FROTO - Ford Otosan

[gürselbb]

Azıcık beni de kast ediyorsundur abi
Selamlar
Zaten neden bilemem ama aşırı rahatım
He şu olabilirdi. İki gün önce satmasam bugün kesin satardım yalnız yinede

4 ayda %53 gitmiş bir kağıt hiç mi düzeltmez..yada bir %53 gidecek bir bilanço mu açıkladı? yada bilemediğimiz bir hikaye mi başladı..
her kağıda piyasanın davranış şekli aynıdır;
özkaynaklarının yada medyan adil değerinin işaret ettiği fiyata mutlaka dokunur..geçen bilanço bunun ederi 126 tl dedik durduk..değdimi 126 ya?
bu bilanço 105...
sen parasına dokunma bekle...ne kadar çıkarsa mesnetsiz o kadarda mesnetsiz düşer..her zaman değerine dokunur

[Fabric]

4 ayda %53 gitmiş bir kağıt hiç mi düzeltmez..yada bir %53 gidecek bir bilanço mu açıkladı? yada bilemediğimiz bir hikaye mi başladı..
her kağıda piyasanın davranış şekli aynıdır;
özkaynaklarının yada medyan adil değerinin işaret ettiği fiyata mutlaka dokunur..geçen bilanço bunun ederi 126 tl dedik durduk..değdimi 126 ya?
bu bilanço 105...
sen parasına dokunma bekle...ne kadar çıkarsa mesnetsiz o kadarda mesnetsiz düşer..her zaman değerine dokunur

Aynı fikirdeyim sadece dolu dolu dile getirecek bilgim yok
Bu bilanço ve seneye satış hedefleri ile uçması mümkün değil

[Dudu]

http://share.matriksdata.com/shareMa...02140951363593

9 10 ve ozellikle 11 subat dokme gunleri idi..

Bir gun %3 yukari ertesi gun %3 asagi bir sonraki gun tekrar %3 yukari ile millete mali kusturdular...

Ozellikle 11 Subat gunu diyorum o gun bir onceki gunun daha asagisini gorup sonra da gun sonu daha yukarida kapatti.

http://share.matriksdata.com/shareMa...02140955123749 Bu da yakin cekim daha iyi anlasilabilsin diye...

http://share.matriksdata.com/shareMa...02140956444374 haftaligimiz

vee daha da onemlisi ayligimiz...

http://share.matriksdata.com/shareMa...02140957353437 Su yataydaki gusellige bakar misiniz?? Boyle gusel bir yataydan sonra bunun min hakki x3 dur... ideal durumda mesela bir savrulma, abartma durumunda x5 diyorum...

Eyyy ispikci aglaklar, titreyin ve kendinize gelin!!!...

[Fotosan]

Piyasa kan ağlıyorken, para bu kadar değerliyken, kur bu kadar baskılanıyorken bu para kıtlığında hem temettü ödemiş hem borcunu azaltmış hem de 1.5 milyar usd nakiti kasaya atmış, çok bilen mastertraderlar oturduğu yerden yani mabaddan sallıyor hiçbir şeyi beğenmiyor

[Dudu]

Piyasa kan ağlıyorken, para bu kadar değerliyken, kur bu kadar baskılanıyorken bu para kıtlığında hem temettü ödemiş hem borcunu azaltmış hem de 1.5 milyar usd nakiti kasaya atmış, çok bilen mastertraderlar oturduğu yerden yani mabaddan sallıyor hiçbir şeyi beğenmiyor

https://youtu.be/BVOf1Gosbp8?si=KRsLoA8NjwdLvmQP

Dolgun bir temettu bekliyorum, gozlerim kapali...

Hayin, hased, fesad gundilerle ispikci aglaklar kahrolsun.

[krabby]

Kasada bu nakitle, bol temettüyle temettü emeklisi dayıların sonu.

[gürselbb]

Piyasa kan ağlıyorken, para bu kadar değerliyken, kur bu kadar baskılanıyorken bu para kıtlığında hem temettü ödemiş hem borcunu azaltmış hem de 1.5 milyar usd nakiti kasaya atmış, çok bilen mastertraderlar oturduğu yerden yani mabaddan sallıyor hiçbir şeyi beğenmiyor

kaldıraç oranı, finansal borç oranı nedir biliyorsundur..yukarıdaki çok teknik açıklamaları yaptığına göre o kadar boş değilsindir...net borç / favök nedir onu biliyormusun..1,90 yada yuvarlayalım 2 ne anlama gelir..biliyorsundur da açıklayalım yine:
100 tl maaşın var buna karşılık 2400 tl borcun var..2 sene...capito...
gel o zaman Özkaynak/pd.....bu çok özel rasyodur..burda değer 1 ve üstü ise taramada 100 hissenin 85 i gider..babalar kalır..özkaynakları piyasa değerine böl..ne anlama geliyor biliyorsundur..capito
şimdi bu bölümde aynı verilerin bir de tupras kısmını göstereyim sana..ha bu tablolar senin gibi paralı platformlardan alınmıyor..dikkat ettiyse excel..manuel elle dolduruyoruz..kimseye güvenmiyoruz..al sana tuprs

sakın kalkıp tuprs la froto aynı mı..sektörler farklı gibi cahil bir yorum yapma...
sanayii, endüstri...üretim.......ha bu bilançosu yerlerde gelen TTRAK a bakalım ...al

tamam güzel kardeşim..mukayese yapabiliyorsundur..değil mi?
şimdi daha acısını söyleyeyim..

