EuroBOND mevzusu hakkinda sohbet..

[rxpu]

Çnümüzdeki süreçte uzun vadelerde minimum 1 puan, kısa vadelerde ise minimum 1.5 puan artış bekliyorum.

Uzun vadelerin bu fiyatlamaya başladıklarını düşünüyorum. Zira CDS 560'lardan 525'lere çekilirken uzun vadeler negatif korelasyon ile tepki verdi.

Uzun vadeler en çok ve sık işlem yaptığım vadeler olduğu için bu işlemlerde bizzat gözlemledim.

Bugün saat 16.00 sonrası yukarıda daha önce belirttiğim seviyelerin de üzerine sıçrayacak şekilde çok hızlı bir artış oldu dış borçlanma faizlerinde. Uzun vadeler için FED etkisi ile beklediğim 1 puanlık düşüşün çok ötesine geçmeye başladı saat 16.00'dan sonra. Hareket çok sert ve ataleti çok yüksek.

2045 vadenin faizi saatler içinde %9'ün üzerine fırladı. Çok keskin bir hareketti. Yarın devamının gelmesi durumunda çok sıkıntılı yerlere doğru kayabilir.

[Turnike]

Bugün saat 16.00 sonrası yukarıda daha önce belirttiğim seviyelerin de üzerine sıçrayacak şekilde çok hızlı bir artış oldu dış borçlanma faizlerinde. Uzun vadeler için FED etkisi ile beklediğim 1 puanlık düşüşün çok ötesine geçmeye başladı saat 16.00'dan sonra. Hareket çok sert ve ataleti çok yüksek.

2045 vadenin faizi saatler içinde %9'ün üzerine fırladı. Çok keskin bir hareketti. Yarın devamının gelmesi durumunda çok sıkıntılı yerlere doğru kayabilir.

Sn rxpu, verileri nereden takip ediyorsunuz?

[rxpu]

Sn rxpu, verileri nereden takip ediyorsunuz?

Kağıttan kağıda değişmekle birlikte, en çok ve sık işlem yaptığım 2045 vade için en güncel veriyi Frankfurt borsasından yakalayabiliyorum:

https://www.boerse-frankfurt.de/bond...ik-6-625-14-45

[Pyrrhon]

Merhabalar arkadaşlar, aranıza yeni katıldım. 10 gündür eurobond konusunu araştırıyorum ve öğrenmeye çalışıyorum. Paylaşımlarınızdan çok şey öğrendim, hepinize teşekkürler.

Uzun vadeli ve bana pasif getiri sağlayacak yatırım argümanlarıyla biraz geçte olsa yatırım yapmaya başladım.

2 gün önce US900123AT75 kodlu %8 kupon getirisi olan 2034 vadeli ve kirli fiyatı 106.9 olan 5000 nominal bir eurobond YapıKredi bankası üzerinden aldım.Sanırım kamu bankalarından alsaydım 20-30 dolar daha az maliyetli olurdu, aldıktan sonra farkettim. Tüm bankalarda fiyatları sabit olur zannediyordum, neyse çok önemli değil.

Her ne kadar vadesi biraz uzun da olsa kupon getiri oranı cazip geldi, vade sonuna kadarda pek satmayı düşünmediğim için aldım. Gerek seçimim gerekse zamanlama açısından ne düşünüyorsunuz, biraz acele mi etmişim acaba?

Ayrıca kupon faiz oranının yüksek olması vadeye yakın zamanlarda( mesela 2027-2028 gibi) bu eurobonda talebin artması ve fiyatının yükselmesine sebep olabilir diye düşündüm. Vade sonuna gelmeden satma durumunda avantaj sağlayabilir. Tabi ki kupon faizleri artarsa terside olabilir. Mesela 11.8 faizli bir eurobond kirli fiyatı 127 gibi birşeydi, sanırım talepten bu kadar yükselmiş. Doğru mu düşünüyorum acaba?

Teşekkürler..

