DEVA - Deva Holding

[Maslak1]

Belki günün anlam ve önemine istinaden "zam oranlarý bu yýl kar rakamlarýmýza etkisi çok sýnýrlý olacak" þeklinde bir KAP atmalarý yerinde olur.

derlerse þaþýrmayýz.. hisse fiyatýný artýracak, diye belki zamma üzülmüþlerdir, bile?

Sevgili Deva Yönetimi,

Ne dersiniz?

....

KV özetimiz:

1-Q4te sektörde miktarsal bazda önemli büyüme var (Bakanýn beyaný)

2-Q3teki Temmuz zamlý fiyatta tam çeyrek satýþlara yansýmamýþtý. Q4te hem tam çeyrek zam etkisi (9 Temmuzdaki %25) var hem de bu yeni %37lik zammýn olabildiðince ekisi var. Tahminim, Q4 satýþlarýn %50den fazlasý zam öncesi fiyattan gitmiþ olacaktýr.

3-yeni ürünlerimizin etkisi var: Apixaban ve diðerleri

4-Q1 2023te yüksek fiyat tüm satýþlarý tam çeyrek etkileyecek

5-yeni bir kur ataðý olursa (Türkiye'de politik sansasyon kaynaklý ekonomik türbülans bitmez), ardýndan zam beklemeliyiz (ki bunu bu sene 2 kez test ettik): "ilaç yokluðunun politik maliyeti ilaç zammýnýn politik maliyetinden büyüktür."

6-Devanýn iþi defansif ama öte yandan; bugünkü mahkeme kararý da piyasalarýn hoþuna gitmedi (bistteki düþüþ).

7-Bu büyük oranlý zamla hem Selecin hem Devanýn daha güçlü durmasýný beklerdim. Her ikisinin de portföyü dolayýsýyla bu zamdan yararlanma oraný yüksek olacak. Diðer ilaç firmalarýnda birinin fiyat mevzuatý farklý (hasta bazlý ilaç tedarik sisteminde fiyat farklý iþliyor), birinin de portföyünü bilmiyorum (örn. zam ihale segmentini etkilemez; eczane kanalýnda satýlan tüm ilaçlarý etkiler). Ecilaçta ise, ilaç toplam içinde küçüktür (yeni satýnalma sonrasýnda da durum budur). Bu nedenle Selec ve Deva'da bugün daha güçlü duruþ beklerdim. Dünkü çýkýþý bu zamma sayamýyorum. gerekçem de bilginin önceden sýzmasý falan deðildir (ki sýzmýþ da olabilir); zam oranýnýn yüksek olmasýdýr.

8-Q4 için ihracatý merakla bekliyorum. konjonktür ihracat lehine pozitiftir. Bu çeyrekten de baþlamak üzere; 2023 sonuna kadar ihracatta önemli (USD bazlý en az %20) bir büyüme görmezsek, Deva için uluslarasý piyasalarda çalýþan ekibi gözden geçirme zamaný gelmiþtir. Zira, helva yapmak için herþey var: GMP belgeleri, sayýsý sürekli artan uluslararasý ruhsatlar, Çinli þirketlere alternatif tedarik kaynaðý olma imkaný, Avrupada enerji krizinden dolayý kýsmen kapanan jenerik filaç fabrikalarý vb vb..

[DUABI]

https://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/...-olur-42187756

[azorka]

Selamlar,
Þubat, temmuz ve aralýk olmak üzere ilaca bileþik olarak %135 zam geldi. Satýlan ürünün esnekliðinin çok az olduðu düþünülürse bunun en azýndan 1-1 fiyata yansýmasý gerekmez miydi degerli ortaklar ben mi yanlýþ düþünüyorum. Hisse performansý son 1 yýl %85 bu zamlarýn yanýnda ruhsat alýnan, piyasaya sürülen hacmi yüksek bir çok ilaç da portföye eklenmesine raðmen! Bizlerin mi gözü karardý basiretimiz baðlandý da olumsuz bir çok geliþmeyi fark edemiyoruz. Düþüncelerinizi paylaþýrsanýz sevinirim.