Özkaynak son çeyrek erimiş..bu zaten kötü..daha kötüsü orda bir değer var:finansal gider/dd
nasıl artmış..o ne anlama gelir...neyin var neyin yok kaçı borç üstünde...
şimdi al o 1,5 m doları artı bende sana 1.5 milyar dollars vereyim hatta dudu abinde verir 3-5...bu şirketin finansallarını düzelt ve kar marjı %10 çok değil 10 aralığına getir..
zannediyorsunki kasada para var diye şirket iyi...çok bilen abilerini dinle sen..dedikleriniden hisse çıkar..çalış, öğren..daha teknik açıklamalarda bulun..dediğine önce kendin inan..belli bir seviyeye gel ondan sonra sende oturduğun yerden sallarsın..

[Dudu]

İş Yatırım FROTO için 172.6 TL hedef fiyat belirledi ve AL tavsiyesini korudu. (Önceki hedef fiyat: 147.75 TL)


değerlememizin 3 ay ileriye taşınması, makro varsayımlarımızdaki revizyon, ürün karmasındaki değişiklikten kaynaklanan araç başına gelirde yukarı yönlü revizyon, şirket 2026 beklentilerinin modelimize yansıtılması ve açıklanan 2025 mali sonuçlarıyla güncellediğimiz tahminlerimiz nedeniyle önceki 147,75TL’den 172,60 TL’ye yükseltiyoruz. Hisse senedi için AL tavsiyemizi yineliyoruz. Ford Otosan’ın sağlıklı bilançosunu, yüksek kapasite kullanım oranını, elektrikli araçlardaki öncü konumunu, cömert temettü politikasını ve ihracat odaklı iş modelini beğenmeye devam ediyoruz.

Hem yurtiçi hem de Avrupa’daki otomotiv talebindeki zayıflık ve Asya’daki rakiplerden gelen artan rekabet nedeniyle beklenenden düşük karlılık, başlıca risk faktörleridir

2026’da yurtiçi otomotiv pazarının 1,4 milyon adedin üzerinde öngörüyoruz. 2025 yılının başındaki tüm temkinli beklentilere rağmen, Türkiye otomotiv pazarı (ağır ticari araçlar dahil) yıllık bazda %10 büyüyerek 2025 yılında 1,41 milyon adede ulaştı. Altın fiyatlarındaki keskin artışın yarattığı servet etkisi, araç bulunabilirliğindeki artış, yoğun rekabetin tetiklediği satış indirimleri ve kampanyaları ile geçen Kasım ayındaki artıştan sonra bile hala daha düşük ÖTV’ye sahip olan elektrikli araçlara yönelik devam eden talep, 2025’teki güçlü pazar büyümesinin başlıca nedenleriydi. 2026 yılında da, elektrikli araçlara adaptasyonun, güçlü TL’nin ve daha yüksek ithal araç bulunabilirliğinin 2026 yılında da otomotiv talebinin ana itici güçleri olmasını bekliyoruz. Çin markalarından yoğun rekabetle karşı karşıya kalan Avrupalı ??otomobil üreticilerinin 2025’te olduğu gibi Türkiye’ye araç tahsis etmesi bekleniyor. 2026 yılında toplam yurtiçi otomotiv pazarının yıllık bazda sadece %4’lük bir artışla 1,45 milyon adede ulaşacağını öngörüyor; ancak yüksek araç arzı ve agresif rekabet nedeniyle sektör kar marjlarının baskı altında kalacağını tahmin ediyoruz.

2026’da Ford’un yurtiçi pazar payı düşüşün devamı bekleniyor. Yıllık bazda 0,5 yüzde puan kaybıyla Ford, 2025 yılında yerli hafif araç pazarında %8,0’lık pazar payıyla Stellantis (%26,3), Doğuş Otomotiv (%15,1) ve Renault’nun (%12,4) ardından 4. sırada yer aldı. Şirket, 2025’e kıyasla %15 ila %23’lük bir daralmayla 2026’da 90 bin- 100bin adet (İş Yatırım: 100 bin adet) yurtiçi perakende satış hacmi hedefliyor. Ford Otosan, Ford Motor Company’nin Ford Focus model üretimini durdurması sonucu ürün gamından çıkması nedeniyle 2026’da öngördüğü 1,3-1,4 milyon toplam yurtiçi otomotiv pazar büyüklüğü üzerinden %1,2 – %1,4’lük bir pazar payı kaybı tahmin ediyor. Ford Otosan yönetimi, Ford Focus modelinin yokluğunun satış hacimlerinde düşüşe yol açsa da 2026 yılında genel karlılık üzerinde olumlu bir etkiye sahip olacağına inanıyor.

