irket yarn temett deyecek. Temettlerini Deva hissesine dntreceklerin almlar bitene kadar
hissenin buralarda oyalanaca kansndaym./ytd..
Bronz ye
irket yarn temett deyecek. Temettlerini Deva hissesine dntreceklerin almlar bitene kadar
hissenin buralarda oyalanaca kansndaym./ytd..
Sadk ye
sayn value investor,
Deva iin durum udur:
1-UV perspektifinde: her yl ykl miktarda yatrm yapyor; son 3-4 ylda yapt yatrm toplamna baknz; kredi borcundan byktr. oysa o fabrika yatrmlar olmadan da hemen hemen bugnk ciro ve karlar elde edilebilirdi. rnein, geen yl 1 milyarlk makina yatrmn yapmasayd, kredi tutar 1 milyar daha az olacakt. UVli bir yatrmc olarak, tabi ki tercihim firmann yatrm yapmaya devam etmesidir ; yeter ki kredi riskini ynetebilsin ki ben deva bakmndan sorun grmyorum.
2-son 3 aylk performansn ileriye referans olmas: Aralkta gelen %37lik zam, hem ciroyu hem de alacak rakamn artrd. irket, muhtemelen kalan 3 eyrekte her eyrek 2 milyar civar ciroa yapacak. 100 gn civar alacak tayor.. bu da KDVsi ile birlikte 2.4 milyar tl yapar ki mevcut durumla hemen hemen ayndr. 9-10 aylk stok tama politikas nemli lde deimez.. yani; mevcut kur, karlk, fiyat vb varsaym ile sene sonuna kadar iletme sermayesinde anlaml bir deiiklik olmaz.. bir baka deyile, belirttiiniz 700 milyar liralk alacak art ikinci eyrek sonunda olmayacak. zira, alacaktaki art ilk eyrekte zaten oldu (Aralktaki fiyat art etkisinin alacaa yansmas).. kalan 3 eyrekte, hasl edecei ek kar 1.8 milyar TL olabilir. sizce; firma, bu sene ne kadar yeni makina yatrm yapar? tahmininiz ne ise, onu bu raklamdan dp bakiyeyi krediden eksiltin. dier bilano kalemleri teferruattr.
te yannda; irket 8 milyar yerine, 10 milyar ciro yaparsa; alacak rakam, tek seferlik olan 550 milyar tl civar daha artar.. aritmetik yledir. artan ciro bizden 550 milyar nakit grrr (+biraz da stok) ama %60 BK marjj ile, 1200 ek kar braklr (ayn masraflarla).. kar bymesi, iletme sermayesi bymesinden byk olur.
Dikkat gerektiren ama sorunlu bir alan olarak grmyorum. irket uzun vadede hem yatrm yapt, hem de krediyi greceli olarak kltt (favke oranla).. gvensiz alanda deil.. makina yatrm yapmad ylda mevcut karllkla, yksek oranl bir karn nakte dnme rakamn (yllk kar / net nakit art) yakalayacak bir finansal profili var.
szlediiniz konu tabi ki nemlidir. yani, kar ediyor ve bunu srekli ve tamama yaknn iletme sermayesine park ediyorsa, sorun olurdu. benim grdm rakamlar yle deil.. yatrm artt ylda, nakit hasl etme durumu biraz azalyor; o kadar.. bu da normaldir.
mevcut konjonktr devam ederse; faizlerin 1000 baz puan (%10) artmas durumunda dahi ve firma yeni byk fabrika yatrm yapmaz ise kredi rakamnn 2 yl civar iinde anlamsz seviyeye gelmesini beklerim. yatrm yapp, nakiti oraya harcarsa da zlmem; UV iin iyi bir eydir.
uzun dnem iinde firmann kredi borcu mutlak deer olarak ayn kalrken, byyen cirosuna ve karna oranla klm oluyor. bor servis orann uzun dnemde iyiletirmi bir firmadr.
Allah korusun; faiz %5000 vb olursa, o zaman tm firmalar sorun yaar.. yukarda yazdklarm mevcut konjonktrn fazla deilmemesi, kurun artmamas, firmann yeni zam almamas vb koulundaki senaryodur.. maalesef, lkemiz istikrar ok zayf bir lkedir. bu da tm firmalar iin sorunlu bir konudur. Devann rahatl ise, kyametin kopmas hari, rnne ihtiya hep olacak ve deva da yeni rnlerle portfyn hep gelitiriyor.. sektr defansif ve deva da pazarda byme bakmndan ofansiftir.
son 10 ylda firmay (sektrdeki benzer firmalar da) rahasz eden 2 olay oldu:
1-pandemide geici olarak kldk ama kta, hi olmadk kadar kutu bymesi oldu
2-2022 sonundaki kur patlamas ve devletin zammn 3-4 ay arkadan gelmesi..
