle etkisini gösteriyor.

Türkiye'de ve dünyada gýda fiyatlarý hem maliyetlerin artmasý hem de tedarikte yaþanan sýkýntýlarla fiyatlar tuhaf noktalara gidiyor .
.
Tüm bu etkenler borsada dikkatleri gýda þirketleri üzerine çekmeye baþladý bile.
Özellikle 2022 ilk çeyrek sonuçlarý geldiðinde gýda þirketlerinin performanslarýný artýrarak çok iyi bilançolar açýkladýklarýný gördük. Kar marjlarýnda yükseliþ de dikkat çekici.

TATGD TUKAS KERVT PENGD KNFRT FRÝGO baþta olmak üzere güzel karlar açýkladýlar.

Þimdi bu beklentiler ýþýðýnda yatýrýmlarýný bitirmiþ, büyüme sürecine girmiþ olanlar tercih edilerek hala yatýrým yapýlabilir görülüyor.

Benim kafamda tek soru iþareti þu; Geçen sene düþük fiyatlardan hasat edilerek yüksek fiyat ortamýnda yüksek kar marjý ile arz edildi. Bu sene tarýmda üreticinin enflasonu da ortada. Fiyatlara ne derece yansýtabilecekler bu soru iþareti. Yani iç piyasada kar marjlarý bir miktar düþebilir.
Bu noktada hem gýda þirketi olup hem aðýrlýkla yurtdýþýna çalýþan firmalar avantajlý olacaklardýr.

Ben sadece sufle vermiþ olayým. Tercihi siz kendiniz yapýn.

[playmaker]

Dünyada enflasyon sorun olmaya devam ediyor.
Ekonomisi sorunlu ülkelerde ise doðal olarak ziyadesiyle etkisini gösteriyor.

Tüm dünyada gýda fiyatlarý maliyetlerin artmasý ve tedarikte yaþanan sýkýntýlarla fiyatlar tuhaf noktalara gidiyor .

Borsada Gýda þirketleri dikkatleri üzerine çekmeye baþladý bile.
Özellikle 2022 ilk çeyrek sonuçlarý geldiðinde gýda þirketlerinin performanslarýný artýrarak çok iyi bilançolar açýkladýklarýný gördük.
Kar marjlarýnda artýþ da dikkat çekici.
Tek soru iþareti þu;
Geçen sene düþük fiyatlardan hasat edilerek yüksek fiyat ortamýnda yüksek kar marjý ile ürünler arz edildi. Bu sene tarýmda üreticinin enflasyonu da ortada. Fiyatlara ne derece yansýtabilecekler bu soru iþareti. Ýç piyasada kar marjlarý bir miktar düþebilir.
Bu noktada hem gýda þirketi olup hem aðýrlýkla yurtdýþýna çalýþan firmalar avantajlý olacaklardýr.

TATGD TUKAS KERVT PENGD KNFRT FRÝGO ....
Ben sadece sufle vermiþ olayým. Tercihi siz kendiniz yapýn.

KNFRT Büyüme hikayesi devam ediyor.
FRÝGO Geçen yýl sonu kapasitesini %25 artýrdý.

TUKAÞ 2020 de Niðde'de baþladýðý büyük yatýrýmý bitmek üzere.
TUKAÞ ýn mevcut 3 fabrikasýnýn kapasitesi 280 bin ton iken Niðdede kurulan yeni fabrikanýn kapasitesi bu 3 fabrikanýn çok üzerinde. 400 bin tondan fazla.
Þirketin son faaliyet raporunda Niðde yatýrýmýnýn yazýn salça üretimi ile faaliyete baþlayacaðýný bildirmiþ. Demek ki kademe kademe faaliyete geçecek.
Mevcut açýklanan finansallara göre bile hala ucuz kalan hisse bu performansý diðer çeyreklerde sürdürdüðünü varsayarsak hala potansiyel yüksek görünüyor.

[playmaker]

Arkadaþlar nasýl gidiyor?