DEVA - Deva Holding

[KAFASINAGÖREYAZAN]

Fonmu deðil mi bilmiyorumda içinden geçtiler kaðýdýn 2023 son çeyreðinden beri en çok para çýkýþý olan hisselerin baþýnda geliyor. Piyasada pislik mal çokmuþ demek ki.
Globeflex 3 milyon lot toplamisti dolasimdaki payin %8ine falan denk geliyor onlar vermezse kaðýt yýkýlmaz diye düþünüyordum. Çýkarýp yerli fonlar satti ezdi kaðýdý maalesef dolar bazlida tl bazlida her türlü baya yara aldik.

Fon satýþýydý satýþ þeklinden belliydi

[abartin]

Takas analizlerinden pek bir anlam çýkarma becerisi olmayan biri olarak son bir yýlda gördüðüm þey kurumlar arasýnda kayda deðer bir deðiþimin göze çarpmamasýdýr.....

son bir yýlda Çeþitli tarihlerde ilk 5 kurum ve diðerin takas deðiþimlerini excel'e döktüm......Anlamlý bir sonuç çýkarabilen arkadaþlar varsa yorumlarýný bizimle paylaþmalarýný rica ederiz..

[anlshn70]

Bu hissede gördüðüm bilinçli yatýrýmcý çok fazla. Bundan dolayý hacim olmuyor. Az bir hacimle büyük hareketler olabiliyor. Bundan dolayý önemli bir geliþme olursa yukarý doðru çok sert hareketler olabilir. (Ülke ile ilgili deðil, þirket ya da sektör ile ilgili olumlu geliþme, bahsettiðim) Tam tersi de olabilir (bilanço ile ilgili) ,Teknik olarak aþaðýda 60 lar var. Yukarýda ise önce zirve sonra 120 civarý.. iyi aksamlar..

Takas analizlerinden pek bir anlam çýkarma becerisi olmayan biri olarak son bir yýlda gördüðüm þey kurumlar arasýnda kayda deðer bir deðiþimin göze çarpmamasýdýr.....

son bir yýlda Çeþitli tarihlerde ilk 5 kurum ve diðerin takas deðiþimlerini excel'e döktüm......Anlamlý bir sonuç çýkarabilen arkadaþlar varsa yorumlarýný bizimle paylaþmalarýný rica ederiz..

Redmi Note 9 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[KAFASINAGÖREYAZAN]

Hiçbir aracý kurum araþtýrma raporu yayýnlamadýðý için iþ baþa düþtü uzun zamandýr deva yatýrýmcýsý olduðum için þirketin dönemsel hareketlerini her ne kadar profesyonel bir analist gibi olmasa da az çok tahmin edebiliyoruz artýk. Bir enflasyon muhasebesi tartýþmasýdýr uzayýp gidiyor lakin açýklanan bazý bilançolar sonrasý hisse fiyat hareketlere bakýnca piyasa fiyatlama yaparken enflasyon muhasebesi sonuçlarýndan çok firmalarýn faaliyet karlarýnýn ve faaliyetlerinin performansýný daha çok fiyatladýðý görülüyor tabi spek hisseleri hariç onlarda tahtaya hakim olan spek hangi yöne çekmek istiyorsa çekebiliyor.
Gelelim bizim firmanýn 2023-4 dönem faaliyet tahminlerine bildiðiniz gibi ilaç sektörü mevsimsel etkilerin olduðu bir sektördür bu sebeple 4. ve 1. Çeyrekler kýþ mevsiminin akut hastalýklarýnda etkisi ile diðer çeyreklerden daha çok ilaç satýþýnýn olduðu çeyreklerdir birde bizim firmamýzýn özelinde 4 çeyrekte ihracat rakamý diðer çeyreklere göre farklý oluþmaktadýr bunun sebebi sadece artan tüketim deðildir birde bunun yanýnda firmanýn yurt dýþýnda ilaç satýþ ve pazarlamasý için kurduðu 9 adet iþtirakinin stok ayarlamalarý bu çeyrekte yapýlmaktadýr. Bu sebeplerle 4. Çeyrek ihracat rakamlarý diðer çeyreklerin bir hayli üzerinde geçekleþmektedir örneðin 2022 ilk 9 ayýnda ilaç ihracý 29.800.000 USD olarak gerçekleþirken 2023-4 çeyrekte 15.400.000 USD olarak gerçekleþerek yýlý 45.200.000 USD ihracat ile kapatmýþtýr.
2022 yýlý ilk 9 ayýnda toplam ciro 3.054.735.120 iken 2022 yýlý toplam cirosu 4.477.917.330 olarak gerçekleþmiþtir yani son çeyrek 9 aylýk cironun % 46,59 kadar bir satýþ rakamýna ulaþarak 1.423.182.210 TL ciro yapmýþtýr 4. çeyrekteki bu cironun kabaca 272.580.000 TL si ihracattan 1.150.600.000 TL yurt içi satýþlardan geldiði görünmektedir.
Bu veriler ýþýðýnda 2023-4 çeyrek satýþ ve kar tahmini yapmaya çalýþýrsak 2023 yýlý ilk 9 aylýk ciromuz 6.216.840.315 TL görünmektedir son çeyrek satýþlarýn bir önceki yýl olduðu gibi ilk 9 ayýn satýþýnýn % 45 olarak gerçekleþtiðini düþünürsek burada % 1,59 bir kýrpma yaptýk sebebi 2022 kasým ve aralýk aylarýnda yoðun bir üst solunum yolu salgýna vardý bu yýl bu yoðunlukta bir salgýn olduðuna pek rastlamadýk bu projeksyon çerçevede son çeyrek ciro tahminimiz 2.797.578.141 TL olacaðýnýn tahmin edebiliriz
2.797.578.141 ciro ile % 57,58 bürüt kar marjý rakamý ile bürüt karý 1.610.845.493 TL olarak alýyoruz
Genel yönetim gideri 220.000.000 pazarlama gideri 341.500.000 arge gideri 40.000.000 finansman
Gelir ve gideri öncesi kar 1.009.345.493 TL olarak çýkýyor firmanýn son çeyrek 323.600.000 kur farký geliri 510.000.000 faiz gideri olacaðýný var sayar isek net dönem karý 822.945.493 TL olacaðýnýn tahmin edebiliriz yýl sonu karý 2.750.000.000 olarak tahmin edebiliriz þu anki piyasa deðeri ile 5,20 gibi bir FK ya ulaþýrýz zaten firmanýn hali hazýrda yýllýklandýrýlmýþ FK sý 5,55 olarak görünmektedir.

