KLYPV Kalyon Güneş Teknolojileri Üretim A.Ş.

[kartopu]

Tosca.
@borsatosca
·
31 Ara 2025

Parodi hesabı
#KLYPV 2026 BEKLENTİM ‼ï¸�
Teknoloji odaklı dev büyüme" stratejisinin zirve noktası olarak kabul ediliyor
1. TOPCon Plus Teknolojisi ve Küresel İlk
#KLYPV'nin 2026 hikayesinin en güçlü ayağı, yeni nesil TOPCon Plus hücre üretim hattıdır.
�� Ocak 2026 Devreye Alım: Yıllık 1.100 MW kapasiteye sahip olacak bu hattın 2026 yılının başında tam kapasiteyle üretime geçmesi planlanıyor
�� Dünya Çapında Rekabet: Çin dışındaki ülkeler arasında bu teknolojiyi entegre bir yapıda (ingot, wafer, hücre, panel) kullanan ilk tesis olması, #KLYPV’ye hem yüksek verimlilik hem de global pazarda muazzam bir ihracat avantajı sağlayacaktır
2. Karapınar GES ve Kapasite Artışı
�� Şirketin ana müşterisi ve grup ortağı olan Kalyon Enerji'nin projeleri, #KLYPV için garanti sipariş anlamına geliyor.
�� 1.850 MW Hedefi: Avrupa'nın en büyük güneş santrali olan Karapınar GES'e eklenecek olan 500 MW'lık yeni fazın inşaatı 2026'da tam kapsama ulaşacak.
�� Panel Tedariği: Bu devasa projenin ihtiyaç duyacağı yaklaşık 1 milyon adet panelin KLYPV tarafından üretilip teslim edilmesi, 2026 yılı bilançolarında hasılat patlaması yaratabilir
3. Finansal Arınma ve Halka Arzın Etkisi
�� Şubat 2025'teki halka arzdan elde edilen yaklaşık 3,2 milyar TL'lik kaynağın yönetimi 2026'da meyvelerini verecek
�� Borç Yönetimi: Gelirin %30'unun kredi geri ödemelerine ayrılmasıyla, 2026 yılında şirketin finansman giderleri baskısının azalması ve net kâr marjının normalize olması bekleniyor %45'lik işletme sermayesi payı, 2026'daki büyük projelerin (Karapınar, Viranşehir vb.) hammadde tedariğini kolaylaştıracaktır
Teknik Analiz ve Fiyat Beklentileri
(2026 Projeksiyonu)
�� Kritik Eşikler: Teknik olarak 71,85 TL ve halka arz zirvelerine yakın olan 76,00 TL dirençlerinin aşılması, 2026 yılı içerisinde hisseyi 3 haneli rakamlara (100 TL ve üzeri) taşıma potansiyeline sahiptir
�� Not: Yenilenebilir enerji sektörü devlet teşviklerine ve küresel enerji fiyatlarına duyarlıdır. KLYPV, yerli üretim (YEKA) projelerindeki avantajı sayesinde 2026'da rakiplerinden pozitif ayrışabilir.
https://x.com/search?q=klypv&src=typed_query

[kartopu]

https://x.com/search?q=klypv&src=typed_query
https://x.com/YunusKaratay15

[kartopu]

Midas Analiz
@midasarastirma
2 milyar dolar geliyor. Peki bu para kimin bilançosuna yazılacak?

Türkiye–Suudi Arabistan anlaşması ilk bakışta yeni ve sürpriz bir gelişme gibi sunulsa da gerçekte bu başlık bir anda ortaya çıkmış bir hikâye değil.

Türkiye ile Suudi Arabistan arasında 2023’te imzalanan mutabakat zaptları ve enerji işbirliği anlaşmaları, bu yatırımın uzun süredir planlanan bir sürecin parçası olduğunu açıkça ortaya koyuyordu.

O dönemde yapılan resmi açıklamalarda; yenilenebilir enerji, elektrik ticareti, batarya teknolojileri, petrokimya ve hatta hidrojen gibi alanlarda ortak projeler hedeflendiği net biçimde ifade edilmişti.

Günümüzde açıklanan 2.000 MW’lık güneş santrali yatırımı, bu çerçevenin ilk somut ve bağlayıcı adımı niteliğinde. Yani piyasanın bugün “yeniâ€� diye fiyatlamaya çalıştığı başlık, aslında aylardır sinyali verilen bir stratejinin hayata geçmiş hâli.

Bu nedenle mesele, yatırımın varlığından çok; bu yatırımın ekonomik ve finansal olarak kimlere, ne ölçüde yansıyacağı sorusunda düğümleniyor.

Anlaşmanın merkezindeki en kritik ifade: %50 yerlilik şartı.