[Cautionary]

Selamlar,
Þubat, temmuz ve aralýk olmak üzere ilaca bileþik olarak %135 zam geldi. Satýlan ürünün esnekliðinin çok az olduðu düþünülürse bunun en azýndan 1-1 fiyata yansýmasý gerekmez miydi degerli ortaklar ben mi yanlýþ düþünüyorum. Hisse performansý son 1 yýl %85 bu zamlarýn yanýnda ruhsat alýnan, piyasaya sürülen hacmi yüksek bir çok ilaç da portföye eklenmesine raðmen! Bizlerin mi gözü karardý basiretimiz baðlandý da olumsuz bir çok geliþmeyi fark edemiyoruz. Düþüncelerinizi paylaþýrsanýz sevinirim.

Yýlbaþýndan bu güne %113. Geçtiðimiz yýl aralýk kur sýçramasý öncesi dalgalý günler yaþamýþtýk. Yýlbaþýndan bakmak daha doðru olur.

Öte yandan benim için ucuzdu zaten, þu an özellikle son ralli sonrasý göreceli olarak bedava konumunda. 100 tl altýnda fiyat benim için üzerinde konuþmaya bile deðmeyecek bir parametre.

Eðer þirket, piyasaya güzel bir mesaj vermek istiyorsa....yýl sonu bilançosu sonrasý, sýkýlaþan fonlama piyasasý nedeniyle temettü ödemesi yapmýyoruz diyebilir. Böyle bir durumda hisse ciddi bir ralli yapar..çünkü bu temettü iþinin þuyu, vukuundan beter...yani piyasada hisseye karþý antipati oluþturmak için bu temettü iþi kullanýlýyor...bu yýl temettü verilmezse, algý olumluya döner.

Öte yandan, benim için birinci parametre bilançolar..orada zaten sorun yok, son iki zam olmadan bile benim bilançolarla ilgili bir derdim yoktu..son iki zam görüntüyü çok güzelleþtirdi..esas etkisi seneye olacak bu zamlarýn....seneye enf %50 civarý kalýrsa karýný %100 ve üzerinde arttýracak 10-15 þirketten biri olur(bist100 dekiler içinde).

[KAFASINAGÖREYAZAN]

Selamlar,
Þubat, temmuz ve aralýk olmak üzere ilaca bileþik olarak %135 zam geldi. Satýlan ürünün esnekliðinin çok az olduðu düþünülürse bunun en azýndan 1-1 fiyata yansýmasý gerekmez miydi degerli ortaklar ben mi yanlýþ düþünüyorum. Hisse performansý son 1 yýl %85 bu zamlarýn yanýnda ruhsat alýnan, piyasaya sürülen hacmi yüksek bir çok ilaç da portföye eklenmesine raðmen! Bizlerin mi gözü karardý basiretimiz baðlandý da olumsuz bir çok geliþmeyi fark edemiyoruz. Düþüncelerinizi paylaþýrsanýz sevinirim.

artan ilaç fiyatlarýnýn yaný sýra hisse fiyatýna yansýmayan çok fazla þey var maalesef hiçbirini tam olarak bay piyasa fiyatlamadý baþlýcalarýný sýralayalým yeni ürünleri fiyatlanmadý. % 30 artan ihracatý fiyatlamadý. Yapýlan yatýrýmlarý fiyatlamadý, ki burada piyasanýn suçu yok bilmediði þeyi nasýl fiyatlasýn piyasa. Resesyona giren dünyada resesyon sebebiyle talebin düþmeyeceði ender ürünlerden birini satýyor olmasýný da fiyatlamadý bay piyasa. Pandemi bitiþi sonrasý ilaca olan talebin kutu bazýnda % 40 artmýþ olmasýný da fiyatlamadý. % 180 artan borsada endeksini de tam olarak fiyatlamadý. 2022-4 çeyrek bilançoda kýsmen 2023-1 çeyrek bilançoda daha güçlü olarak bu dediklerimiz finansallara yansýyacaktýr bay piyasa devaya güvenmiyor önden asla fiyatlamýyor bilançolar gelince ve bu dediklerimizin finansal sonuçlarýný masanýn üstünü koyunca bay piyasa fiyatlayacaktýr

