DEVA - Deva Holding

[Maslak1]

þurdaki "saðlýk istatistikleri" butonundan bakarsanýz, göreceðiz ki bu senenin ilk 2 ayýnda (mevcut en güncel veri budur); bu senenin reçete sayýsý geçen seneye göre %14.8 artmýþtýr. ieis sendika verisinden de devanýn Q1 faaliyet raporundna da gördük ki iqvia satýþ kutu adetleri ise düþmüþtür.. bu 2 verisnin bize söylediði (2 varasayým: 1-reçetedeki trend mart ayýnda da devam etti, 2-reçete baþýna kutu sayýsý önemli ölçüde 2 periyotta deðpiþmedi ki mevsimsel etkiler hariç önemli deðiþmeler olmaz) þudur: eczanelerde stok azaltmasý var..

benim þifai edindiðim bilgi de bu yöndedir. o nedenle sektördeki cirolar bakýmýndan Q1 iyi geçmedi. deva ise kutu bazýnda payýný artýrmýþtý (q1 faaliyet raporu) ve fakat tahmin ederim rivelimede pay kaybettiðimiz için, kutuda kazanýlan pay TL kýsma yansýmadý (rivelime adette az ama fiyatta çok yüksek olduðu için)..

bunu akýlda da tutarak;

1-sektörlerdeki stok azaltmlarý ebedi devam edemez.. burdan da yola çýkarak; Q2deki kutu rakmamlarýnýn Q1deki kadar küçülmeyeceðini TAHMÝN ediyorum.. bunun için ieis sendika verilerini takip etmeyi öneririm.. düþme devam ediyor gibi görünüyor ama daha az oranlý bir düþüþ olabilir.

neden stok düþüþüþü oldu?

a-hemen acilen beklenen bir ilaç zammý yoktu,
b-yüksek finansman maliyeti dolaysýyla eczacý stok taþýmak istemedi.

duyumum bu þekildedir.

deva için kritik konu:

1-pazar payýný korumasý deðerli (rivalime hariç sorunlu bir durum görmüyorum). pazar büyüyünce herkes eski yerine yakýn bir yere geri döner.. belki nefesi bol olanlar kazançlý da çýkar..

hem sektör hem de deva için Q2de mucizevi bir büyüme beklemiyorum ama rahatlama olacaktýr (özellikle zam haberi geldiðinde.. bu arada; zam haberi sürpriz olarak da geliyor..)

2-q1 ihracat rakamý rekor rakamdýr.. eðer yeni trend bu ise, tahmin edecek veriye sahip deðilim ama hissiyatým olumludur. hiç bu kadar büyük ihracat rakamýný görmemiþtik ilk çeyrekte.. umarým ABD pazarýna satýþ artmaya baþlamýþtýr ve o nedenle arkasý da gelsin.. bu konu bize büyüme de yeni sayfalar açacak önemdedir.

3-vergideki yarým milyarlýk yükün önemli ölçüde geri geleceðini (telafi olacaðýný) tahmin ediyorum (daha evvel yazdým.. sayýlar10 da açýkladý.. paralel düþünüyoruz)

4-parasal kayýp satýrýnda ise bence zarar durumu tekrarlanabilir.. tahmin etmek zorlaþtý..

piyasadaki finansman masraflarý düþtüðünde ve/veya ilaç zam haberleri geldiðinde acaba , eczaneler azalttýklarý stoklarý yerine koymak için ne yapacaklar; bunu da düþünmek lazým.

tahminlerime güvenerek pozisyon alýmý yapmamanýzý öneririm.. net kar tahmin etmek çok zorlaþtý.. özellikle EM etkisini ve vergi etkisini içerdeki bilgiye sahip olmadan tahmin etmek çok zor..

+ link:

https://www.sgk.gov.tr/Istatistik/Ay...-1f95c9e252e6/

[Sayilar10]

iqvia verisine göre kutu bazýnda binde 2 küçülürken TL bazýnda %61 artýþ var diye belirtilmesine raðmen faal raporunda, herhalde enf dolayýsýyla gelir tablosundaki meblað önceki hasýlatla baþabaþ.
Faal raporundaki yaklaþýk iqvia 2200 mln + DMO 102 mln+ Hastaneler 70 mln+ Ýhracat 549 mln TL satýþ tutarlarý gelir tablosundaki meblaðla da uyuþmuyor. Ben mi yanlýþ hesaplýyorum, raporu yazanlar mý hata yaptý?

Endeksleme yapýlmamýþ VUK tablosunda da ciro 3,4 milyar TL. Fark biraz fazla

[kazanmaliyim]

en son parçayý 23 þubatta almýþtým. önceside var. o günden bu güne an itibariyle sadaka minvalinde temettü aldým. aldýðým temettünün 7 katý zarardayým(an itibariyle). Patron bi kaç yüz milyon temettü aldý. Þirket kötü durumda deðilse niye düþüyor. Þirket kötü durumdaysa patronu neden bu kadar temettü alýyor?

[kazanmaliyim]

Türkiye'nin 500 Büyük Sanayi Kuruluþu Araþtýrmasý’nýn 2023 yýlý sonuçlarý açýklandý.
DEVa Holding 71 sýra yükselerek türkiyenin en büyük 160. sanayi kuruluþu oldu.
tam liste için link :https://www.iso500.org.tr/500-buyuk-...ulusu?yil=2023

[defineci]

hemen hemen gap kapandý, 80.50 tl de, artýk yukarýdaki gap e odaklanmak lazým, spek amcagörevini iyi yapýyorsun, gap i kapattýn, onaya geldin onu da hallettin.baþka iþin kalmadý.

[akrep4401]

Gap 78.95 Te hisse oraya gelmeden gap kapanmýþ olmaz ki orayý kaçýþ gapý saymazsak

[kazanmaliyim]

insanlar o kadar hesap kitap yapýyor. Deva umursamadan düþüyor. Bakalým gap doldurmak için indi hikayesini ilk kim ortaya atacak

gap konusuna bakýþ açým budur.

[akrep4401]

Deva gibi kontrol tamamen tahtacýnýn elindeyken teknik çok anlamlý deðildir tahta o kadar kontrol altýndaki isterse 1 dakikada tavana isterse tabana kitler çünkü karþýsýnda rakip olabilecek hiçkimse yok