[Westwind]

Merhabalar arkadaşlar, aranıza yeni katıldım. 10 gündür eurobond konusunu araştırıyorum ve öğrenmeye çalışıyorum. Paylaşımlarınızdan çok şey öğrendim, hepinize teşekkürler.

Uzun vadeli ve bana pasif getiri sağlayacak yatırım argümanlarıyla biraz geçte olsa yatırım yapmaya başladım.

2 gün önce US900123AT75 kodlu %8 kupon getirisi olan 2034 vadeli ve kirli fiyatı 106.9 olan 5000 nominal bir eurobond YapıKredi bankası üzerinden aldım.Sanırım kamu bankalarından alsaydım 20-30 dolar daha az maliyetli olurdu, aldıktan sonra farkettim. Tüm bankalarda fiyatları sabit olur zannediyordum, neyse çok önemli değil.

Her ne kadar vadesi biraz uzun da olsa kupon getiri oranı cazip geldi, vade sonuna kadarda pek satmayı düşünmediğim için aldım. Gerek seçimim gerekse zamanlama açısından ne düşünüyorsunuz, biraz acele mi etmişim acaba?

Ayrıca kupon faiz oranının yüksek olması vadeye yakın zamanlarda( mesela 2027-2028 gibi) bu eurobonda talebin artması ve fiyatının yükselmesine sebep olabilir diye düşündüm. Vade sonuna gelmeden satma durumunda avantaj sağlayabilir. Tabi ki kupon faizleri artarsa terside olabilir. Mesela 11.8 faizli bir eurobond kirli fiyatı 127 gibi birşeydi, sanırım talepten bu kadar yükselmiş. Doğru mu düşünüyorum acaba?

Teşekkürler..

Getiri oranları değişmekle beraber söz konusu vade için 7-8 arası bir getiri söz konusu ise kupon faizi değişmeyeceğine göre
kupon faizi piyasa faizinden düşükse 100’ün altına iner
piyasa faizinden yüksekse 100’ün üstüne çıkar.

Bende olsam 100’e yakın kağıtları tercih ederdim. Karı vade içinde alıp vade sonunda ana parayı almak bana daha uygun geliyor
Zamanlama için bir şey diyemiyorum. Yarın rusya çiçek uzatırsa çok bir şey değişmez ama sopa uzatırsa rakamlar değişebilir.


Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

[rxpu]

Merhabalar arkadaşlar, aranıza yeni katıldım. 10 gündür eurobond konusunu araştırıyorum ve öğrenmeye çalışıyorum. Paylaşımlarınızdan çok şey öğrendim, hepinize teşekkürler.

Uzun vadeli ve bana pasif getiri sağlayacak yatırım argümanlarıyla biraz geçte olsa yatırım yapmaya başladım.

2 gün önce US900123AT75 kodlu %8 kupon getirisi olan 2034 vadeli ve kirli fiyatı 106.9 olan 5000 nominal bir eurobond YapıKredi bankası üzerinden aldım.Sanırım kamu bankalarından alsaydım 20-30 dolar daha az maliyetli olurdu, aldıktan sonra farkettim. Tüm bankalarda fiyatları sabit olur zannediyordum, neyse çok önemli değil.

Her ne kadar vadesi biraz uzun da olsa kupon getiri oranı cazip geldi, vade sonuna kadarda pek satmayı düşünmediğim için aldım. Gerek seçimim gerekse zamanlama açısından ne düşünüyorsunuz, biraz acele mi etmişim acaba?

Ayrıca kupon faiz oranının yüksek olması vadeye yakın zamanlarda( mesela 2027-2028 gibi) bu eurobonda talebin artması ve fiyatının yükselmesine sebep olabilir diye düşündüm. Vade sonuna gelmeden satma durumunda avantaj sağlayabilir. Tabi ki kupon faizleri artarsa terside olabilir. Mesela 11.8 faizli bir eurobond kirli fiyatı 127 gibi birşeydi, sanırım talepten bu kadar yükselmiş. Doğru mu düşünüyorum acaba?