[defineci]

hisse deðeri zam beklentisine göre mi yoksa satýþlarýný artýrýp karýný artýracak analizine göre mi deðerlenmeli. maalesef tüm ilaç þirketlerinde özel bir durum yada satýþ artýracak beklentisi olmadan sadece zama kanalize olunmuþ. zam bence bu iþin piyangosu ama sadece zam öncesi al sonr sat çok kötü. ben zam günü gelen hareket ve sonrasýna anlam veremedim. hiç mi satýþlarý ciddi oranda artmaz . kap kýsmý zaten içler acýsý. ketum þirket hiçbirþey paylaþmýyor. bu seneki genel kurula gidip ortamý görmek istiyorum. en doðru karar ilaç kurunun euro kuru ile her ayýn baþýnda belirlenmesi kararý, eskiden yýlda 3 kez zam geldiði olmuþ bunun yanýnda indirim olduðu da olmuþ. hýzlýca kura endeksli olmalý 1 euro 20 tl ise ilaç fiyatý buna göre belirlenmeli.

Yýlbaþýndan bu güne %113. Geçtiðimiz yýl aralýk kur sýçramasý öncesi dalgalý günler yaþamýþtýk. Yýlbaþýndan bakmak daha doðru olur.

Öte yandan benim için ucuzdu zaten, þu an özellikle son ralli sonrasý göreceli olarak bedava konumunda. 100 tl altýnda fiyat benim için üzerinde konuþmaya bile deðmeyecek bir parametre.

Eðer þirket, piyasaya güzel bir mesaj vermek istiyorsa....yýl sonu bilançosu sonrasý, sýkýlaþan fonlama piyasasý nedeniyle temettü ödemesi yapmýyoruz diyebilir. Böyle bir durumda hisse ciddi bir ralli yapar..çünkü bu temettü iþinin þuyu, vukuundan beter...yani piyasada hisseye karþý antipati oluþturmak için bu temettü iþi kullanýlýyor...bu yýl temettü verilmezse, algý olumluya döner.

Öte yandan, benim için birinci parametre bilançolar..orada zaten sorun yok, son iki zam olmadan bile benim bilançolarla ilgili bir derdim yoktu..son iki zam görüntüyü çok güzelleþtirdi..esas etkisi seneye olacak bu zamlarýn....seneye enf %50 civarý kalýrsa karýný %100 ve üzerinde arttýracak 10-15 þirketten biri olur(bist100 dekiler içinde).

[Rick Guerin]

Saðlýk Bakaný Dr. Fahrettin Koca, Ýlaç Sektörü Temsilcileriyle Buluþtu

[azorka]

hisse deðeri zam beklentisine göre mi yoksa satýþlarýný artýrýp karýný artýracak analizine göre mi deðerlenmeli. maalesef tüm ilaç þirketlerinde özel bir durum yada satýþ artýracak beklentisi olmadan sadece zama kanalize olunmuþ. zam bence bu iþin piyangosu ama sadece zam öncesi al sonr sat çok kötü. ben zam günü gelen hareket ve sonrasýna anlam veremedim. hiç mi satýþlarý ciddi oranda artmaz . kap kýsmý zaten içler acýsý. ketum þirket hiçbirþey paylaþmýyor. bu seneki genel kurula gidip ortamý görmek istiyorum. en doðru karar ilaç kurunun euro kuru ile her ayýn baþýnda belirlenmesi kararý, eskiden yýlda 3 kez zam geldiði olmuþ bunun yanýnda indirim olduðu da olmuþ. hýzlýca kura endeksli olmalý 1 euro 20 tl ise ilaç fiyatý buna göre belirlenmeli.

Çoðu insanýn katalizörü zam degildir tabi, dört nala koþan piyasada zamlarý bile fiyata yansýtamayýnca orada bile fiyattan alacaklý konuma geçtik resmen insan en azýndan onu bekliyor bir nebze içini soðutmak için.