DEVA - Deva Holding

[okyatırım]

ieis mart 2023 dış ticaret analizi
https://www.ieis.org.tr/static/share...t_analizi_.pdf

[omerby]

Matriks Bilanco
@MatriksB
·
4d
DEVA Konsolide 2023/3 Aylık
Net Kar (Ana Ort.):444,836,412 #DEVA

��05.05.23
â�¡ï¸�Piyasa Değ.=7,996,771,125
��F/K=5.50
��PD/DD=1.81
��PD/EFK=3.78
��EV/EBITDA=5.55

Fiyat Değişimleri
â�¡ï¸�Aylık:+3.1%
â�¡ï¸�Yıllık:+1.0%

90 Günlük
â�¡ï¸�Zirveye Uzaklık:-26.6%
â�¡ï¸�Dibe Uzaklık:+10.9%

[kartal_1903]

444.836.412 TL Net Dönem Karı Hayırlı Olsun. Kapanışta neden çizdikleri belli oldu. Resmen İnsider Traiding .

[Maslak1]

1-

"....
(*) 12 Mart 2023 tarihinde Resmi Gazeteâ€ââ€�¢de yayımlanan 7440 Sayılı “Bazı Alacakların Yeniden
Yapılandırılması İle Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanunâ€� uyarınca, 2022 yılına ilişkin
kurumlar vergisi beyannamesinde gösterilmek suretiyle, kanunlarda yer alan düzenlemeler uyarınca kurum
kazancından indirim konusu yapılan istisna ve indirim tutarları ile indirimli kurumlar vergisine tabi matrahları
üzerinden, dönem kazancı ile ilişkilendirilmeksizin %10 oranında, istisna kazançlar üzerinden ise %5 oranında
ek vergi hesaplanması gerekmektedir. 31 Mart 2023 tarihi itibarıyla, ilgili vergi için Şirket'in kurumlar
vergisine ek olarak tahakkuk ettiği tutar 154.761.509 TL olup, söz konusu vergiye ilişkin ödeme 2023 yılında
iki taksit şeklinde gerçekleşecektir...."

bunsuz 600ü buluyorduk.

deprem vergisidir. gelir tablosuna yansıtılmış durudmadır. umarım ihtirazi kayıtla beyan etmişlerdir... (ihtirazi kayıt: ödüyorum ama hukuka aykırı olduğunu düşündüğüm için iade için mahkkeme hakkımı saklı tutuyorum. aykırlılık istinadı: 1-kazanılmış hakkın devletçe geri alınması, 2-salınan verginin tüm mükkelleflere adilcene salınmış olmaması; sadece teşvik belgesi ve yasadaki bir kaç maddeye karşlılık gelen az sayıdaki firmaya salınmış oldu).

2-BK marjı, son 1.5 yıldaki tüm finansal fırtınaya ve deporesteki fiyat düşüşüne rağmen yine %60a yaklaştı..

3-iqvia türkiye tl sıralaması 4.lüğe çıktı..

4.makina yatırım harcamaları devam etmiş..

az zamanda merak ettiğim bir kaç satıra baktım.. hayırlı olsun.

[Cautionary]

1-

"....
(*) 12 Mart 2023 tarihinde Resmi Gazeteâ€ââ€�¢de yayımlanan 7440 Sayılı “Bazı Alacakların Yeniden
Yapılandırılması İle Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanunâ€� uyarınca, 2022 yılına ilişkin
kurumlar vergisi beyannamesinde gösterilmek suretiyle, kanunlarda yer alan düzenlemeler uyarınca kurum
kazancından indirim konusu yapılan istisna ve indirim tutarları ile indirimli kurumlar vergisine tabi matrahları
üzerinden, dönem kazancı ile ilişkilendirilmeksizin %10 oranında, istisna kazançlar üzerinden ise %5 oranında
ek vergi hesaplanması gerekmektedir. 31 Mart 2023 tarihi itibarıyla, ilgili vergi için Şirket'in kurumlar
vergisine ek olarak tahakkuk ettiği tutar 154.761.509 TL olup, söz konusu vergiye ilişkin ödeme 2023 yılında
iki taksit şeklinde gerçekleşecektir...."

bunsuz 600ü buluyorduk.

deprem vergisidir. gelir tablosuna yansıtılmış durudmadır. umarım ihtirazi kayıtla beyan etmişlerdir... (ihtirazi kayıt: ödüyorum ama hukuka aykırı olduğunu düşündüğüm için iade için mahkkeme hakkımı saklı tutuyorum. aykırlılık istinadı: 1-kazanılmış hakkın devletçe geri alınması, 2-salınan verginin tüm mükkelleflere adilcene salınmış olmaması; sadece teşvik belgesi ve yasadaki bir kaç maddeye karşlılık gelen az sayıdaki firmaya salınmış oldu).

