DEVA - Deva Holding

[Maslak1]

sayýn maslak ortak bilgilendirme için teþekkürler abd pazarý çok önemli dünyada tüketilen ilacýn % 40 abd de tüketiliyor satýþ fiyatý da ülkemizdeki fiyatlara göre hayli yüksek geçen sene tüm dünyada antibiyotik krizi yaþanmýþtý öyle bir krizdi ki prosedürü ile meþhur avrupa ilaç gibi hayati bir üründe ruhsat süreçlerini hýzlandýrdýðýný açýklamýþtý ayrcýca geçen yýl ilaç krizini tecrübe eden avrupa jenerik ilaçta hindistan ve çine olan baðýmlýlðýný azaltacaðý yönünde haberler vardý jenerik ilaçlarýn % 80 ni çin ve hindistandan alýyormuþ devanýn bir önceki çeyrekte azerbeycan bu çeyrekte yeni zellanda gibi ülkelerde de ihalelere katýldýðýný gördük bu kýþ hatýrý sayýlýr bir ihracat artýþý olabilir

Deðerli Ortak,
tamamen katýlýyorum.. durum belirttiðiniz gibidir...
1-Çinden kaçýþ: china + 1.. hatta mümkünse, Çin'den hiç almamak (ticaret savaþlarý döneminde ABD ticaret bk TR ziyareti, görüþtüðü 5 kiþiden biri saðlýk bakanýmýz vb vb), ABDnin Çinden gelen aktif madeler konusunda astrese girmesi (konu, güvenlik makalellerine dahil olacak derecede önemli).
2-genel ilaç yokluðu: sadece antibiyotik, deðil; bir çok ilaçta bulunurluk sorunlarý oldu..

ABD pazarý çok büyük ve fiyatlar da çok yüksek.. aklýmda kalan eski bir bilgi: TRde toplam fiyat endeksi 100 USD olan bir ilaç karmasý, ABDde 758 USD olduðunu okumuþtum.. 1e 7.5ten vazgeçsek, 6 yada 5 dahi desek aradaki fark çok büyük...

Türkiye yada ÇÝn dýþý baþka ülkelerdeki aktif madde üretcileri kritik önemli hale geldi.

[Cautionary]

Deðerli Ortak,
tamamen katýlýyorum.. durum belirttiðiniz gibidir...
1-Çinden kaçýþ: china + 1.. hatta mümkünse, Çin'den hiç almamak (ticaret savaþlarý döneminde ABD ticaret bk TR ziyareti, görüþtüðü 5 kiþiden biri saðlýk bakanýmýz vb vb), ABDnin Çinden gelen aktif madeler konusunda astrese girmesi (konu, güvenlik makalellerine dahil olacak derecede önemli).
2-genel ilaç yokluðu: sadece antibiyotik, deðil; bir çok ilaçta bulunurluk sorunlarý oldu..

ABD pazarý çok büyük ve fiyatlar da çok yüksek.. aklýmda kalan eski bir bilgi: TRde toplam fiyat endeksi 100 USD olan bir ilaç karmasý, ABDde 758 USD olduðunu okumuþtum.. 1e 7.5ten vazgeçsek, 6 yada 5 dahi desek aradaki fark çok büyük...

Türkiye yada ÇÝn dýþý baþka ülkelerdeki aktif madde üretcileri kritik önemli hale geldi.

Peki þöyle bir durum var mý? Mesela tr de satýþ fiyatý 10 usd olan bir ilaç, navlun hariç ihraç edilirken %50 den pahalý satýlamaz. Buna benzer bir þey okumuþtum, burada mý, baþka bir yerde mi hatýrlamýyorum, sen de yazmýþ olabilirsin.

Ara ara yurt içinde bulunurluðu azalan ürünlerde ihracat kýsýtlamasý olabiliyor, bu da ayrý bir mevzu. Ama benim esas merak ettiðim ihraç pazarladýndaki ilaç fiyatlarýný bizim iç pazar fiyatlarýmýz etkileyebiliyor mu? Ya da ülke bazlý deðiþiyor mu? Mesela yeni zellanda ihale yaparken, katýlýmcýlarýn teklifleri iç pazar satýþ fiyatýndan %50 pahalý olamaz gibi bir þey talep edebiliyor mu?

Böyle bir durum varsa, ihracat avantajý da azalmýþ olur, hatta ihracatý arttýrmak çok anlamlý olmayabilir.

[rodrigo44]

ABD pazarý çok büyük ve fiyatlar da çok yüksek.. aklýmda kalan eski bir bilgi: TRde toplam fiyat endeksi 100 USD olan bir ilaç karmasý, ABDde 758 USD olduðunu okumuþtum.. 1e 7.5ten vazgeçsek, 6 yada 5 dahi desek aradaki fark çok büyük...

Okuduðum makalelerde (kaynak belirtemeyecegim þuanda eskiden okuduklarimdan biri) ihraç edilen ilaclarin ruhsat cikarilan ilk ülke fiyati baz alinarak yapýldýðý bu konudada sektörün sýkýntýsý oldugundan bahsediyordu abdye sattigimiz ilaca istediðimiz fiyati verebiliyormuyuz yoksa tr fiyatimi ?

[value investor]

Hisse de pozisyonum yok , ama takip ediyorum .

