ASELS - Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.Þ.

[bugur]

arkadaþlar bir soru sorsam . bedelsiz tarihi nasýl ve ne zaman belli olur. tþk

[suheyl]

Ne dediysem o ,he he ne dediysem diil ,aselsan varlýk fonlarý kac gunfur sebebi onlarda çöküþ olmasý için her þeyi yaptýlar ,bugün tarihi bir çöküþ yaþanacaðý belliydi ,tuikleme tutmadý ,yeni ekonomisler gerekiyor sil baþtan deneme yanýltmaya devam ,dünyada tek ve ilk , mis gibi ekonomi olmaz birde yeni gelen 500 bin iyi yemlendiler, borusan dan çok iyi para kazandým ,aselsan hala ikili kademede sürünüyor yazýk

Kardeþ sen bu AKD ile bu kaðýdýn bu günkü düþüþüne anlam verebiliyor musun ?? Bu kadar açýk bir oyuna kim gelir ??
Eeee bu arkadaþlar da buradan ekmek yiyor ama bizim gibi kardeþlerde onlara baþka bir þey yedirir tabak ta..Ortaya karýþýk hemde..
Ayýp oluyor bu dolduruþlara yeltenmeyin adam gibi tartýþalým konuþalým uyar, ama bu goygoycularýn þakþakçýsý olmayýn dostlar. Ýþi siyasetten uzak tutalým kesinlikle;aksi takdirde hizmet ettiðiniz odaklar gün gelir sizi de sever....(yanii)

[Salih Karakaya]

Bu aralar hangi hissem bedelsiz açýklasa, iyi aþaðý bastýlar. En sonunda beni de 74,50 'den çakýlý kalmak kararý ile (çakýlý kelimesini belki duymasý gerekenler olabilir) 2000 lot'cuk Aselsan hissedarý yaptýrdýlar. Ýlk anlarda kaybetmenin acýsýný hep yaþamýþýmdýr. Ama sonu genelde iyi bitiyor.

[Zdx&Lunar Soul]

Aselsan analist toplantýsý notlarý (Ahlatcý Yatýrým)


ASELSAN 2Ç23 ANALÝST TOPLANTI SUNUMU NOTLARI

Borsa Ýstanbul'da iþlem gören tek savunma þirketi: ASELSAN Dünya'nýn da en büyük 100 savunma þirketi arasýnda 47.sýrada yer almaktadýr. Toplam 30'a yakýn iþtiraki ve 10 bini aþkýn personeli ile haberleþme bilgi teknolojileri, mikroelektronik güdüm ve elektrooptik, radar-elektronik harp, savunma sistemleri teknolojileri, ulaþým-güvenlik-enerji-otomasyon ve saðlýk alanlarýnda faaliyet göstermektedir.

Hasýlat kalemi 1Ç23'ten 2Ç23'e 9,8 milyar TL artýþ göstererek kümülatifte 18,1 milyar TL olmuþtur. 9,5 milyar TL'lik piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleþmiþtir. Toplam hasýlatýn içerisinde ihracatýn oraný ise %12 ile 2 milyar 196 milyon TL'dir. Odak noktasý konularýndan birinin ihracat oranlarýnda artýþ yer almakla birlikte Orta Doðu-Körfez anlaþmalarýnýn ve Rusya-Ukrayna savaþý nedeniyle Doðu Avrupa tarafýndaki beklentilerin yýlýn ikinci yarýsýnda olumlu etkilerinin gözlenmesi beklenmektedir.

Piyasa beklentinin altýnda net kar: Aselsan 2Ç23'te piyasa beklentisi 4,8 milyar TL altýnda 3,1 milyar TL net kar açýkladý. Net kar yýllýk bazda 3,83 milyar TL'den 5,41 milyar TL'ye yükselmiþtir. Net kar oraný yýllýk bazda %41 artýþ göstermiþtir. Açýklanan net karýn beklentilerin altýnda kalmasýnýn temel nedeni beklentilerin üzerinde gelen 835,7 milyon TL'lik finansman giderleri ve vergi gideri olmuþtur. Net kar marjýnda %35'den %30'a düþüþ kaydedilmiþtir. Burada tek seferlik gerçekleþen 1,1 milyar TL'lik deprem vergisinin etkisi büyük olmakla birlikte vergi ödemesinin olmamasý durumunda net kar marjýnýn geçen seneden daha yüksek olacaðýna dikkat çekilmektedir.

Brüt Kar Marjý yýllýk bazda sabit kaldý. 2022 yýlýnýn ilk yarýsýnda 3,42 milyon TL olan Brüt Kar 2023 yýlýnýn ayný döneminde 5,76 milyon TL olmuþtur. Brüt Kar Marjý ise %32 seviyesinde sabit kalmýþtýr.

Favök Marjý yýl sonu tahmini ile uyumlu açýklandý: 2022 yýlýnýn ilk yarýsýnda 2,71 milyon TL olan FAVÖK 2023 yýlýnýn ayný döneminde 4,39 milyon TL olmuþtur. Böylece FAVÖK artýþý oransal olarak %62 olarak kaydedilmiþtir. Bununla birlikte Favök Marjý geleceðe dönük beklentilerle uyumlu olarak %24 olarak gerçekleþmiþtir.

