1) Türkiye'de hisse senetlerine uzun vadeli yatırımın olmazsa olmaz altın kuralı paranızı güvenerek emanet edebileceğiniz kurumsal şirketleri belirlemektir. Ortağı olmayı düşündüğünüz bu şirketlerin sahipleri, şirketin kontrolünü elinde bulunduranlar kimlerdir ve bunlara güvenebilir miyim sorusuna cevap aramalısınız. Bana göre OYAK ve Koç grubu şirketleri güvenerek yatırım yapılabilecek olanlardır. Size veya başkalarına göre kapsam daha geniş veya dar olabilir. Bu seçimi nasıl yapacağınız tamemen size kalmış.

2) Yatırım yapabileceğiniz şirketleri belirledikten sonra bunlar arasında son beş yılın üçer aylık ve yıllık net dönem karlarını, özsermayelerini, özkaynak getiri oranlarını her bir şirket için Excel tablosuna aktarın. Tablo seçtiğiniz şirket bilgilerini karşılaştırmanızı kolaylaştırır. Sözkonusu bilgilerin ve hesapladığınız oranların üçer aylık ve yıllık dönemler itibarıyla nasıl bir seyir izlediğini, istikrarlı olup olmadıklarını inceleyin. Özkaynak getiri oranı belirlediğiniz şirketler arasından en verimli olanı seçebilmenizi sağlar.

3) Bir başka tabloda üç ayda bir kap.gov.tr adresinde açıklanan finansal tablolardan arayıp bulabileceğiniz net döviz pozisyonu tutarlarını, döviz cinsini, kurlarda %10 oranında +/- değişimin net dönem karı üzerinde neden olacağı +/- kur farkı etkisini, her üç aylık dönem sonu net döviz pozisyonunda yer alan dövizler için TCMB döviz alış kurlarını kaydedin. Bu şekilde kurdaki değişimin açıklanacak ilk finansal tabloda net dönem karını kabaca +/- ne kadar etkileyeceğini görebilir, dönem sonu kur tahmini ile etkinin hesabını yapabilirsiniz.

4) Özkaynak getiri oranına göre seçtiğiniz en verimli şirketlerin son durum itibarıyla piyasa defter ve fiyat kazanç oranlarını da inceleyebilir, seçiminizi daraltmak için kullanabilirsiniz.

5) Sözkonusu şirketlerin faaliyet gösterdikleri sektörler hakkında bilgi edinin, pazar payları, sektörü etkileyen gelişmeleri izleyin.

6) Alternatif getiri kavramını araştırın ve çok iyi öğrenin. Belirli bir tutarı belirli bir hisseye yatırmak yerine başka bir şekilde örneğin mevduat, tahvil faizi, döviz, kira getirisi vb şekillerde değerlendirdiğinizde ne getiri sağlayabileceğinizin hesabını sürekli yapın. Hisse senedine yatırımınız öncesi ve yatırımınız olduğu dönemlerde de bu hesabı sürekli istediğiniz sıklıkta yenileyin. Hisse senedinin sadece temettüsünü tek başına alternatif getiri oranları ile karşılaştırmada kullanmak gibi bir hataya düşmeyin. Zira karın tamamının dağıtımı kuvvetle muhtemel yapılmayacaktır. Özkaynak getiri oranını alternatif getiri oranları ile karşılaştırmak çok daha sağlıklı netice verecektir. Seçtiğiniz şirket bilgilerini karşılaştırmada kolaylık sağlar.

7) Bir defalık iştirak hisselerinin satışı, taşınmaz satışı gibi istisnai şekilde net dönem karını çok etkileyen durumlar olup olmadığını finansal tablolardan kontrol edin, bu tür durumlar geçici olup, etkilerini ayıklamaz iseniz değerlendirmelerinizde yanılgıya düşmenize neden olabilir.

8) Aldığınız temettüleri yatırıma yönlendirmek isterseniz yeni baştan yatırım yapıyor anlayışı ile hareket edin.

NOT: Yatırım Tavsiyesi Değildir. Sizler daha iyisini bilirsiniz.