THYAO (Türk Hava Yolları) Forumu

[olimpik forum]

Hsbc ile Bofa kamyonla yüklediler.

[Filozof]

lutffansa aradan çekilmiş

Lufthansa, Air Europa hisse alımında aradan çekildi
Reuters'ın haberine göre Alman havacılık şirketi Lufthansa, THY'nin de ilgilendiği İspanyol Air Europa'da hisse almaktan vazgeçti.

Giriş: 05 Ağustos 2025, Salı 16:04
Güncelleme: 05 Ağustos 2025, Salı 16:04

Alman hava yolu şirketi Lufthansa, Türk Hava Yolları'nın da (THY) hisse alımı için görüştüğü İspanyol Air Europa'da hisse almaktan vazgeçtiğini açıkladı.

Lufthansa'nın teklifini çekmesiyle THY, Air Europa ile hisse alım görüşmeleri yürüttüğü bilinen tek şirket olarak kaldı.

THY 20 Haziran'da KAP'a yaptığı açıklamada Air Europa'da yatırım ve ortaklık fırsatlarının incelenmesi amacıyla bağlayıcı olmayan görüşmeler yaptığını duyurmuştu.

İngiliz hava yolu şirketi British Airways'in çatı şirketi IAG, Air Europa'da yüzde 20 hisseye sahip. Fakat şirket yıllar süren görüşmelerin ardından 2024'te Air Europa'yı tamamen devralmak için düzenleyici kurumların onayını alamadı.

Reuters'ın haberine göre Lufthansa sözcüsü, "Kapsamlı analizler ve yoğun müzakarelerden sonra Air Europa'ya şu anda yatırım yapmama kararı aldık" dedi.

Lufthansa Genel Müdürü Carsten Spohr daha önce yaptığı açıklamada Air Europa ile ilgilenen şirketler arasında yer aldıklarını fakat görüşmelerin zorlu olduğunu söylemişti.

Fransa ile Hollanda ortaklığındaki hava yolu şirketi Air France-KLM de AIRF.PA geçen hafta yaptığı açıklamada Air Europa'da hisse almaktan vazgeçtiğini duyurmuştu.

Avrupa'daki hava yolu şirketlerinin ABD'li ve Ortadoğu merkezli rakipleriyle rekabet edebilmek için birleşmeleri konusunda baskı artarken, birçok hava yolu şirketi Avrupa'nın güneyindeki kârlı rotalara yöneliyor.

İspanya'da iç hatlarda faaliyet gösteren Air Europa aynı zamanda Madrid'den Avrupa ve Latin Amerika'daki büyük şehirlere seferler düzenliyor.

[olimpik forum]

Değerleme ve yorum
Beklentilerden iyi net kar ve FAVÖK gelmesi kısa vadede hisse üzerinde olumlu etki yaratmasını beklerim. Gelen sonuçları güçlü görüyorum. Sezonsal olarak geçen yıldan iyi yolcu geliri elde etmiş, kargo gelirleri zayıf kalmış. 6 aylık sonuçlarda dolar bazında operasyonel veriler geçen yılın üzerinde gidiyor. Finansman gideri ve vergi etkisi ile net kar düşük geliyor. Nakit akışları çok güçlü bu olumlu. THYAO için 2025 yılında 1.040mn TL satış geliri ve 120 mn TL net kar bekliyorum. Bu net karda %5.8 ve satış gelirlerinde %72 artış demek. Ortalama 5x fk ve 0.60x fiyat/satış çarpanına göre THYAO için yılsonu vadeli ortalama hedef fiyat 443TL olarak hesaplıyorum. Son kapanışa göre %50 yükseliş potansiyelini işaret ediyor. Faiz getirisine kıyasla cazip bir getiri olduğunu söyleyebilirim. Ayrıca, TL’deki değer kaybının hızlanması ve petrol fiyatlarının düşmesi Hedef Fiyatını yukarı etkileyecektir, buna karşın Petroldeki yükseliş ve jeopolitik risklerin artması hedef fiyatı olumsuz etkileyecektir. Uzun vadede pozisyonların korunması sağlıklı olacaktır.

Teknik Analiz : Hisse haftalık grafikte nötr bir görünüme sahip. 291 seviyesindeki 50 haftalık ortalamanın üzerine yerleşirse, 335 direncini test edebilir. Hissenin bu direnci geçmesi durumunda yukarı hareket hızlanabilir. Buna karşın 291 seviyesi üzerine yerleşmekte başarısız kalırsa kar satışları gelmesi muhtemel.
Tuncay Turşucu

[finansozdem]

