TRCAS - Turcas Holding A.Ş.

[wasaban]

Keşke kuyucak yerine rwe satılsaydı. Kuyucak turlu yekdem den döviz bağlı alım garantisi vardı..

Sene başında Rwe satılsaydı, döviz borcu da sıfırlanır, kambiuo zararı da yazmazdık..

Kuyucaktan ayda 900 bin - 1 milyon usd net kar yazardık.

Kuyucak tek başına bakıldığında, bence süper yatırımdı.

Böyle bal kaymak geri alım garantili yatırımların hepsi yandaşa gitti

[bigdata]

Kuyucak tek başına bakıldığında, bence süper yatırımdı.

Böyle bal kaymak geri alım garantili yatırımların hepsi yandaşa gitti

Kuyucak ı alan Fransız 5-6 yıla maliyetini çıkarır, bu arada aynı sahada kapasiteyi artırsa daha kısade ROI sağlar.

[thinktt]

Kuyucak tek başına bakıldığında, bence süper yatırımdı.

Böyle bal kaymak geri alım garantili yatırımların hepsi yandaşa gitti

Super yatirim olabilirdi eger proje finansmani icin borclanilmasa ve/veya borcun doviz tarafi sadece YEKDEM'e guvenerek ileriye yonelik degil gercekten de TL kredi ye cevrilse.


2018 EBITDA 21 milyon TL (4.83 ortalama kur) = 4.35 mln dolar
2019 EBITDA 31 milyon TL (5.67 ortalama kur) = 5.46 mln dolar
2020 EBITDA 49 milyon TL (7.00 ortalama kur) = 7.00 mln dolar
2021 EBITDA 71 milyon TL (8.59 ortalama kur) = 8.26 mln dolar ( 9 aylik paralel artis avrsayilmistir )

ortalama kurlar icin (https://www.muhasebenews.com/ortalam...kuru-programi/)

"TKG's outstanding project finance loan balance is USD 27,6 MM and EUR
10,2 MM as of March 2021, maturing in 2029"

TKG's outstanding project finance loan balance is USD 26,0 MM and EUR 9,7
MM as end of September 2021, maturing in 2029.


Cok kaba bir hesapla %7-%8 ile kullanmis olsa yaklasik 2.5-3.0 mln dolar arasi faiz yuku
buradan cikardigim ana paranin az bir kismi odense bile EBITDA'nin cogu faize ve kur giderine* gidiyormus


*EBITDA nin sisikligi birazda kurun yarattigi illuzyon cunku hesaplamanın icinde borclara karsilik gelenkisim disardayken satis tarafinin dolar kismindaki devaluasyon olumlu yansitiyor. Zaten borcun odenmesindekhiz bunu gosteriyor.

Daha saglikli olmasi icin bir de Kuyucak'ta uretilen elektrik miktarina bakalim

2018 80
2019 57
2020 75
2021 90 (ilk 9 aydaki artisa paralel artis olacagi varyilmistir)

"Thanks to RESSM, TKG is selling its electricity production at a price of
11.8 USDc/kWh for the first 5 years from the Commercial Operation Date
(January 2018) and 10.5 USDc/kWh for the following 5 years onwards."


Buna gore brut hasilat

2018 9.44 mln dolar
2019 6.72 mln dolar
2020 8.55 mln dolar
2021 10.62 mln dolar

ancak gelecek sene(yekdem odemesi) yaklasik %10 dusecek


Fransizlara maliyeti 63 mln dolar. 10. yil sonunda amorti ederler
Maalesef Trcas'in mali yapısından dolayı boyle bir sansi yoktu.
Hele acik pozisyon nedeni ile devasa bir kur zarari yemişken

RWE çok çok kotu yatirim. Kuyucak'a mal olurken hala sorun çıkartiyor. Ama esas sorun sirketin asiri sekilide doviz acik pozisyon tasimasi. Halbuki 2019 da yapılandırıp TL ye cevirmis olsa borcları bugun Kuyucak'i elden cikarmayi birakin belki ruzgar santrali isne girmis olurdu

[thinktt]

Bu şirketin faaliyet kârı/ kârlılığı her zaman bir soru işareti olmuştu.. Piyasa değerinden de gidecek olursanız, sene başı 80m dolar dan kalkıp, 136m dolara kadar gitti ve oradan hızlıca geri çekildi..

İstikrar olsaydı zaten 100m dolara bu şirketi alamazdınız

iste o istikrarsizligin gecen sene kalktigini bu yuzden de sirketin yatirimcilar gozunde rerating olacagini dusunmustum ama rwe de sene basinda beri yasanan problemler hala istikrarsizligin devam edecegine isaret etmesi bu hisseye supheyle yaklasanlari hakli cikardi

[thinktt]

Dogalgaz satis fiyati %10 artmis (13,750 olmus)
,
https://www.botas.gov.tr/Sayfa/2022-...t-tarifesi/669

[GP]

iste o istikrarsizligin gecen sene kalktigini bu yuzden de sirketin yatirimcilar gozunde rerating olacagini dusunmustum ama rwe de sene basinda beri yasanan problemler hala istikrarsizligin devam edecegine isaret etmesi bu hisseye supheyle yaklasanlari hakli cikardi

Zamanla olcak.
Nasılki zamanla düştü ise.
2006 dan bugüne.
Şimdide zamanla çıkacak.
2026 da bir fırsat verir çıkmak için😂

[thinktt]

Yarın sabah 8'den gece 10'a kadar çalışabiliriz gibi görünüyor. Hayırlısı.

insallah tam kapasite calisir o saatlerde. Yine de gecen seneki 400 Mwh nasil gecilecek bilmiyorum

[thinktt]

https://twitter.com/brs_ylmz/status/...VN1jhmZ93VX9fA

4000 tl lik saat dilimleri bir hayli fazla yarın için…%20 gaz zammı ile kurtarırsak , iyidir bence

%10 la kurtardik