CRDFA - Creditwest Faktoring

[Börsianer]

Daha önce de çeþitli zamanlarda söylemiþtim. Temettü ödemesi yapacaðýný ilan etmiþ bir hissenin deðerini 2 ayrý unsur oluþturur :

1-Hisse Deðeri
2-Temettü Kuponu

Crdfa'nýn, mevcutta üzerinde bulunan 0.2786'lýk temettü kuponu nedeni ile hisse deðeri 1.59-0.28=1.31 TL'dir. 0.28 olarak almamýn nedeni borsa kurallarý gereði küsüratlý temettü fiyattan düþülürken en yakýn 1 kuruþa yuvarlanmasýdýr.

1.31 TL þirketin temettü için kullanacaðý nakdi düþülmüþ haldeki deðeridir. Sonuçta temettü ödememiþ bir crdfa ile ödemiþ bir crdfa'nýn deðeri ayný olamaz. Ýçinden nakdi çýkartýnca deðer azalýþý normaldir. Çünkü bazý durumlarda 10mn TL nakit 100mn TL alacaktan kýymetli olmaktadýr.

Paylaþmak istedim, syg.

[human01]

Daha önce de çeþitli zamanlarda söylemiþtim. Temettü ödemesi yapacaðýný ilan etmiþ bir hissenin deðerini 2 ayrý unsur oluþturur :

1-Hisse Deðeri
2-Temettü Kuponu

Crdfa'nýn, mevcutta üzerinde bulunan 0.2786'lýk temettü kuponu nedeni ile hisse deðeri 1.59-0.28=1.31 TL'dir. 0.28 olarak almamýn nedeni borsa kurallarý gereði küsüratlý temettü fiyattan düþülürken en yakýn 1 kuruþa yuvarlanmasýdýr.

1.31 TL þirketin temettü için kullanacaðý nakdi düþülmüþ haldeki deðeridir. Sonuçta temettü ödememiþ bir crdfa ile ödemiþ bir crdfa'nýn deðeri ayný olamaz. Ýçinden nakdi çýkartýnca deðer azalýþý normaldir. Çünkü bazý durumlarda 10mn TL nakit 100mn TL alacaktan kýymetli olmaktadýr.

Paylaþmak istedim, syg.

Elinize saðlýk. Ama ben ciddi bir gerileme bekliyorum.1.20 civarý. Çünkü temettü cok geç verilecek...Ytd.

SM-N9000Q cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[hüseyin]

Yani kaðýt deðer kaybetmesi normal be temmetüye kadar da farazi 1.31 ler olabilir temmettü günü 1.31 den açýlýrsa 0.99/1.00 Mantýksýz temmettü deðerine yakýn deðerlenme olmalý
Yani 1.60 larda açýklaman temettü varsa yukarýya temettü < .0.28 artýþ olmaþý mantýkl

Daha önce de çeþitli zamanlarda söylemiþtim. Temettü ödemesi yapacaðýný ilan etmiþ bir hissenin deðerini 2 ayrý unsur oluþturur :

1-Hisse Deðeri
2-Temettü Kuponu

Crdfa'nýn, mevcutta üzerinde bulunan 0.2786'lýk temettü kuponu nedeni ile hisse deðeri 1.59-0.28=1.31 TL'dir. 0.28 olarak almamýn nedeni borsa kurallarý gereði küsüratlý temettü fiyattan düþülürken en yakýn 1 kuruþa yuvarlanmasýdýr.

1.31 TL þirketin temettü için kullanacaðý nakdi düþülmüþ haldeki deðeridir. Sonuçta temettü ödememiþ bir crdfa ile ödemiþ bir crdfa'nýn deðeri ayný olamaz. Ýçinden nakdi çýkartýnca deðer azalýþý normaldir. Çünkü bazý durumlarda 10mn TL nakit 100mn TL alacaktan kýymetli olmaktadýr.

Paylaþmak istedim, syg.

[derinlikler]

[Börsianer]

Yani kaðýt deðer kaybetmesi normal be temmetüye kadar da farazi 1.31 ler olabilir temmettü günü 1.31 den açýlýrsa 0.99/1.00 Mantýksýz temmettü deðerine yakýn deðerlenme olmalý
Yani 1.60 larda açýklaman temettü varsa yukarýya temettü < .0.28 artýþ olmaþý mantýkl

Sayýn hüseyin,

Açýklamamda hisse 1.31 olur demek istemedim, kastettiðim þey mevcut fiyatýn gerçek anlamýnýn, þirketin temettü kadar nakit çýkarýlmýþ (22.228mn TL) halinin deðeri hisse baþý 1.31 TL'ye denk gelmektedir.

Crdfa'nýn temettüde tek rakibi olan Isyat hissesi geçtiðimiz günlerde temettüsünü ödedi, fiyatý temettü kesilmeden evvel 1.00 TL idi ve 0.125 TL net temettü ödemiþ yani net verimi de %12.50 imiþ.

Crdfa'nýn üzerinde 0.2368 TL net temettü bulunduðundan, temettü verimliliði en yakýn rakibi olan Isyat ile ayný olabilmesi için fiyatýnýn en az 1.89 TL olmasý gerekiyor.

Yani benim verim hesaplarýma göre bu rakamlarda olmasý bile çýlgýnlýk, deðil ki 1.30 veya 1.40 olsun. Ancak satan var ki buralarda durabiliyor.

