BLCYT - Bilici Yatırım

[çarşambi]

Kullandığı orani bilmiyorum fakat yarısi diye tahmin ediyorum (bakmadan araştırmadan yazıyorum oranı ) egerki böyle ise isterse pamuk %100artsin bu şirket için herzaman avantaj dir hemde büyük avantaj çünkü tarla benim der sadece işçilik ve diğer masraflar i hesaplarim buda toplam maliyette çok yer tutmaz... geleyim ithal durmuna egerki ürünü dövizle satarsam aldığımda sattığım arasında paralellikler olur ki bu şirket için dezavantaj oluşturmaz....bu şirket için sadece satamamak risktir bu yoksa piyasa buna kalinnnn bir değer biçer sizde bende ömrümüz yeterse görürüz [emoji41]

Lenovo P2a42 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[Shiva]

Ciroda ve faaliyet karında avantajdır. Ben aksini söylemiyorum zaten.
TL olarak baktığımızda muhtemelen artış göreceğiz bu rakamlarda. Önceki yazımda da söyledim.
Enflasyon'un Tüik'e göre %11 olduğu (reelde öyle olmadığını hepimiz biliyoruz),
faizin %20 olduğu ortamda bir zahmet artsın bu rakamlar zaten.
Artmıyorsa zaten arkaya bakmadan kaçmak lazım.

Bu ortamda iki şeye çok dikkat etmek lazım. Sattığı ürünlerde miktarsal artış olacak mı?
Marjlarda düzelme olacak mı?. Hatta mümkünse bilançoları yabancı para cinsinden değerlendirmek en doğru neticeyi verecektir.
TL bakan çok yanılacak bu dönemde. Takipteyiz. Yazık olmasın bu şirketlere.

[konaky]

Valla arkadaslar guzel yorumlar var sirketin mali durumuyla ilgili ama birde sirket sahiplerinin sirketine sahip cikmasi gerekmezmi yani 50 bin endekste 1 tl olan hisse 100 bin endekste yine 1 tl ise ve arada spekulatif hareketler varsa bu urkutucu bende daha oncede yazdim 2.20 uzerinden 35 bin lotumu sattim suan 1.60 maliyetli 100 bin civari var elimde 3 kurumdan ama guvenim sarsildi acikcasi sirket iyi bir sirket ama sahipsiz olmasu umut verici degil bist 400 binde olsa buralarda surunebilir...acikcasi sahiplerinin durust oldugunu dusunmuyorum..hayirlisi

[İNCİKSKA]

Döviz Pozisyonu Tablosu
Cari Dönem 31.03.2018 Önceki Dönem 31.12.2017
TL Karsılıgı USD EUR GBP CHF Diger TL Karsılıgı USD EUR GBP CHF Diger
1. Ticari Alacaklar 25.402.895 6.048.348 311.995 - - - 24.055.159 6.339.993 31.301 - - -
2a. Parasal Finansal Varlıklar 3.009.088 685.421 61.810 - 383 - 755.777 177.328 18.921 - 383 -
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - - - - - -
3. Diger - - - - - - - - - - - -
4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) 28.411.982 6.733.769 373.805 - 383 - 24.810.936 6.517.321 50.222 - 383 -

Faaliyet raporunda döviz cinsinden 7 milyon dolara yakın bir alacak tablosu var. Ayrıca 25 milyon stok var var ve bu fiyatların artığını ve stok değerlemesi yapılacağını varsayarsak kur riskinin beklenildiği kadar olduğu görünmüyor.

Yatırım tavsiyesi değildir.

[İNCİKSKA]

Döviz Pozisyonu Tablosu
Cari Dönem 31.03.2018 Önceki Dönem 31.12.2017
TL Karsılıgı USD EUR GBP CHF Diger TL Karsılıgı USD EUR GBP CHF Diger
1. Ticari Alacaklar 25.402.895 6.048.348 311.995 - - - 24.055.159 6.339.993 31.301 - - -
2a. Parasal Finansal Varlıklar 3.009.088 685.421 61.810 - 383 - 755.777 177.328 18.921 - 383 -
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - - - - - -
3. Diger - - - - - - - - - - - -
4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) 28.411.982 6.733.769 373.805 - 383 - 24.810.936 6.517.321 50.222 - 383 -

Faaliyet raporunda döviz cinsinden 7 milyon dolara yakın bir alacak tablosu var. Ayrıca 25 milyon stok var var ve bu fiyatların artığını ve stok değerlemesi yapılacağını varsayarsak kur riskinin beklenildiği kadar olduğu görünmüyor.


Yatırım tavsiyesi değildir.

Satışlar Döviz üzerinden grup şirketi BTD firmasına onlarda yurtdışına satıyorlar sanırsam

[çarşambi]

Biraz kiprasma var sanki

Lenovo P2a42 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[donju]

Euro/dolar paritesinin de nasıl bir sonuç doğuracağınızı bilemiyoruz açıkçası. Tmm borçlar belli de satışlar dolar mı euro mu.
Tahminimce büküm işleri fason olduğundan eurodur. Diğer iplik satışları dolar olabilir. Ama kesin olan birşey varki bu kadar döviz borcun varsa neden hedge yapmıyorsun yani finansman kısmı zayıf şirketin birde bilanço notları yetersiz.

[Shiva]

Senelerdir dövizle borçlanmanın getirdiği tatlı gelir vardı. Dolarizasyon varken, usd bolken herkes gibi bu tatlı ucuz paradan faydalandılar haliyle. Eh koca koca şirketlerin cfo'ları dövizdeki bu atağı öngörüp hedge enstrumanı kullanamıyorken bilici finans departmanından böyle bir hamle beklemek, küçümsemek gibi olmasın da, çapları yetmez. Zaten o çapta bir CFO olsaydı bilici'de olmazdı.
Kolay değil o hedge enstrumanını kullanma kararı alma işi. Ben oradan yüklenmem açıkçası. Çünkü kamyon devrildikten sonra yol gösteren çok olurmuş hikayesine benzer bu. O zaman demezler mi adama kurlar sakin giderken niye söylemedin adama hedge yapın diye? Dün yediğin hurmalar hesabı. Şimdi bu ucuz paranın diyeti ödenecek. Sadece bilici değil bunu ülkece ödeyeceğiz aslında.
Sayın inckska, şirketin döviz açık pozisyonu 66 milyon TL Mart sonu bilançosuna göre. Yani dolar 3,95 iken. Döviz açık pozisyonu demek borcun alacağın hepsini çıkarırsın elinde net bir rakam kalır. Hah işte o net rakam da senin finansal açığın olur. Kur da %20 arttıysa üç aşağı beş yukarı ne olacağı bellidir. Tam rakamları elbette bilemeyiz.

SAtışları anormal birşey yoksa bundan önceki çeyrekler gibi artış içerisinde olabilir. Benim tahminim de o yönde haliyle faaliyet karı da güzel bir rakam olabilir. Tek çeyrekte gelebilecek 10 milyon TL'lik belki fazlası finansal gideri nereye koyacağız? Esas sorun bu.