Yatýrým harcamalarýnda hedefler: NATO'nun savunma sanayi harcamalarýnda GSYÝH'nin %2'si hedefine karþýn geçtiðimiz sene ASELSAN'ýn savunma sanayi harcamalarýna olan yatýrýmý %1,2'lik oranla sýnýrlý kalmýþtýr. Savunma sanayi dýþý harcamalarý %6 olarak gerçekleþirken gerçekleþmesi beklenen fakat henüz netlik kazanmayan enerji, ulaþtýrma ve akýllý sistem projelerinin gerçekleþmesi durumunda bu oranýn %10'u geçmesi önümüzdeki dönemlerde beklenmektedir. Yatýrým harcamalarý kaleminin benzer seviyelerde gitmesi beklenirken Ar-Ge harcamalarýnýn ciro içindeki payý %7 seviyelerinde yer almaktadýr. Sürdürülebilirlik destekli bu seviyenin %12-13'e çýkarýlmasý hedeflenirken ASELSAN Türkiye'nin en fazla Ar-Ge harcamalarý yapan þirketi konumundadýr.

Bakiye Sipariþlerde beklenti 3.Çeyrekte 10 milyar dolarýn üstünde. 2023 1.yarýyýlý içinde 8,4 milyar dolar olan bakiye sipariþlerin yarýsý Savunma Sanayii Baþkanlýðý'na ait. Yýlýn ilk yarýsýna dâhil olmayan yeni alýnan sözleþmelerin rakamsal büyüklüðü ise yaklaþýk 2,5 milyar dolar. Bunun büyük bir çoðunluðunu ise hacimleri 50-300 milyon dolar arasýnda seyreden sözleþmeler oluþturuyor. ASELSAN ile Türk Havacýlýk ve Uzay Sanayii (TUSAÞ) arasýnda imzalanan yaklaþýk 2 milyar dolarlýk uçak modernizasyonuna yönelik sözleþme, ASELSAN ile Þili Silahlý Kuvvetleri Askeri Fabrikasý FAMAE arasýnda Leopard 2A4 tanklarýnýn modernizasyonu için imzalanan 123,5 milyon dolar büyüklüðündeki sözleþme ve Kent Güvenlik Yönetim Sistemi (KGYS) kapsamýnda Kent Güvenliðine yönelik mevcut projeye iliþkin gerçekleþtirilen sözleþme deðiþikliðinde ilave sipariþ verilmesi ile birlikte 3.çeyrekte bakiye sipariþlerin 10 milyar dolarý aþmasý beklenmektedir.

2023 yýlýnýn geri kalan dönemi için ciro beklentisinde yukarý yönlü revizyon: Þirket %40 üstü olan TL bazýndaki ciro büyümesini %65 ve üstüne çekerken, %24 ve üstü olan FAVÖK marjý ile 10 milyar TL'lik yatýrým harcamalarý beklentisinde ise deðiþiklik gerçekleþtirilmemiþtir

Ahlatcý Yatýrým Menkul Deðerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr

***
Yasal Uyarý

Burada yer alan yatýrým bilgi, yorum ve tavsiyeler yatýrým danýþmanlýðý kapsamýnda deðildir.Yatýrým danýþmanlýðý hizmeti ; aracý kurumlar, portföy yönetim þirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müþteri arasýnda imzalanacak yatýrým danýþmanlýðý sözleþmesi çerçevesinde sunulmaktadýr.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarýn kiþisel görüþlerine dayanmaktadýr.Bu görüþler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabýlýr.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanýlarak yatýrým kararý verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doðurmayabilir.

[Zdx&Lunar Soul]

Bu aralar hangi hissem bedelsiz açýklasa, iyi aþaðý bastýlar. En sonunda beni de 74,50 'den çakýlý kalmak kararý ile (çakýlý kelimesini belki duymasý gerekenler olabilir) 2000 lot'cuk Aselsan hissedarý yaptýrdýlar. Ýlk anlarda kaybetmenin acýsýný hep yaþamýþýmdýr. Ama sonu genelde iyi bitiyor.

Salih Abi sana ne yapar 2000 lotcuk ASELS elini korkak alýþtýrma.

[Zdx&Lunar Soul]

Safým benim 70 e mal toplayacan aklýn sýra. USD golden cross yapmýþ tahtada % 15 basma kafasýndasýn bak gerçekten þemsiye açýlmaz bu yazýlarda burada dursun günü vakti gelince alýntýlayývericem. Bu hafta bölünür bir de bu hisse çok büyük olasýlýkla hani farkýnda deðilsen ya da bizi saf sanýyorsan....

[Salih Karakaya]

Salih Abi sana ne yapar 2000 lotcuk ASELS elini korkak alýþtýrma.

Tüpraþ'ta temettü yükseliþi istediðim deðere gelirse, Aselsan yapacaðým.Elbette Aselsan tahtasý ayný düþünce ile devam ederse.Bunu yapabilirsem arada bir yaptýðým ekran takibini de býrakacaðým. Arsa aldým uzun vadeli düþüncesiyle yatacaðým kulaðýmýn üstüne. Ben de böyle. Her þey açýk.
Bu saatten sonra Aselsan'ý uzun vadede kimse kontrol edemez. Aselsan'ý yýpratmaya kalkan siyasi otorite olursa da ülkeyi dar ederler.

[suheyl]

Tüpraþ'ta temettü yükseliþi istediðim deðere gelirse, Aselsan yapacaðým.Elbette Aselsan tahtasý ayný düþünce ile devam ederse.Bunu yapabilirsem arada bir yaptýðým ekran takibini de býrakacaðým. Arsa aldým uzun vadeli düþüncesiyle yatacaðým kulaðýmýn üstüne. Ben de böyle. Her þey açýk.
Bu saatten sonra Aselsan'ý uzun vadede kimse kontrol edemez. Aselsan'ý yýpratmaya kalkan siyasi otorite olursa da ülkeyi dar ederler.

Budur.. +++++1