ACWA Power’ın Türkiye’deki mevcut faaliyetleri biliniyor; ancak Sivas ve Karaman’da hayata geçirilecek 2.000 MW’lık güneş projelerinde yerel ortak ve tedarikçi isimleri hâlâ netleşmiş değil.

Bu belirsizlik, piyasa için geçici bir fiyatlama alanı yaratırken yön oldukça net: Ekipmanın, mühendisliğin ve hizmetin yarısı Türkiye’den sağlanmak zorunda. Bu da konuyu enerji üretiminden çıkarıp yerli sanayi ve teknoloji politikası eksenine taşıyor.

Güneş paneli, hücre, cam ve elektrik ekipmanlarında yüksek yerlilik oranına sahip şirketler, bu yatırımın doğal adayları konumunda.

Bu nedenle SMRTG, CWENE, KLYPV gibi isimlerin öne çıkması tesadüf değil. Özellikle yerlilik oranı en yüksek olan bu şirketler, sadece söylemsel değil fiili bir avantaj taşıyor. Öyle ki bu üç hisse, %90’a varan yerlilik oranıyla rakiplerine göre avantajlı konumda.

Panel camı tarafında yerli üretim yapan EUREN gibi şirketler de tedarik zinciri açısından dikkat çekiyor.

Öte yandan 25 yıl boyunca geçerli olacak kWh başına 1,995 – 2,3415 euro cent’lik alım fiyatları, projelerin son derece düşük marjlarla planlandığını gösteriyor.

Dolayısıyla bu anlaşma, tüm sektör oyuncuları için eşit bir fırsat alanı sunmuyor. Gerçek anlamda yerli üretim yapan, ölçek avantajı bulunan ve maliyetlerini kontrol edebilen şirketler öne çıkarken; yalnızca etiket düzeyinde yerlilik sunan yapılar için tablo o kadar net değil.

Bu yüzden anlaşmanın borsaya yansıması da geniş tabanlı bir hikâyeden ziyade, seçici ve ayrıştırıcı bir çerçevede okunmalı.
https://x.com/midasarastirma/status/2018967779223752762
https://x.com/search?q=klypv&src=typed_query

[kartopu]

KLYPV Analist Toplantı Notu
6 Nisan 2026, Pazartesi
img
Kalyon Güneş Teknolojileri - Olumlu
Güncel çerçeveyi iyileştirme, güçlendirme
İş ilişki iştahında bir sorun yok. Güncel konjonktürdeki karmaşaya rağmen geçtiğimiz yıldan gelen iş ilişkileri ve bu sene imzalanan yeni iş ilişkileri çerçevesinde Şirketin gelir yaratmakta bir problem olmadığını değerlendiriyoruz. TOPCON Plus hücre fabrikası yatırımının tamamlanarak üretimin de devreye girmesiyle birlikte beklenenden daha hızlı şekilde yurtiçinde ve yurtdışında iş ilişkisi tamamlama ve bunun ışığında daha güçlü gelir üretme çabasının oluşacağını değerlendiriyoruz.

Şirket, 26 Mart 2026 itibariyle bildirdiği açıklamada yurt içi satış ve dağıtım ağının daha etkin, yaygın ve erişilebilir hale getirilmesi amacıyla bayilik sistemini devreye almıştır. 4 yetkili bayi ile iş birlikleri başlatılmış olup, söz konusu sistem ile toplam 34 ilde satış ve müşteri hizmeti sunulması planlanmaktadır. Bayilik süreci başlatılması planını olumlu karşılıyoruz. Özellikle farklı ölçeklerdeki projelere yönelik ürün ve çözümlerin daha hızlı ve etkin şekilde müşteriye ulaştırılması mümkün hale gelirken, Şirketin coğrafi erişimi önemli ölçüde artacaktır. Panellerin kurumsala olduğu kadar bireysele de hızlı dağıtımı ve şirketin yüksek yerlileşme oranı ile küçükten büyüğe tüm şirketlere ve yapılara teşvik anlamında pozitif etki göstermesini dikkate alarak ayrıca satış hacmi ve gelirlere olumlu etkileneceğini değerlendiriyoruz.

3 Nisan 2026 tarihindeki tahsisli sermaye artırımı KAP açıklaması da net bir şekilde olumlu. Finansal borçluluğunun azaltılması, finansman maliyetlerinin düşürülmesi ve ortalama borçlanma faiz oranının aşağıya çekilmesi ve işletme sermayesini iyileştirme amacıyla şirket 3,5 milyar TL’lik tahsisli sermaye artırımı kararı aldı. Şirket, bu kararı alırken fiili dolaşımdaki pay oranının %10’un altına inmeyeceğini ve mevcut pay sahiplerinin rüçhan haklarını kısıtlayacağını açıkladı. İş bu tahsisli sermaye artırımında hiçbir yatırımcıdan para talep edilmeyecek olup, sermaye artırımına Şirket’in hakim ortağı Kalyon Teknoloji katılacak. Kalyon Grubu, kendi yapısını destekleme odağını sürdürecek.

