Neden temettü ödeyen sanayi şirketlerine ortak olmalıyız

[erhanacikgoz1]

Sn Erhan hisse jantsa idi.Bir goz atin isterseniz..

hangi hisse jants'idi cok anlamadım ama ben yinede yorumlamaya calısayım.

son gelen bilanco ile tüm rasyoları buyutmeyı basarabılmıs genel diğer hisselerin ortalamasının bir tık uzerınde sayılır bence büyüme oranları

geçmiş 3 donemın ortalama büyümesi ise yani 2017/3 2017/6 2017/9 da ortalama büyümesini sag kolunda goruyoruz.

buna göre 9 ayın her birinde %5,53 olan öz sermaye buyumesı bu bılancoda sadece 3 ayda %7,62 büyütebilmiş geçmiş ortalamanın üzerinde.

kar artışlarında ortalamada daha yüksek iken bu dönemde büyüme hızı düşmüş. geçmiş dönemde 9 ayın her birinde ortalama %8,60 büyümüş hisse fiyatı

hisse fiyatı bu oranda büyürken pd/dd değeri ortalamada 2,00 civarında seyretmış sektörünün biraz altında hareket etmiş.

yeni bilanco öz sermaye büyümesi ve hissenin ortalamada yeni bilancodan bugune kadar %10,98 yukarı gıtmiş.

bu haldeyken hesaplanan en güncel pd/dd değeri 2,05 ile hala sektorunun altında kalmaya devam etmiş.

SONUÇ: piyasa defter değerinin en azından sektör piyasa defter değerine kadar yükselmesi gerekiyor. bir miktar yukarı hareket beklenebılır. ANcak hissenin geçmiş 4 döne (geçmiş 1 sene) için hisseye biçilen piyasa defter değeri ortamalası 2,00 mış yani bu şirket her seferınde 2,00 civarında piyasa defter değeriyle fiyatlanmış. buda hissenin yukarı hareketini engelleyici bir unsur olarak görülebilir.

YÜkselmez veya düşer veya yataya sararsa 4 ihtimalden bahsedebılırız.

1-Gelecek bilancoda öz sermaye artışı ya düşecek yada aynı sevıyede gelecek.

2-Şirketin kar artış hızı ortalama kar artış hızına göre yavasladıgı için hisse fiyatı sektörle aynı sevıyeye getirilmiyor olabilir.

3-bu fiyatlamanın bu şirket için yeterli oldugunu düşünüyor olabilirler.

4-hissenin geçmiş 4 dönem piyasa defter değeri ortalaması ile şu ankı ortalama birbirine yakın seyrettıgı için her seferınde piyasa defter değerinin 2 katında işlem gördüğü düşünülerek şu ankı piyasa defter değerinin normal oldugunu düşünüyor olabilirler.

SPK'nın 22 Nisan 2002 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan tebliği uyarınca yayımlanması istenen uyarı:
"Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."

[erhanacikgoz1]

buffetin son mektubu 2017

http://www.lattedenborsaya.com/2018/...r-serisi-2017/

[erhanacikgoz1]

taze bilancolar.

[blackbull]

..."

Oncelikle tesekkur ederim iyi niyetle analiz etmissiniz. Yillardir jantsa yi takip eden birisi olarak soyleyebilirim ki hisse toplu ve sig oldugu icin net 40-50 k lot alarak veya vererek 45 gunluk surede % 30 luk bantta hareket ettirebiliyorlar. Bilancolarin da cok saglikli olduguna inanamiyorum. Reel bilancolar ise bu fiyatlar inanilmaz ucuz..

[vurgun]

Sn.erhanacigoz1

temettü ödeyen ve önümüzdeki süreçte bu tutarı dahada artması mümkün Brsan ve guruba bağlı (özellikle Bryat sığ ama ) daha fazla incelemeyi sizcede haketmiyormu ?
sizin perspektifinizden görüşlerinizi paylaşabilirseniz müteşekkir kalırız
syg,

[erhanacikgoz1]

Sn.erhanacigoz1

temettü ödeyen ve önümüzdeki süreçte bu tutarı dahada artması mümkün Brsan ve guruba bağlı (özellikle Bryat sığ ama ) daha fazla incelemeyi sizcede haketmiyormu ?
sizin perspektifinizden görüşlerinizi paylaşabilirseniz müteşekkir kalırız
syg,

br yat listemde yok yatırım fırması oldugu ıcın bır fıkıre sahip değilim
ü
brsana kendi sahsım adına bakarsak.

öncelikle listede 52 puan almış. kötü değil ama çok iyide değil ortalarda bıryerde yer alıyor.

bizim bu excelimiz orta ve uzun vadeli bakıştan ziyade kısa ve orta vade acısından degerlendırıyor hisseleri kısa da 3 ay orta vadede 6-9 ay lık perıyotlarla optimum getirinin elde edebileceğini öngörüyor diyelim. UVY ci yatırımcıların excelle işi olmaz gelecek 3 4 yılı öngörürek almıştır hisseyi o yüzden uzun vade bir öngörü ile bakmadan düşüncelerimi yazıya döküyorum.

bu bakış açısıyla bakarsak

Şirketin bilancoları



yukarıdada görüleceği üzere şirket gayet ortalama/ortalamanın hafif üzeri bır stadartda büyümesini sürdürmekte. her yıl öz sermayesini %1,90 arttırmış son bilancoda %8 e cıkmıs karların ve ciroların oldugu bölümlerde gayet saglıklı birbiçimde genel ortlamanın üzerinde büyüyerek gitmeye devam ediyor gerek karlarda gerekse öz sermaye büyümesinde hiçbir olumsuzluk görmüyorum.

şirketin büyüme rasyolarında bir sorun görünmediği gibi hisse değerlemesin de herhangibir sorun görünmediği gibi hatta hisse değerlemesi sektörüne göre iskontolu bir değerden işlem görüyor.

doğal olarak hisse pd/dd değerinin en azından 1,25 lere kadar yükselmesi kaçınılmaz gibi görünüyor.

istikrarlı bir büyüme şirkette devam ediyor.

olağan üstü gelişmeler haricinde ben bu hissenin son 1 yıldakı genel ortalama büyüme rakamlarını ve kar büyümelerini aynen devam ettireceğini düşünebilirim. bu sure zarfındada hissenin değer kazanarak pd/dd değerininde sektör seviyesine yaklaştıracaklarını düşünüyorum.

kısaca 2017/12 aylık bilancosu bence çok güzel. Bir sonrakı bılanco tekrar yoruma acık olacaktır
tek risk bir sonraki bilanco da ortalamaların sapma ihtimali.

sistem puanlamasında öncelik "AGRASİF bilanco büyümesine" ve "AGRASİF değer biçilme" ihtimali olan hisselere daha yüksek puan verdiği için istikrarlı ama ortalama hızda büyüyen hisselerin puanlamaları Biraz daha aşağılarda kalıyor. Bu yuzden listeyi sadece puanlama göre değil yatırım tarzınıza ve seklınıze göre kendi öngörülerinizle değerlendirmelisiniz.

"RİSK=GETİRİ" Agrasif bilancolar ve değerlemer içindede agrasif riski barındıracagı unutlmamalıdır. Minimum risk = minimum getiri


SPK'nın 22 Nisan 2002 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan tebliği uyarınca yayımlanması istenen uyarı:
"Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."

[erhanacikgoz1]

TAZELER

Froto ve TTRAk durumu endişe verici

[erhanacikgoz1]

Tazeler Otomotiv sektöründe bir sorunmu var niye öz sermayeler küçülüyor.