DEVA - Deva Holding

[deniz güneþ]

örn
ING 50.000 lot alýyor dün 77.68
(bu gün arkadaþlar yazmýþ ihracatta
agresif büyüme varmýþ)
dayanamýyor
satýþ 50.000 lot 76.49
1000 lot alýrsýn verirsin tamam
50.000 alacaksýn ve de kazanacaksýn mümkün mü

adam hisseyi neden yükseltsin
''bir veya birkaç gün gün emanete ver sonra alttan teslim al''

[1prometheus]

bilançoyu kötü bekleyenler nedenlerini yazarsa sevinirim bizde öðrenmiþ oluruz 4. ve 1. çeyrek ilaç sektörü için en güçlü çeyreklerdir depocusunun satýþlarýna bakacak olursak 4 çeyrek satýþlarý 3 çeyreðin % 15 üzerinde olmuþ depocunun yurt içi pazar payýný ne kadar kaybettiðini yazmýþtým pazar payý kabýna raðmen 4 çeyrek satýþlarý 3 çeyreðe kýyasla % 15 artmýþ devanýn yurt içi satýþlarý 2023 ilk 9 ayda yurt içi büyümesinin yüzde % 10 üzerinde artmýþtý yani yurt içi satýþlarý 3 çeyreðe göre % 25 artmasý süpriz olmaz devanýn yurt dýþý þirketlerine stok düzenlemesi ve mevsimsel etkilerden dolayý ihracatýnýn da en güçlü olduðu çeyrek 4. çeyrektir 2023 ilk 9 ayda ihracat kabaca % 35 artmýþtý yeni girilen ülkeler yeni ruhsatlar derken 2023 ihracat artýþ oraný olan % 35 biraz daha üzerine gelmesi süpriz olmaz satýþ tarafý böyle. firmanýn 3 milyar nakiti 6 milyar banka borcu var buradan net nakit poziszyonundan fiktif bir kar yazabilir. 2023-3 çeyrek stok 2.7 milyardý buradan fiktif zarar yazsa ikisine de ayný enflasyon uygulanacak ise bunlarda birbirini götürmesi lazým. Bu zarar nereden gelecek bulamýyorum saðýndan bakýyorum yok solundan bakýyorum yok bekleyenler nereden geleceðini yazarsa seviniriz.

Ýþte en önemli nokta bu, eðer 6 milyarlýk finansal borcunu tüketirse, hisse büyük ilgi görür. Kar payý daðýtma yerine, bir kaç yýllýk karýyla bütün finansal borçlarý sýfýrlar ve böylece þirket bütün finansal giderlerden arýnýrsa büyük kar payý daðýtma olanaðý olur.

Þirket karlýlýk oranýnda bu mümkün ama son yýllar finassl borçlarda eksilme yerine artýþ oluyor hep. Tabi dovizin nerelere gideceði belli olmadýðý ekonomik ortamda öncelikle doviz borçlarý giderilmesi, ve enflasyonist ortamda TL bazlý finans borçlarý edinmiþ tarihe göre sabitlenmiþ faiz koþullarýna göre avantaj veya dezavantaj deðerlendirilir sanýrým

[KAFASINAGÖREYAZAN]

Ýþte en önemli nokta bu, eðer 6 milyarlýk finansal borcunu tüketirse, hisse büyük ilgi görür. Kar payý daðýtma yerine, bir kaç yýllýk karýyla bütün finansal borçlarý sýfýrlar ve böylece þirket bütün finansal giderlerden arýnýrsa büyük kar payý daðýtma olanaðý olur.

Þirket karlýlýk oranýnda bu mümkün ama son yýllar finassl borçlarda eksilme yerine artýþ oluyor hep. Tabi dovizin nerelere gideceði belli olmadýðý ekonomik ortamda öncelikle doviz borçlarý giderilmesi, ve enflasyonist ortamda TL bazlý finans borçlarý edinmiþ tarihe göre sabitlenmiþ faiz koþullarýna göre avantaj veya dezavantaj deðerlendirilir sanýrým

hayýr efendim en önemli nokta bu deðil 6 milyar borcu 3 milyar nakiti var yani net 3 milyar açýk pozisyonu 3 milar net borcu var ( NET BORCU 3.000.000.0000 TL ÜÇ MÝLYAR ) þirketin 2023 yýlýnda 9 aylýk favökü 3 milyardý yani bu þirket 9 aylýk karý ile borcunu ödeyebilecek düzeyde yani borçluluk sorunu yok benim bu rakamý yazmamýn sebebi enflasyon muhasebesinden dolayý net nakit pozisyonu ne kadar buradan ne kadar fiktif bir kar yazabilir diye yazdým borçluluk için size bir örnek yazýyým mesela dün froto 12 aylýk bilanço geldi froto nette 60 milyar borcu var 40 milyar favökü var yani ford oto 1,5 yýllýk favökü 1,5 yýllýk kemiksiz karý ile borcunu ödeyebiliyor 18 aylýk karý ile ödeyebiliyor sizin borçlu dediðiniz devada bu rakam 9 ay DEVA 9 aylýk kemiksiz karý ile tüm borcunu ödeyebiliyor

[KAFASINAGÖREYAZAN]

Ýþte en önemli nokta bu, eðer 6 milyarlýk finansal borcunu tüketirse, hisse büyük ilgi görür. Kar payý daðýtma yerine, bir kaç yýllýk karýyla bütün finansal borçlarý sýfýrlar ve böylece þirket bütün finansal giderlerden arýnýrsa büyük kar payý daðýtma olanaðý olur.

