TRCAS - Turcas Holding A.Ş.

[GP]

Değişken faiz ek risk içeriyor evet. Mevcut faiz politikasının seçime kadar devam edeceğini varsayarak bu plana güveniyorum ama hiçbir şeyin garantisi yok elbette. Faizlerde ciddi artış olsa hisse kredisi faizi artarken borsa düşerse iki taraftan birden zarar yazar. Ilımlı artış kura ve dolayısıyla yabancı girişine olumlu etki yapabileceği için ılımlı faiz artışında denklem bozulmaz sanırım ama keskin artış olursa bu stratejiyi çöpe atıp zarar yazdırabilir.

Sabit faizli kredi çok kovaladım ama bankalar artık sıcak bakmıyor. 2020 ve 2021'de aldığım sabit faizli krediler vardı, 2020'de aldıklarımdan %100 üzeri kar yaptım, 2021'de aldıklarımdan %50 civarı kar oldu. 1-1.5 yıl önce aldığım başka bir değişken faizli kredide ise durum hala başa baş gibi. Bir taraftan yatırımlarda %40-50 değerlenme var ama bir taraftan da %20-30 üzerinden işleyip zaman zaman 30'ları geçen faizlerin yükü olunca şu ana kadar kayda değer net kazanç yok sayılır. Hisse kredisi de bu riski taşıyor ama seçim beklentisine önümüzdeki 1 yılda borsa daha iyi olur diye umarak bir risk alıyorum.

Mevcut birikimi fona koymak dışında benim kendim uğraşarak yapabildiğim karlar genelde bu kredi ve borçlanma denklemlerinden geldi. Piyasalar bozukken kriz ortamı varken borçlanarak yaptığım yatırımlar genelde 3-6 ay gibi vadelerde bir şekilde kar üretti. Ancak kısa vadeli al sat çabaları hiç sonuç vermedi. Sn. GP ve Sn. wasaban sürekli trade yaptıklarını söylüyorlar ama ben istikrarlı ve sürdürülebilir karlılık sağlayamadım bu işlemlerde. Bazı işlemlerde kazançlar yakalansa da bazı işlemlerdeki zararlar veya bazı durumlarda da kaçan fırsat maliyetleri toplamda kar etmeye engel oluyor. Zaten alım satım fiyat farkları ve aracı kurum komisyonları da işin içine girince belli bir oranın üzerinde kar etmek gerekiyor ki bu daha da zor oluyor. Bazı dönemlerde ciddi mesai harcayıp ek bir kazanç kapısı yaratılabilir mi diye çok uğraş verdim ama nafile.

Ben yine geçmişte birçok kez tekrarlayıp başarılı olabildiğimi gördüğüm piyasa kötüyken makul bir oranda borçlanıp piyasa iyiyken borçları kapama gibi bir stratejiyle devam etmeye çalışacağım. Sabit faizli borç bulabildikçe alıyorum, bulamadığım yerde biraz değişken biraz hisse kredisiyle uygun zamanlarda ek pozisyon almaya çalışıyorum. Seçime 1 yıldan az zaman kaldı. Bu 1 yıl içerisinde bir pencere açılır bir noktada kredili pozisyonlar kazançla kapatılabilir diye umuyorum.

Sayın evren sizin yaşlarınuzda şu andaki gibi düşünmüyordum ama şu anda şunu diyebilirim.
Kazanmanın sonu yok.
Kredi işine ben hiç girmedim.
Satmak zorunda kalmadığımdanda şirket batmadıkça kaybetmedim.
Zaten borsada alırken kazanılır.
20 cente aldığım turco karda.
40 cente aldığımda.
60 a aldığum zararda.
Ya iki dalırdan almış olsaydım?
Kredi ile para kazanmak için ya çeteden olmak yada yirmi yılda bir olan trendde olmak lazım.
30 lu yaşlarda benim cebimde para yokken iki milyon doları olan ve daha çok kazanmak için o kadarda kredi kullanan birini tanıdım.
Beş parası yok şimdi.
Trade işine gelince.
Eğlence bizimki.
Amaç para kazanmak değil.
Domuzdan kıl koparmak😂
Başarılımıyız.Kesinlikle.Nazar değmesin.
Değsede ne olacak casino hesabı al satla sıfırlasa bile umrumuzda olmaz.
Ona göre bi lotla yapıyoruz.
Burda em kötü şey çeteden değilsen saborsızlık kredi hırs ve yüksek msliyettir.
Dolar bazında on misli düşen hisseye gir bekle.
Benim gözümde birkaç kamu bankası var mesela.
Siyasi iklim değişince derin dondurıcıya atacağım.