Özel Durum Açıklaması

Ortaklığımızın Temmuz 2025 dönemine ilişkin trafik sonuçları aşağıdaki gibidir:
• Temmuz 2024 döneminde 8,3 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2025 yılının aynı döneminde %8,4 artarak 9 milyon olarak gerçekleşmiştir.
• Dıştan dışa transfer yolcu sayısı Temmuz 2024 döneminde 2,9 milyon iken, 2025 yılının aynı döneminde %12,8 artarak 3,3 milyon olarak gerçekleşmiştir.
• Yolcu doluluk oranı Temmuz 2025 döneminde 2024 yılının aynı dönemine göre 0,2 puan artarak %85,4 olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde yurt dışı doluluk oranı %84,8 olarak
gerçekleşirken, yurt içi doluluk oranı %90,6 olmuştur.
• Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Temmuz 2024 döneminde 23 milyar iken, 2025 yılının aynı döneminde %8,7 artarak 25 milyar olarak gerçekleşmiştir.
• Taşınan Kargo-Posta, Temmuz 2025 döneminde 2024 yılına göre %11,2 artarak 191,1 bin ton olarak kaydedilmiştir.
Ortaklığımızın Ocak – Temmuz 2025 dönemine ilişkin trafik sonuçları aşağıdaki gibidir:
• Ocak – Temmuz 2024 döneminde 48,9 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2025 yılının aynı döneminde %4,7 artarak 51,2 milyon olarak gerçekleşmiştir.
• Dıştan dışa transfer yolcu sayısı Ocak – Temmuz 2024 döneminde 18 milyon iken, 2025 yılının aynı döneminde %9 artarak 19,6 milyon olarak gerçekleşmiştir.
• Yolcu doluluk oranı Ocak – Temmuz 2025 döneminde 2024 yılının aynı dönemine göre 0,6 puan artarak %82,1 olarak gerçekleşmiştir. Yurt dışı yolcu doluluğu %81,7 seviyesinde
gerçekleşirken, yurt içi yolcu doluluğu %85,6 olarak gerçekleşmiştir.
• Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Ocak – Temmuz 2024 döneminde 145,1 milyar iken, 2025 yılının aynı döneminde %6,1 artarak 153,9 milyar olarak gerçekleşmiştir.
• Taşınan Kargo-Posta, Ocak – Temmuz 2024 döneminde 1,16 milyon ton iken, 2025 yılının aynı döneminde %4,4 artarak 1,21 milyon ton olarak gerçekleşmiştir.
• 2025 Temmuz ayı sonunda filodaki uçak sayısı 491 olmuştur.
Trafik sonuçları konsolide olup, Türk Hava Yolları ana marka ve AJet verilerini içermektedir.

[finansozdem]

Özel Durum Açıklaması

20.06.2025 tarihli Özel Durum Açıklamamızda belirtildiği üzere Ortaklığımız küresel havacılık sektöründeki konumunu güçlendirmek ve pazardaki rekabetçiliğini artırmak
amacıyla Air Europa Holding S.L.U. ("Air Europa")'da yatırım fırsatının incelenmesi ve muhtemel ortaklık sinerjilerinin belirlenmesi amacıyla bağlayıcı olmayan nitelikte
görüşmeler gerçekleştirmektedir.
Yapılan fizibilite çalışmaları sonucunda ilgili yatırımın Ortaklığımızın 2033 stratejisi kapsamındaki uzun vadeli değer üretme hedefleriyle uyumlu olacak şekilde;
i. Yolcu ve kargo segmentlerinde Türk Hava Yolları'nın küresel ağı ile Air Europa'nın İber Yarımadası ve Latin Amerika'daki güçlü konumunun birbirini tamamlayıcı nitelikte olması
sayesinde Latin Amerika pazarında ölçekli ve hızlı büyüme sağlanmasına ve
ii. İştirak ve bağlı ortaklıklarımız nezdindeki havacılık ekosistemimiz için yeni gelir kanalları ve bölgesel operasyon çeşitliliğiyle birlikte kaldıraç etkisi oluşturulmasına katkı
sunacağı değerlendirilmiştir.
Bu kapsamda Ortaklığımız, Air Europa'dan azınlık hissesi alınarak yatırım yapılması için Hava Yolu'na bağlayıcı bir teklifin iletilmesine karar vermiştir.
Konuyla ilgili olarak yatırımcılarımızın yatırım kararlarını etkileyebilecek yeni bir gelişme olması durumunda gerekli bilgilendirmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır.

Sanırım İspanyol air europa’nın %20 gibi bir azınlık hissesi alınacak.
AB üyesi bir ülkenin havayolu, umarım güzel ve bereketli yarınlar getirir.Hayırlısı.

[Siesta]

o iş olursa badem biyıklılar yüklü komisyon kazanacak.

sana bana faydası yok o satışın

[Siesta]

285'ten en 310'a yükselişi desteklemek için olağanüstü bir çaba var.

farkında mısınız?

yoğun bir şekilde peşpeşe hisse reklamı yapılmakta.

olumsuz haberler bile olumluymuş gibi aktarılıyor.

yine de 310 üzerinde beklenen müşteri gelmedi. gelmedikçe de fiyatı gıdım gıdım yukarı çekiyorlar.

bence 330'a çekerlerse tüm malı kucaklarında bulacaklar.

uluslararası belirsizligin devam ettiği bir dönemde bunu isterler mi?

haber akışı nasıl olumluya döndü?

yolcu trafik verisi olumlu açıklandı. ocak-temmuzda yolcu sayisi %5 arttı.
uçak ve personel sayısı da %5 arttı.

ama nasil olduysa
personel gideri DOLAR BAZLI %30 civarı arttı. 1.75milyardolardan 2.29milyar dolara çıktı!!!

2025 6 aylık kar, 2024 6aylıktan %30 eksik açıklandı.

bunu da, kar beklentilerin üzerinde geldi diye itelediler. aracı kurumlar 22 milyar bekliyormuş da thy 26 açıklamış.... o yüzden olumluymuş!

eee geçen sene 37milyar kar etmişti?

kar 37'den 26'ya inmiş
bunun daha 1 yillik enflasyonu, kur artışı falan var... 37 kalsa bile olumsuz

dolar bilançoda özkaynak artışı falan da yok. 19.31 milyar dolardan 18.97milyar dolara düşmüş 2024/6ya kiyasla.

bir de air europa haberi var.

yabanci yatirim kuruluşuna rapor hazirlatma var.

hisseyi ucuza toplamak gibi bir gaye yok

[Siesta]

yukarıda yazdıklarim hisse düşecek veya hisse çıkacak şeklinde yorumlanamaz.

bademler hisse fiyatını istedikleri yere çekebilirler.