Þirket karlýlýk oranýnda bu mümkün ama son yýllar finassl borçlarda eksilme yerine artýþ oluyor hep. Tabi dovizin nerelere gideceði belli olmadýðý ekonomik ortamda öncelikle doviz borçlarý giderilmesi, ve enflasyonist ortamda TL bazlý finans borçlarý edinmiþ tarihe göre sabitlenmiþ faiz koþullarýna göre avantaj veya dezavantaj deðerlendirilir sanýrým

insan neresine cevap vereceðini þaþýrýyor þirketin bütün borçlarý TL varlýklarý döviz nette de 80 milyon dolar döviz fazlasý var artý 2,7 milyar TL stoðu var stokta dövizle alýnabilen bir stok

[KAFASINAGÖREYAZAN]

bilanço tarihi için yatýrým iliþkileri ile görüþtüm anladýðým kadarý ile þu an enflasyon muhasebe üzerinde çalýþýyorlar biter bitmez göndereceklerdir mayýsa kalacaðýný sanmam zaten nisanda kurumlar vergisi verilecek onlar bizden daha çok istiyor erken bitirmeyi bitirip birde genel kurulu hazýrlayacaklar öyle konuþulduðu gibi 20 mayýs falan beklemeyin

[uyuyan]

2023 son çeyrek bilanço nisan ayýnda gelse, 2024 1. çeyrek ne zaman gelir temmuzda mý? 2. 3. çeyrek peki? Bir fikri olan var mý?

[KAFASINAGÖREYAZAN]

2023 son çeyrek bilanço nisan ayýnda gelse, 2024 1. çeyrek ne zaman gelir temmuzda mý? 2. 3. çeyrek peki? Bir fikri olan var mý?

nisan da zaten kurumlar verecek onu için son olarak düþünebilirsiniz 2024-1 dönem için ise yok o tarihte gelemez yok öyle bir dünya 2024-1 dönem mali verileri için 17.05.2024 de mecburen geçici vergi verecek zaten temmuz nereden çýktý

[value investor]

Firmanýn cari dönemde faaliyetlerinin finansmanýnda , %45 öz kaynaklardan yararlanan þirketin toplam banka kredileri + finansman bonosu 5,3 mia tl dir. Buna karþýlýk bankalarda bulunan nakit , 3,1 mia tl dir. Firmanýn net borcu 2,2 mia tl dir.
Firmanýn cari dönem de cirosu 6,2 mia tl , brüt karý 3,5 mia tl , brüt kar marjý % 57,5 seviyesindedir. Firmanýn faaliyet karý , 2,4 mia tl seviyesinde , faaliyet kar marjý % 40 seviyesindedir. Firmanýn faaliyet karý içerisinde yer alan diðer gelir ve karlar yer alan kur karý –zararý çýkarýldýðýnda 2,1 mia tl bir kar söz konusudur. Firmanýn smm yansýyan 118 mio tl amortisman gideri , ar-ge yansýyan 32 mio tl , genel yönetim giderlerine yansýyan 28 mio tl olmak üzere toplam 178 mio tl amortisman giderini eklediðimiz firmanýn sadece 9 ayda 2,3 mia tl yakýn ebitdasý ortaya çýkmaktadýr.
Firma net borcunu , 9 ay da ürettiði favök ile karþýlýyor olmasý , üstelik bunu yaparken de yatýrýmlara devam etmiþtir. 332 mio tl makine ekipman yatýrýmý , 605 mio tl ruhsatlandýrma ve lisans yatýrýmý yapmýþtýr. ( Tubitak onaylý 412 mio tl si teþvik kapsamýnda bir yatýrýmý vardýr .. Bu yatýrýmýn %60 ý nakdi destek olarak ödenmektedir. )
Sonuç olarak , firma 9 ayda ürettiði gelir ile , tüm borcunu kapatabilecek durumdadýr. Finanman maliyetlerinin çok arttýðý bir dönemde net borç /favök oraný bana göre altýn rasyodur ve Devanýn bu kompozisyondaki yeri oldukça deðerlidir.
Sevgilerimle

Halen firmanýn borcu çok yüksek gibi finansallarla ilgisi olmayan söylemlerin burada yazýlmasý beni sinirlendiriyor yatýrýmcýlarýn buraya bir þey yazarken ezbercilik yapmamalý , daha önce defaetle dile getirdiðimiz bir konu ..

Sevgilerimle .