Sadece þunu merak ediyorum , firmanýn esasýnda net iþletme sermaye gereksinimine ihtiyacý yok . Makine yatýrýmýný bile kýsa vadeli kaynaklarla finanse etti . Firmada bu zamana kadar hedge maksatlý doðru finansal mühendislik vardý, zaten yk üyelerine bakarsanýz hepsinin finans kariyerlerini görürsünüz. 2023/6 aylýk finansal tablolarýnda , 443 mio tl finansman gideri ödeyerek , 441 mio tl kur karý ( stok +kkm +usdbond ) elde ettiði görüyoruz. Artýk finansman giderleri pahalaþýyor . Firmanýn iþletme sermaye gereksinimi bence olmamasýna raðmen ,burada 1,5 mia tl finansman bonusu için izin aldýlar , ilk dilim iþ yatýrýmdan 250 mio tl kurumsal nitelikli yatýrýmcý tahsisine konu . (%46 deðiþken faizle 250 mio tl ye 1 sene sonunda minimum 115 mio tl ödeyecekler. ) Firma nakiti þirket içinde tutarak, gelir tablosunda finansman gideri altýnda kar payý mý alýyor ? Ben inanmýyorum bu kurumsal yatýrýmcýlara malesef..

Sevgilerimle.

[iþçi74]

Deðerli Ortak,
tamamen katýlýyorum.. durum belirttiðiniz gibidir...
1-Çinden kaçýþ: china + 1.. hatta mümkünse, Çin'den hiç almamak (ticaret savaþlarý döneminde ABD ticaret bk TR ziyareti, görüþtüðü 5 kiþiden biri saðlýk bakanýmýz vb vb), ABDnin Çinden gelen aktif madeler konusunda astrese girmesi (konu, güvenlik makalellerine dahil olacak derecede önemli).
2-genel ilaç yokluðu: sadece antibiyotik, deðil; bir çok ilaçta bulunurluk sorunlarý oldu..

ABD pazarý çok büyük ve fiyatlar da çok yüksek.. aklýmda kalan eski bir bilgi: TRde toplam fiyat endeksi 100 USD olan bir ilaç karmasý, ABDde 758 USD olduðunu okumuþtum.. 1e 7.5ten vazgeçsek, 6 yada 5 dahi desek aradaki fark çok büyük...

Türkiye yada ÇÝn dýþý baþka ülkelerdeki aktif madde üretcileri kritik önemli hale geldi.

3,Türkiye pazarýndan çýkan ilac þirketler

[rodrigo44]

Hisse de pozisyonum yok , ama takip ediyorum .

Sadece þunu merak ediyorum , firmanýn esasýnda net iþletme sermaye gereksinimine ihtiyacý yok . Makine yatýrýmýný bile kýsa vadeli kaynaklarla finanse etti . Firmada bu zamana kadar hedge maksatlý doðru finansal mühendislik vardý, zaten yk üyelerine bakarsanýz hepsinin finans kariyerlerini görürsünüz. 2023/6 aylýk finansal tablolarýnda , 443 mio tl finansman gideri ödeyerek , 441 mio tl kur karý ( stok +kkm +usdbond ) elde ettiði görüyoruz. Artýk finansman giderleri pahalaþýyor . Firmanýn iþletme sermaye gereksinimi bence olmamasýna raðmen ,burada 1,5 mia tl finansman bonusu için izin aldýlar , ilk dilim iþ yatýrýmdan 250 mio tl kurumsal nitelikli yatýrýmcý tahsisine konu . (%46 deðiþken faizle 250 mio tl ye 1 sene sonunda minimum 115 mio tl ödeyecekler. ) Firma nakiti þirket içinde tutarak, gelir tablosunda finansman gideri altýnda kar payý mý alýyor ? Ben inanmýyorum bu kurumsal yatýrýmcýlara malesef..

Sevgilerimle.

%70i 80i halka açýk bir þirket olsa dediðinize katýlýrdým ama %83ü kendisinin olan bir þirket niye böyle bir þey yapsýn bilemiyorum. TLye hiç güvenmeyip doviz pozisyonlarýný bozmak istemediklerini düþünerek tl kredi kullandýklarýný düþünüyorum.

[value investor]

%70i 80i halka açýk bir þirket olsa dediðinize katýlýrdým ama %83ü kendisinin olan bir þirket niye böyle bir þey yapsýn bilemiyorum. TLye hiç güvenmeyip doviz pozisyonlarýný bozmak istemediklerini düþünerek tl kredi kullandýklarýný düþünüyorum.

Normal düþündüðümüzde haklýsýnýz . Þimdiye kadar bunu yaparak haklý çýktýlar . 9 aylýk stok bulundurma ,bunun Bk ya etkisi , kkm den elde edilen getirinin ödedikleri finansman giderininin çok üzerinde olmasý . Ama o þartlarda kullandýklarý kredilerin ortalama maliyeti %20 nin altýndaydý . Þimdi bu oran bono ihracýyla minimum %46 ya çýktý .. Yani borçlanmak için doðru zaman olmayabilir diye düþünüyorum.

Bu arada burada hiç spekülasyon tarzý bir þey yazmadým .. Ama son günlerde bu hisse özelinde manipülatif hareketler yapanlar var malesef. Yeni varyant manipülasyonu ile bu þirketin manipüle edilmesi gerçekten komik .. Endeks mühendisliði yapan sabah garanti den alýp akþam Bofa dan satan çete olduðu gibi, burada da güne %7-8 açýlýþla baþlayýp eksi kapatan , dün %3 yukarý atýp %7 ye düþüren bir çete var .. Bu çete bugünde yukarý çekip akþam basacaktýr.

Sevgilerimle .

Sevgilerimle

[rodrigo44]

Mailime cevap geldi

Yeni Zelanda da satýþlar ihale usulü yapýlmakta olup, iþin olaðan sürecidir. 2022 yýlý faaliyet raporunda da gördüðünüz gibi Okyanusya Ülkelerine olan ihracatýmýz toplam ihracat içinde %1lik paya sahiptir. Bu nedenle KAP açýklamasý yapýlmasýný gerektirecek bir durum söz konusu deðildir.