2-BK marjı, son 1.5 yıldaki tüm finansal fırtınaya ve deporesteki fiyat düşüşüne rağmen yine %60a yaklaştı..

3-iqvia türkiye tl sıralaması 4.lüğe çıktı..

4.makina yatırım harcamaları devam etmiş..

az zamanda merak ettiğim bir kaç satıra baktım.. hayırlı olsun.

Vergiden bir şey çıkmaz. Bugüne kadar aldıklarına saysınlar...Bizim buradan çıkaracağımız şey. Net kar 450 değil, aslında 600 milyon. Bu durumda yıllık 2,6 milyar kar düşünsek, prospektif fk 3 lere inmiş olur mevcut fiyatlarla.

[ugurkaptan]

-Brüt kar marjı 58 e çıkmış.
-Toplam personel 73 artışla 2917 ye çıkmış.
-Toplam ilaç üretim kapasitesi 578 milyondan 587,7 milyona çıkmış. (%1.7 lik artışla!!!!)
-319 milyon yatırım yapılmış.

[Cautionary]

Ümitler o kadar kırılmış ki. Çok iyi bir bilanço açıklamasına rağmen şirket, başlıkta in cin top oynuyor. Ptesi normal şartlarda bu güzel bilançonun satılması lazım, bizi öyle alıştırdı en azındanEğer olur da bilançonun hakkını verip en azından %3-5 primli kaparsa, bir şeyler değişmeye başlıyor diyebileceğiz.

Bu arada, 10,3 milyon ihracat var 23q1 de. 22q1 de ihracat 8 milyondu. Dövizin son 6 ayda kayda değer bir artış yaşamamasına rağmen oluştu. Bence gayet tatminkar. Bu yıl ihracat tarafında da meyveleri toplama ihtimalimiz var.

[Maslak1]

Ümitler o kadar kırılmış ki. Çok iyi bir bilanço açıklamasına rağmen şirket, başlıkta in cin top oynuyor. Ptesi normal şartlarda bu güzel bilançonun satılması lazım, bizi öyle alıştırdı en azındanEğer olur da bilançonun hakkını verip en azından %3-5 primli kaparsa, bir şeyler değişmeye başlıyor diyebileceğiz.

Bu arada, 10,3 milyon ihracat var 23q1 de. 22q1 de ihracat 8 milyondu. Dövizin son 6 ayda kayda değer bir artış yaşamamasına rağmen oluştu. Bence gayet tatminkar. Bu yıl ihracat tarafında da meyveleri toplama ihtimalimiz var.

%30a yakın ihracat büyümesi oldukça iyi bir rakamdır. devamı beni şaşırtmaz.. daha evvel defalarca belirttiğim gibi; şidketin büyüme hikayesinin 3 ayağı var:
1-iç piyasa: yeni ürünler üzerinden

2-ihracat.. ruhsat aldığı tüm ülkeler (60ı aştık) ve ayrıca henüz hiç devreye girmemiş olan ABD (çok eski 7-8 ruhsat hariç: https://www.accessdata.fda.gov/scrip...r/ob/index.cfm ).. uluslararası satışlar üzerinden gelen büyüme ile uzun vadede 1 adet deva cirosu oluştururlarsa, şaşırmamak lazım.. küresel pazardaki büyüme alanı deva için oldukça geniştir. pandemi sonrası tüm küresel tedarik zincirinde Çin'e alternatif bulma (China plus one; China+1, C+1) stratejisi dolayısıyla TR gibi kaliteli jenerik firmalara olan talep ileri derecede artıyor.. bkz. Avrupanın büyüyen ilaç ithalatı (yerel üretimin azalmasının da etkisi var), örneğin TRnin büyüyen ihracatı.. Devadaki %30luk büyüme de bunun mikro bir örneğidir.

3-biyoteknolojik lansmanlar..

bu yıl için: daha evvel belirtitğin rakama ulaşmamız hiç de şaşırtıcı olmaz ve belirttiğin 3lü prospektif FKda kalması oldukça zorlaşır (ceteris paribus)..