Ford Otosan 2026 ihracat adetlerinde temkinli. 2025 yılında %17,2’lik (yıllık 1,8 yüzde puan artışla) pazar payıyla Avrupa (AB+Birleşik Krallık) ticari araç pazarında 11. yıl üst üste tartışmasız liderliğini sürdürmesine rağmen, 2025’teki %8,5’lik yıllık düşüşün ardından 2026 için Avrupa ticari araç pazarına ilişkin temkinli bir tutum sergiliyor. Nitekim, şirket 2026 yılında Türkiye operasyonlarından 390 bin-420 bin adet (İş Yatırım: 405 bin adet) ve Romanya operasyonlarından 190 bin – 210 bin adet (İş Yatırım: 200 bin adet) ihracat hacmi öngörüyor; bu rakamlar 2025’de sırasıyla 400 bin ve 203 bin adet olarak gerçekleşmişti. Toplam toptan satış hacminin 2025’teki 700 bin adetten 2026’da 670 bin -730 bin adede ulaşması bekleniyor. Şirketi 2026 yılı öngördüğü 690 bin 740 bin adet üretim hacmi, 2025’teki %74 KKO’na kıyasla 2026’da %74-%79’luk KKO’una işaret ediyor.

Yüksek tek haneli reel satış gelir büyüme beklentisi. Şirket, ürün karmasındaki değişiklik (türev modellerin satışlarının artması) nedeniyle heyecansız satış hacmi büyümesi beklentilerine rağmen, 2026’da yüksek tek haneli reel gelir büyümesi öngörüyor. Ford Otosan yönetimi, 2025’teki %8,0’e kıyasla 2026 için %7-%8’lik Düzeltilmiş FAVÖK marjı öngörüyor. Şirketin beklentilerinden yola çıktığımız hesaplamalarımızda, Ford Otosan’ın 2026’da 1,1 milyar TL net satış geliri ve 69,3 milyar TL analist FAVÖK (Düzeltilmiş FAVÖK 85,1 milyar TL ve %7,7 marj) elde edeceğini öngörüyoruz.

Güçlü nakit rezervleri, 2026 için cömert temettü ödemesine işaret ediyor. Ford Otosan’ın 2025 yıl sonu itibariyle 64 milyar TL nakit rezervi ve 99 milyar TL net borç pozisyonu bulunuyor. Şirketin serbest nakit akışı, faaliyet performansındaki iyileşme ve sermaye harcamalarındaki düşüş sayesinde 2024’teki 0,5 milyar TL’den 2025’te 80 milyar TL’ye önemli ölçüde arttı. Ford Otosan yüksek yatırım döngüsünü tamamlamış olsa da, şirket 2026 için ağırlıklı olarak ürünlerle ilgili yatırımlara yönelik 300-400 milyon €’luk yatırım harcaması bütçeliyor. Güçlü nakit rezervleri ve yüksek yatırım döngüsünün sonlanması göz önüne alındığında, Ford Otosan’ın 2026’da toplam 38,6 milyar TL (nominal) temettü dağıtacağını (%7,9’luk toplam temettü verimi ) tahmin ediyoruz.

“Avrupa’da Üretilmiştirâ€� olası etkileri. AB, Türkiye otomotiv endüstrisi ihracatının neredeyse %70’ini oluşturmaktadır. AB otomotiv endüstrisinin 4. en büyük ihracat pazarı olan Türkiye, AB otomotiv endüstrisi ihracatında %8’lik bir paya sahiptir. Türkiye’nin Gümrük Birliği statüsü ve yerleşik tedarikçi ilişkileri, Avrupa’nın dünyada artan rekabet ve ticaret savaşlarına karşı alacağı potansiyel korumacılık politikalarında önem arz edecektir. Türkiye’nin AB otomotiv sanayiine derin entegrasyonu, esnek rekabet gücü ve AB ile öngörülebilir iş ortaklığı göz önüne alındığında, Türkiye otomotiv sanayinin önde gelen temsilcileri, ‘AB’de Üretilmiştir’ yaklaşımının Türkiye’nin otomotiv sanayiini olumsuz etkilemesini beklemeseler de bunu bir risk unsuru olduğunu da vurguluyorlar.

Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2...t-degisikligi/

Raporlar:

https://www.matriks.web.tr/mobilecms.../171266-27.pdf

11 TL mi???

Aklimizi alacak aklimizi