1 no 100 ylda bir olan bir ey.. 2 no ise defalarca tekrarlasa dahi, lkenin konkordato senaryosu hari (hereyin stnde olan lkemiz iin, her zaman iyi dularla iyisini temenni etmemiz ayr konudur), hep geici (konjonktrel) bir risk alan olacak.. ila, TRde ok ucuzdur ve deva gibi 3-5 firma TR iin ak ara ok nemli bir temel ihtiyac gideriyor..
sevgiler
Yeni ye
Sn Maslak ,Originally Posted by Maslak1
Deerlendirme iin teekkrler ..
Buraya 2023/2 ila 2020 yllar arasnda temel bilano aktif ve pasifleri ile detay tabloyu brakyorum ...
Aslnda net art yerine varlklarn ve ykmllklerin yzdesel olarak aktif iinde payn analiz etmek daha salkl sonular dourur diye dnyorum . Mesala evet firma yatrm yapt 1 mia tl yakn net art var 2020 den bu yana , (amortisman sakl tutuyorum .) , ama aktif iindeki pay %24 lerden %18 lere dt...
Yzdesel olarak bakldnda aktif arttka , duran varlk yatrmna ramen (aktif o kadar ykseliyor ki , duran varlk yatrm aktif iinde pay azalmaya balyor .) z kaynaklarn aktif iinde paynda azalma ne t bir ekilde gzkyor. . Bunun karl banka kredilerinde yzdesel olarak art , aktif tarafta ise alacak ve stoklarda yzdesel art var.
Umarm nmzdeki srete yatrmlar ilave cirolar reterek yksek kar ile z kaynaklar glendirir.
Sevgilerimle
Yeni ye
irketin son iki eyrekteki ciro tarafnda kuvvetli ivme yakalad su gtrmez bir gerektir. Piyasadaki antibiyotik bulunurluundaki skntlardan irketin grece az etkilendiini grebiliyoruz. Bu sayede irketin kutu satlarnda antibiyotiklerin pay %30'u geti. Daha nce %20 civarlarndayd. Amoklavin kutu sralamasnda Devit'i, ciro sralamasnda da Rivelime' geti. Daha nce sralamaya girmeyen Azitro, Cefaks ve Desefin irketin kutu ve ciro baznda en ok satt rnler arasna girdi. Antibiyotiklerin kutu sat fiyat ortalamalara yakn olsa da firma bu pay artrrken brt kar marjn da yukar ekmi. Bu da nemli ve olumlu bir gelime. irketin 9 aylk hammadde stokuyla hareket etmesi ciddi bir rekabet avantaj getirmi gibi grnyor. Ancak piyasadaki bu gelimenin geici olma ihtimali de mevcut.
Dier taraftan irketin en kuvvetli olduu ve ciddi yatrmlar yapt onkoloji alanna gelirsek tehlike sinyalleri mevcut. Ciroda Rivelime'n Amoklavin'in gerisinde kalmasn sadece Amoklavin'deki arta balamak doru olmayabilir. Nitekim son iki eyrek onkoloji ilalarnn toplamda ald pay Deva'da sektrden daha fazla d gstermi. Ar-ge'nin en ok odakland, maddi duran varlk yatrmlarnn yapld bir alan olduu iin bu taraftaki gelimeler irket iin olduka fazla nem arz ediyor. Geen sene Revlimid muadillerine baknca Rivelime ve Paused mevcuttu. Hatta forumda Rivelime'n dierlerinin nnde olduu konuuluyordu. imdi ise lenalidomid etken maddesini arattmda 2022 ruhsat tarihli yeni rakipler gryorum: Komplia (Turgut ila), Lenatu (Onko ila), Lenom (World Medicine) ve Reliv (Abdi brahim). IQVIA verilerinde bu ilata Rivelime'n pazar paynda kayp olup olmadn gren var m aramzda? Onkoloji alannda Deva Pomalem, Sutesgo, matis gibi ilalardan da katk alsa lokomotif Rivelime.
Sonu olarak i piyasada ciddi rakipler mevcut ve kutu fiyat 30 bin TL st olan bu rnn pazar payn korumak o kadar olmayacak. Mutlaka ihracatta ivme yakalanp kapasitenin o ekilde doldurulmas gerekiyor. Maalesef o alanda gelimeler yava. Hatta son eyrekte cirodaki ihracat pay alt eyrek sonra tekrar tek hanelere dt.
Yeni ye
28.04.2023 tarihinde yaplan olaan genel kurul toplants hazr bulunanlar listesinde 11 adet yabanc fonun listede yef ald grlmektedir. Yabanc yatrmc tarafndan bilinen bir hisse olduu anlalmaktadr. Bakalm olduu iddia edilen yabanc giriinden Deva nasl etkilenecek
ye
ufukta bir iktidar deiiklii grnyor bugnden itibaren bist yeni iktidar fiyatlyor bu deiim sektre ve devaya nasl yansr sama sapan hesaplanan ila fiyat kararnamesi dzelir mi ( bence dzelir verdii szler ierisinde buda vard ) srf iktidara yakn olduu iin desteklenen jenerikinin fasonculuunu yapan ierdeki abudik gubidik ila irketleri pazar payan kaybeder hak eden firmalar daha ok pazar payn arttrrm bu konu hakknda sektrden arkadalar yorum yaparsa seviniriz.