Kalyon Teknoloji, bu aksiyon çerçevesinde şirketin 65 milyon dolarlık finansal borcunu kapattı. Ayrıca, önümüzdeki dönemde yüksek gelirin beraberinde getirdiği yüksek FAVÖK karlılığı ile nakit yaratım süre geldikçe net finansal borçluluk/FAVÖK oranının da hızlıca gerileyeceğini değerlendiriyoruz.

KLYPV nezdinde finansalları ve şirketin faaliyetlerini açıkça beğendiğimizi vurgulamıştık. Bu aksiyonları ve görüşmeyi de ayrıca olumlu bulmakla birlikte yakından takip etmeyi sürdürüyor olacağız.

KLYPV Hisse
KLYPV Hisse
61.00
TRY
https://pusulayatirim.com.tr/analiz/...-toplanti-notu
1.33
AL
60.95
SAT
61.00

[Zdx&Lunar Soul]

KAP: KLYPV [ ] KALYON GÜNEŞ TEKNOLOJİLERİ ÜRETİM A.Ş. Sermaye Artırımı - Azaltımı İşlemlerine İlişkin Bildirim


Orjinal Link:

https://www.kap.org.tr/Bildirim/1585280 Sermaye Artırımı İşlemlerine İlişkin BildirimÖzet Bilgi Tahsisli Sermaye Artırımı İçin Sermaye Piyasası Kurulu'na Başvuru Yapılması Hakkında
Yapılan Açıklama Güncelleme mi ? Evet
Yapılan Açıklama Düzeltme mi ? Hayır
Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı ? Hayır

Yönetim Kurulu Karar Tarihi 03.04.2026
Kayıtlı Sermaye Tavanı (TL) 1.876.500.000
Mevcut Sermaye (TL) 411.441.018
Ulaşılacak Sermaye (TL) 411.441.018

Bedelli Sermaye Artırımı (Tahsisli)
Pay Grup Bilgileri Mevcut Sermaye (TL) Rüçhan Hakkı Kullandırılmadan Tahsisli Artırılacak Sermaye Tutarı (TL) Rüçhan Hakkı Kullandırılmadan Tahsisli Artırılacak Sermaye (%) Verilecek Menkul Kıymet Nevi İptal Edilen Pay Tutarı (TL)
A Grubu, İşlem Görmüyor, TREKLYN00016 77.000.000
B Grubu, KLYPV, TREKLYN00024 334.441.018

Mevcut Sermaye (TL) Rüçhan Hakkı Kullandırılmadan Tahsisli Artırılacak Sermaye Tutarı (TL) Rüçhan Hakkı Kullandırılmadan Tahsisli Artırılacak Sermaye (%) İptal Edilen Pay Tutarı (TL)
TOPLAM 411.441.018

Artırılacak Sermayenin Tahsis Edildiği Kişi Kalyon Teknoloji Yatırımları San. ve Tic. A.Ş.
Planlanan Toplam Satış Hasılatı (TL) (*) 3.419.205.837,17

* Artırılacak nominal sermaye tutarı, Borsa İstanbul A.Ş.'nin Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedürü doğrultusunda belirlenen 1 TL nominal değerli payın satış fiyatına göre hesaplanmaktadır.
Bildirilmesi Gereken Diğer Hususlar
Artırılan Sermayeyi Temsil Eden Payların Niteliği Kaydi Pay

Ek Açıklamalar
Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 01/04/2026 ve 03/04/2026 tarihinde aldığı tahsisli sermaye artırım kararları çerçevesinde, 06/04/2026 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapılmıştır.

Kamuoyuna saygıyla duyurulur.





Yukarıdaki açıklamalarımızın, Sermaye Piyasası Kurulu'nun yürürlükteki Özel Durumlar Tebliğinde yer alan esaslara uygun olduğunu, bu konuda/konularda tarafımıza ulaşan bilgileri tam olarak yansıttığını, bilgilerin defter, kayıt ve belgelerimize uygun olduğunu, konuyla ilgili bilgileri tam ve doğru olarak elde etmek için gerekli tüm çabaları gösterdiğimizi ve yapılan bu açıklamalardan sorumlu olduğumuzu beyan ederiz.

[Zdx&Lunar Soul]

65,9 falan olabilecek en düşük sanırım

[cefaks]

[cefaks]