Orta Vadeli İnciler

[monaroza]

Sn. Monaroza banvit 3.çeyrek sizin gözünüzde nasıl gözüküyor. Müsait olduğunuzda bakabilirmisiniz.

Banvit'te karlılığın yukarı yönlü ivmesi bu dönem de devam etmiş. Şirket bir açıldı pir açıldı resmen. Satışların geçen döneme göre %5 azalmasına rağmen net karın geçen çeyreğe göre %52 artması da dikkat çekici. Bunda artan kar marjlarının da etkisi oldukça büyük.
Cari oran ve likitide oranı sınıra yakın. Gayet temiz bir bilanço. Sıkıntı olan, Banvit'in bu bilançosu zaten bilanço öncesinden fiyatlanmış durumda ki fk geçen döneme göre çok da iskontolu değil. Senelik 300 milyon kara doğru yürüyen bir banvit. Gerçekten göz doldurucu. Yatırımcısına hayırlı olsun.

[monaroza]

Ve sn Serfaruk'un isteği üzerine Durdo'ya göz atalım.



Şirketin geçen yıla göre bu sene oldukça toparlandığı görülüyor. Öyle ki eksi fk'dan artıya geçilmesi, satış, kar, marjlar kısacası önemli tüm kalemlerin üç haneli rakamlarla ifade edebileceğimiz oranlarla olumlu yönde değişmesi oldukça güzel.
Çeyreklik olarak incelediğimde ise tek can sıkıcı nokta olarak satışların artmasına karşılık net kar marjı ve net karın geçen döneme göre düşük kalması olduğunu görüyorum. Ancak hem fk'nın eksiden artıya geçmesi hem de berbat durumda olan cari oran ve likitide oranının bu çeyrek daha da yukarı çekilmesi ile bunları göz ardı ediyorum.
Şirketin acilen finansal borçlarını azaltması ve kur riskini minimize etmesi şart. Her ne kadar geçen dönemlere göre cari oran biraz daha iyi bir seviyede olsa da ben şahsi olarak 1'in altında cari oranı olan şirketleri sevmiyorum.

Geçen yıla göre oldukça iyi, geçen döneme göre daha sönük bir bilanço gelmiş Durdo'dan. Yatırımcılarına hayırlı olsun.