Teşekkürler..

AT75 2034 vade. Efektif faiz getirisini ben çok kabaca şöyle hesaplıyorum.

Kirli 106.9 ise temiz kabaca (2.90 birikmiş faizi ile) = 104 olur

0.08/104= %7.69 - (4/12) = %7.69 - %0.3333 = %7.35

NOT: (4/12) 12 yıl sonra alınacak olan eksik 4 puanı 12 yıla bölüp yıl başına o kadar eksik faiz tahsil edilmiş gibi çok kaba bir hesap yapıyorum.(bileşik faizi katmadan, rakam küçük ve vade çok uzun olmadığından) Tam hassas yaşlandırma metodu ile yapıldığında 12 yıl vade için bu sonuç +/- 0.1..0.2 oynayabiliyor.

Vergi dilimine girenler için ek hesaplama

(örneğin %33'lük efektif vergi dilimi toplamına giriliyorsa) = net getiri yıllık %4.92

[Pyrrhon]

AT75 2034 vade. Efektif faiz getirisini ben çok kabaca şöyle hesaplıyorum.

Kirli 106.9 ise temiz kabaca (2.90 birikmiş faizi ile) = 104 olur

0.08/104= %7.69 - (4/12) = %7.69 - %0.3333 = %7.35

NOT: (4/12) 12 yıl sonra alınacak olan eksik 4 puanı 12 yıla bölüp yıl başına o kadar eksik faiz tahsil edilmiş gibi çok kaba bir hesap yapıyorum.(bileşik faizi katmadan, rakam küçük ve vade çok uzun olmadığından) Tam hassas yaşlandırma metodu ile yapıldığında 12 yıl vade için bu sonuç +/- 0.1..0.2 oynayabiliyor.

Vergi dilimine girenler için ek hesaplama

(örneğin %33'lük efektif vergi dilimi toplamına giriliyorsa) = net getiri yıllık %4.92

Ben alırken temiz fiyat 102'idi. Kupon ödemesine 10 gün olduğu için temiz-kirli makası açık. Yaptığınız hesapları çok anlayamadım, acemiliğime verin.

Kabaca kendi hesabıma göre şöyle bir tablo çıkıyor umarım yanlış hesaplamamışımdır.

Cebimden çıkan meblağ 5345$ ve vade sonunda kupon ödemeler(13*400)+ana para=10.000 $

6 ayda bir 200 dolar kupon ödeme alacağım.

Tabi vade dolmadan satış ve vergilendirmeleri hesap dışı tutuyorum.

Basit faiz hesabıyla %8 yıllık getiri. Sanırım sizin hesap bileşik faiz hesabı ve bu durumda yıllık %5 gibi çıkar diye tahmin ediyorum.

[rxpu]

Ben alırken temiz fiyat 102'idi. Kupon ödemesine 10 gün olduğu için temiz-kirli makası açık. Yaptığınız hesapları çok anlayamadım, acemiliğime verin.

Kabaca kendi hesabıma göre şöyle bir tablo çıkıyor umarım yanlış hesaplamamışımdır.

Cebimden çıkan meblağ 5345$ ve vade sonunda kupon ödemeler(13*400)+ana para=10.000 $

6 ayda bir 200 dolar kupon ödeme alacağım.

Tabi vade dolmadan satış ve vergilendirmeleri hesap dışı tutuyorum.

Basit faiz hesabıyla %8 yıllık getiri. Sanırım sizin hesap bileşik faiz hesabı ve bu durumda yıllık %5 gibi çıkar diye tahmin ediyorum.

Şimdi tekrar listeye baktım birikmiş faizi 2.90 değil bugün için 3.78 gözüküyor sanırım yanlış kolona baktım.

O zaman yukarıdaki hesaplamayı 102 temiz fiyata göre güncellemek gerekli dediğiniz gibi.