[€vrén]

Sayın evren sizin yaşlarınuzda şu andaki gibi düşünmüyordum ama şu anda şunu diyebilirim.
Kazanmanın sonu yok.
Kredi işine ben hiç girmedim.
Satmak zorunda kalmadığımdanda şirket batmadıkça kaybetmedim.
Zaten borsada alırken kazanılır.
20 cente aldığım turco karda.
40 cente aldığımda.
60 a aldığum zararda.
Ya iki dalırdan almış olsaydım?
Kredi ile para kazanmak için ya çeteden olmak yada yirmi yılda bir olan trendde olmak lazım.
30 lu yaşlarda benim cebimde para yokken iki milyon doları olan ve daha çok kazanmak için o kadarda kredi kullanan birini tanıdım.
Beş parası yok şimdi.
Trade işine gelince.
Eğlence bizimki.
Amaç para kazanmak değil.
Domuzdan kıl koparmak��
Başarılımıyız.Kesinlikle.Nazar değmesin.
Değsede ne olacak casino hesabı al satla sıfırlasa bile umrumuzda olmaz.
Ona göre bi lotla yapıyoruz.
Burda em kötü şey çeteden değilsen saborsızlık kredi hırs ve yüksek msliyettir.
Dolar bazında on misli düşen hisseye gir bekle.
Benim gözümde birkaç kamu bankası var mesela.
Siyasi iklim değişince derin dondurıcıya atacağım.

Tecrübe paylaşımınız, görüş ve tavsiyeleriniz için teşekkür ederim. Pandemi döneminde sağlanan düşük faizli krediler ve şu anda da devam eden negatif faiz süreci sanırım benim şansıma bu dönemde gelen bir avantaj oldu, belki 20 yılda bir gelir dediğiniz trendlerden oldu, belki borsa açısından olmasa da negatif faiz açısından eşine az rastlanır bir dönem oldu. Ben de matematiksel olarak bunun bir gelir yaratması gerekir düşüncesiyle geçmiş yılların istatistiklerine, fon getirilerine, kredi faizlerine, finansman maliyetine odaklanarak, bunu bunu yapar ve yeterince beklersem buradan kazanç oluşur gibi bir düşünceyle hareket ettim.

Şu anda benim borsadaki yatırımın yaklaşık %20'si kredili, krediler 1 yıl 3 yıl 5 yıl gibi vadelere yayılmış durumda. Bu kredilerin de kendi içerisinde %75'i sabit faizli %25'i değişken faizli. Faizler gün gelip yükseldiğinde değişken faizlileri kapatmak gerekecek. Sabit faizliler zaman içerisinde ödenip kapanacak. Bankalar yeni sabit faizli kredi kolay kolay vermiyor zaten. Benim denklem biraz böyle. Finansal mühendislik hesabı gibi kağıt üzerinde çalışması gerekir ama pratikte gerçek hayatta karşımıza ne çıkar bunun belirsizliği bir risk mutlaka. Kredinin toplam varlıktaki oranı düşük olduğu için bin pişman edecek bir sonuç yaşanmaz diye düşünüyorum. Evdeki hesap çarşıya uyarsa kazanç sağlanabilir, olmazsa nötr çıkılabilir veya kayıp oluşabilir, ama battım dedirtecek bir durum oluşmamalı.

Forex'te insanlar 1'e 100 kaldıraç yapıyor, VİOP'ta 1'e 10 kaldıraç yapıyor, bu benim kredi yapısı 1'e 1.2 gibi yok denecek kadar az kaldıraç etkisi içeriyor, ve bence daha da önemlisi Forex'te VİOP'ta riskler gecelik hesaplanıyorken, yani bir günlük düşüş bile bütün teminat yapısını bozabiliyorken, benim uzun vadeli kredi ile borçlanma yapısında taksitler ödemeler teminatlar uzun vadeye yayıldığı için kısa ve orta vadedeki dalgalanmalar aşılabilir gibi görünüyor.

Bu konuya 3 yıldır emek veriyorum. Risk hesaplama, olasılık değerlendirme, nakit yönetimi, teminat yükümlülükleri vb. birçok faktöre dikkat ederek, başıma olumlu olumsuz neler gelebileceğini de çeşitli kitap ve kaynaklardan araştırarak, olaya ciddi bir iş gibi yaklaşarak bir sonuca ulaşmaya çalışıyorum. Yazdıklarınıza sonuna kadar katılıyorum kaygan bir zemin riskli bir yaklaşım. Bilgiyle ve metamatikle üstesinden gelinebilir mi yoksa bir yerde canımız yanacak mı zaman gösterecek. Canımızın yanabileceği ihtimalini göz ardı etmeyip buna hazırlıklı olursak, sorun ihtimalinde zararlar daha sınırlı kalıp yıkıcı etkileri önlenebilir diye umuyorum.