Ancak esas analiz edilmesi gereken þey þudur, matematiksel olarak :

Þirketin temettü düþülmüþ hali ne kadar eder ? Yýlda örneðin bu yýl olduðu gibi 0.27 TL temettü ödeyebilen, varlýklarý, borçlarý bu þekilde olan bir þirketin hisse baþý deðeri ne olmalýdýr ?

Bana göre nakit çýkartýlmýþ hali bile 1.60'dan fazla etmelidir...

Syg.

[hüseyin]

Sizi anlýyorum tabiki þu an bu fiyatlarda olmamasý gerekiyor ama olmuþ isyat 2016 temettü sonrasý 086 dan girdi 100 týrmandý 2017 de 1.00 den girdi crdfa 2016 temettüsüne 1.58 civarý girdi þu fiyata bak bu moral bozucu

Sayýn hüseyin,

Açýklamamda hisse 1.31 olur demek istemedim, kastettiðim þey mevcut fiyatýn gerçek anlamýnýn, þirketin temettü kadar nakit çýkarýlmýþ (22.228mn TL) halinin deðeri hisse baþý 1.31 TL'ye denk gelmektedir.

Crdfa'nýn temettüde tek rakibi olan Isyat hissesi geçtiðimiz günlerde temettüsünü ödedi, fiyatý temettü kesilmeden evvel 1.00 TL idi ve 0.125 TL net temettü ödemiþ yani net verimi de %12.50 imiþ.

Crdfa'nýn üzerinde 0.2368 TL net temettü bulunduðundan, temettü verimliliði en yakýn rakibi olan Isyat ile ayný olabilmesi için fiyatýnýn en az 1.89 TL olmasý gerekiyor.

Yani benim verim hesaplarýma göre bu rakamlarda olmasý bile çýlgýnlýk, deðil ki 1.30 veya 1.40 olsun. Ancak satan var ki buralarda durabiliyor.

Ancak esas analiz edilmesi gereken þey þudur, matematiksel olarak :

Þirketin temettü düþülmüþ hali ne kadar eder ? Yýlda örneðin bu yýl olduðu gibi 0.27 TL temettü ödeyebilen, varlýklarý, borçlarý bu þekilde olan bir þirketin hisse baþý deðeri ne olmalýdýr ?

Bana göre nakit çýkartýlmýþ hali bile 1.60'dan fazla etmelidir...

Syg.

[aydin.kayaz]

Hiçbir hisse gerçek deðerinden iþlem görmez borsada. Hissenin temel analize göre bir deðeri vardýr ve bir de piyasanýn biçtiði deðer. Eðer Sizin deðer yatýrýmcýlarý gibi bir yatýrým anlayýþýnýz var ise (örneðin Warren Buffett ) , borsada piyasanýn yanlýþ fiyatladýðý hisseleri alýr ve uzunca yýllar elinizde tutarsýnýz. Mutlaka ve mutlaka hisse gerçek deðerine ulaþýr. Ama bunun için size yeterli sabýr ve çelik gibi irade gerekir. Þu durumda tüm temel analiz ve deðer analizi deðerlendirmelerime göre hissenin bu piyasa þartlarýna göre deðerlenmiþ gerçek deðeri 2,60 - 3,00 aralýðýnda bir deðerde olmalý. Fakat piyasa çeþitli sebeplerle hisseyi 1,60 civarlarýnda fiyatlýyor. Bence sebepleri karýný arttýramýyor oluþu ve B grubu hisse oluþu. Þuanda ki gevþeme tamamen kar payýný kasýmda ödeyecek olmasý. Nisan içinde ödeyecek olsaydý ki hala bu ihtimal var, þu anda 1,90 larý konuþuyor olacaktýk

[memix]

Hiçbir hisse gerçek deðerinden iþlem görmez borsada. Hissenin temel analize göre bir deðeri vardýr ve bir de piyasanýn biçtiði deðer. Eðer Sizin deðer yatýrýmcýlarý gibi bir yatýrým anlayýþýnýz var ise (örneðin Warren Buffett ) , borsada piyasanýn yanlýþ fiyatladýðý hisseleri alýr ve uzunca yýllar elinizde tutarsýnýz. Mutlaka ve mutlaka hisse gerçek deðerine ulaþýr. Ama bunun için size yeterli sabýr ve çelik gibi irade gerekir. Þu durumda tüm temel analiz ve deðer analizi deðerlendirmelerime göre hissenin bu piyasa þartlarýna göre deðerlenmiþ gerçek deðeri 2,60 - 3,00 aralýðýnda bir deðerde olmalý. Fakat piyasa çeþitli sebeplerle hisseyi 1,60 civarlarýnda fiyatlýyor. Bence sebepleri karýný arttýramýyor oluþu ve B grubu hisse oluþu. Þuanda ki gevþeme tamamen kar payýný kasýmda ödeyecek olmasý. Nisan içinde ödeyecek olsaydý ki hala bu ihtimal var, þu anda 1,90 larý konuþuyor olacaktýk

eðer temettüyü nisanda verirlerse ben dahil kimsenin güveni kalmaz hisseye. fiyatý düþürüp mal toplamak için böyle yapýldýðýný düþünürüm ben.