[rodrigo44]

Enflasyon muhasebesi olmasa bende ayný sayýn Kafasýnagöreyazan la ayný rakamlarý bekliyordum bu sene sonu için 2,750 falan 2024/12 de 5 milyar tlye yakýn bir kar ancak enflasyon muhasebesiyle ne geleceðini tahmin etmek çok zor 9 aylýkta 2.8milyar tl kar edenlerin 12 aylýkta enflasyon muhasebesine göre 2.000 milyar tlye falan düþtüðü bilançolar oldu.
2milyar tl olarak kalsa bile enflasyon muhasebesiyle ben olumlu olarak yorumlayacaðým bizim bilançoyu. Piyasa neyi nasýl yorumluyor bilinmiyor. 2024 sýký para politasý ilaç firmalarý etkilenmez sanayi çok olumsuz etkilenecek diye analiz yaptým payýmý korudum sanayiler yükseldi ilaç sürünüyor endeksten aþýrý negatif ayrýþtý. Karýþýk durumlar..

[KAFASINAGÖREYAZAN]

Enflasyon muhasebesi olmasa bende ayný sayýn Kafasýnagöreyazan la ayný rakamlarý bekliyordum bu sene sonu için 2,750 falan 2024/12 de 5 milyar tlye yakýn bir kar ancak enflasyon muhasebesiyle ne geleceðini tahmin etmek çok zor 9 aylýkta 2.8milyar tl kar edenlerin 12 aylýkta enflasyon muhasebesine göre 2.000 milyar tlye falan düþtüðü bilançolar oldu.
2milyar tl olarak kalsa bile enflasyon muhasebesiyle ben olumlu olarak yorumlayacaðým bizim bilançoyu. Piyasa neyi nasýl yorumluyor bilinmiyor. 2024 sýký para politasý ilaç firmalarý etkilenmez sanayi çok olumsuz etkilenecek diye analiz yaptým payýmý korudum sanayiler yükseldi ilaç sürünüyor endeksten aþýrý negatif ayrýþtý. Karýþýk durumlar..

aslýnda piyasa enflasyon muhasebesinden gelen farký spek hisseler hariç pek sallamýyor piyasanýn daha çok fiyatladýðý þey faaliyet karýndaki deðiþim

[rodrigo44]

aslýnda piyasa enflasyon muhasebesinden gelen farký spek hisseler hariç pek sallamýyor piyasanýn daha çok fiyatladýðý þey faaliyet karýndaki deðiþim

Þimdi selec e bir bakayým dedim Grafiðine bakýn deva ile ayný neredeyse endeks 12. aydaki çöküþündeki fiyatýnda 50 tlye düþmüþ 12. ayda bugun yine 50 liralarda. bizde öyleyiz 70 tller.. Hadi o bilançoyla düþtü desek biz niye düþtük. Bu stok maliyeti deðilde stok devir hýzý iþi bozuyor sanýrým enflasyon muhasesinde.
Umarým güçlü bir ihracat rakamý gelir ve þu satýp kaðýdýn içinden geçen fonlar gelip daha yüksekten mallarýný geri almak zorunda kalýrlar.

[Cautionary]

Enflasyon muhasebesi olmasa bende ayný sayýn Kafasýnagöreyazan la ayný rakamlarý bekliyordum bu sene sonu için 2,750 falan 2024/12 de 5 milyar tlye yakýn bir kar ancak enflasyon muhasebesiyle ne geleceðini tahmin etmek çok zor 9 aylýkta 2.8milyar tl kar edenlerin 12 aylýkta enflasyon muhasebesine göre 2.000 milyar tlye falan düþtüðü bilançolar oldu.
2milyar tl olarak kalsa bile enflasyon muhasebesiyle ben olumlu olarak yorumlayacaðým bizim bilançoyu. Piyasa neyi nasýl yorumluyor bilinmiyor. 2024 sýký para politasý ilaç firmalarý etkilenmez sanayi çok olumsuz etkilenecek diye analiz yaptým payýmý korudum sanayiler yükseldi ilaç sürünüyor endeksten aþýrý negatif ayrýþtý. Karýþýk durumlar..

Piyasanýn tek bakacaðý brüt kar marjý olacaktýr. Bu marjýn da bir miktar düþeceði kesin gibi, 5 pp mi düþer 10 mu ona bakacaðýz. Ama net kar olarak olumsuz deðil, olumlu bile etkileyebilir enflasyon muhasebesi. Bu nedenle kar çok iyi neden bu kadar düþtü denmesin bilanço sonrasý.

Ha brüt kar marjý 5-10 puan düþtü diye bu fiyat norma diyecek halimiz yok, zaten bedava þu an hisse. Üstüne bir de yýlý 60 milyon usd üzeri ihracat ile kaparsa bedavanýn bedavasý olur. Ama paralý birilerinin girmesi þart iþte, senin benim almamla olmuyor.