Sadk ye
42 st bilerek gstermiyorlar amalar nedir bunlarn, dier ilaclar tavan oldu bu srndrmeye devam. garanti yzde 85 oran ve 170 milyon adet ile zirvede. i yatrm 5.7 milyonda bence spek bu 2 sinde gizli. ne kadar daha elimizdekine gz dikecekler. zannediyorlar bu artmyor diye hemen satp bakasna gececeiz.
Sadk ye
ila fasl ile dorudan ilgi madde (salk adl fasl iinde):
"...Eczaclkta ila fiyat kararnamesini retim, datm ve sat aamasndaki sorunlar giderecek, ila bulunamamasn nleyecek ve ayn zamanda finansal srdrlebilirlii salayacak bir anlayla gzden geireceiz..."
https://milletittifaki.biz/temel-pol...malar-raporlar
ar-ge ksmnda:
"......Akll ilalar ve biyomedikal teknolojiler alanndaki destek ve tevikleri artracaz........."
sanayi ve teknoloji faslnda:
".........Makine imalat, elektronik, endstriyel robot imalat, teknik tekstil, organik rnler imalat, geri dnml rnler, enerji tasarrufu salayan rnler, akll rnler, ila, a, elektrikli otomotiv, otonom aralar, otonom hava yer su aralar, rayl ulam, sinyalizasyon, hava ve uzay sanayi, gbre, yazlm, medikal, yar iletkenler, yapay zek ve veri teknolojileri, akll ehir teknolojileri, sanal gereklik, yenilenebilir enerji teknolojileri, dijital ve yksek teknolojik tarm, biyoteknoloji ve gda, nanoteknoloji, su st aralar, ileri kompozitler, yeni nesil sa, mhendislik plastii, karbon fiber, yeniliki inaat yan sanayi rnleri ve alminyum gibi sektrlere ve rnlere ynelik mevcut destekleri artracak ve yeni tevikler salayacaz..........."
yine, salk faslnda:
"......salkta yksek teknolojili a, ila, kan rn, cihaz ve malzemelerin lkemizde retilmesini tevik edecek uzun vadeli bir tevik yol haritas ve eylem plan gelitirecek, bu alanlardaki Ar-Ge almalarn daha fazla destekleyeceiz.
Yerli ila firmalarn atl durumdaki retim kapasitesinin biyoteknolojik alana ynlendirilmesini tevik edeceiz.
Biyoteknoloji, gen, hcre ve benzeri alanlarnda yerli sanayi ile salk alannda faaliyet gsteren uluslararas irketlerinin ortak giriim kurmasn tevik ederek, teknoloji ve tecrbe transferi gerekletireceiz.
lalarn biyoedeerlik ve etkinliklerinin deerlendirilmesine ynelik referans merkezleri kuracaz.
Refik Saydam Hfzsshha Enstits’nn “Hfzsshha-Trkiye A ve Biyoteknolojik rn Aratrma ve retim Merkezi” olarak almas almalarn hzla sonulandracaz.
Medikal cihaz ve malzeme retimi ve ihracatnda lkemizi uluslararas rekabeti konuma getirebilmek iin markalamay destekleyecek, CE Belgesi alma sreci iin Avrupa Birlii mktesebatnda yer alan gereklilikleri tamamlayacaz.
Medikal cihaz ve malzeme reten firmalarnn maruz kaldklar tahsilat kaynakl finansal sorunlar zerek hem i pazarda hem de uluslararas boyutta ticaret yapabilecekleri lee ulamalarnn nn aacaz.
Tedarik sistemi ve ihale srelerini gzden geirerek ak, effaf, teknik artnamelere uygun olacak ekilde ak ihale usulnn esas alnmasn salayacak, hakszlk, ayrmclk, kayrmacln nne geeceiz.
Deer bazl fiyatlama/geri deme sisteminin uygulanmasna ilikin almalar balatacak, ilgili kurumlarda bu sisteme ilikin kapasiteyi oluturacaz.
la geri demesi koullarn sadeletirecek ve brokratik sreleri yaln hale getirerek effaflatracaz.
Muayene, reete, ila katk pay ile tbbi malzemelerdeki cret fark uygulamalarn yeniden deerlendirecek, yaanan sorunlar zeceiz.
Temel teminat paketini hastalarn kanser, kan hastalklar, romatizmal hastalklarda kullanlan akll ilalar, biyoteknoloji, DNA teknolojisi, immunoloji ve benzeri yeni nesil ila ve tedavi srelerine eriebilmesini salayacak ekilde dzenleyeceiz.
Eczaclkta ila fiyat kararnamesini retim, datm ve sat aamasndaki sorunlar giderecek, ila bulunamamasn nleyecek ve ayn zamanda finansal srdrlebilirlii salayacak bir anlayla gzden geireceiz..........."
Gnderi Kurallar
Alnt yaparak yantla
Yer mleri