Dowes

[JonDowes]

Swap piyasasındaki TL borçlanma işleyişi açıklamanız yukarıda alıntı olarak verdiğim ve aşağıda özetledğim foreks swap örneklerinin tam tersi işleyişi gösteriyor.

FX piyasada faizi düşük olanı satar, faizi yüksek olanı alırsanız (Örneğin USDTRY sell) her gün için swap faizi alırsınız.

FX piyasada faizi düşük olanı alır, faizi yüksek olanı satarsanız (Örneğin USDTRY buy) her gün için swap faizi ödersiniz.

Satmak-almak ile "borç almak-borç vermek" kavramlarını birbirine karıştırıyorsunuz.

Swapta:
eline ilk gün nakten TL geçen ve vadede TL geri yollayan = TL faizi öder.
eline ilk gün nakten USD geçen ve vadede USD geri yollayan = USD faizi öder.

TL faizi daha yüksek. İlk gün ele TL geçmesi için Sell&Buy USDTRY yapılması gerekir. Sell&Buy USDTRY yapan; düşük kurdan dolar satıp yüksek kurdan dolar geri alır. Yani faiz farkını ÖDER.

[elma]

Satmak-almak ile "borç almak-borç vermek" kavramlarını birbirine karıştırıyorsunuz.

Swapta:
eline ilk gün nakten TL geçen ve vadede TL geri yollayan = TL faizi öder.
eline ilk gün nakten USD geçen ve vadede USD geri yollayan = USD faizi öder.

TL faizi daha yüksek. İlk gün ele TL geçmesi için Sell&Buy USDTRY yapılması gerekir. Sell&Buy USDTRY yapan; düşük kurdan dolar satıp yüksek kurdan dolar geri alır. Yani faiz farkını ÖDER.

Foreks piyasasındaki swap işlemleri ile borçlanmaya yönelik swap işlemlerinin birbirine tam ters işlediğine vurgu yaptım.