Dolarda Yükseliş Kaçınılmaz III

[british]

ustbond10y %1.735'yi gördü

[Tinaz]

Dj ne demek

HTC 10 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Dow Jones index

[MKELES]

O meşhur dünya krizi mi geliyor? Piyasalar baya karışık...

[Tinaz]

DJ eksi 723

[EREGLTUPRS]

FED 25 baz puan faiz indirdi...Olan oldu dünyada o geceden beri...Bakalım nasıl gelişecek...Biz de bugün itibariyle etkilenmeye başladık...

[watcher46]

Dolarda düşüş kaçınılmaz diye bir başlık var...

Daha da ilginci her türlüsü var.

O fikirde olanlar bu başlıktan ellerini ayaklarını çekerler olur biter.


Ama olmaz...İlla bu başlığın adı değişecek...

Başlık çekiyor kendine bunları,Bora Bey...ne ararsan var,trolü,her sene uçacak kaçacak diyerek insanları gaza getireni,ha bir de ilginçtir,kapıdan kovsan bacadan ,yeni kullanıcı adıyla geliyorlar

[rxpu]

Sayın rxpu, carry trade için gelen sıcak para neden faizlerin enflasyondan 2-3 puan üstte olup olmamasını dikkate alır. Yurtiçi yerleşikler için söylense anlıyorum, ama yabancı yatırımcı için bizim enflasyonun ne önemi var. Daha girerken merkez bankası ile forward kurları fixleyip girmiyorlar mı. Yoksa bu giren sıcak para da bıyıklı türklerin de, o yüzden mi enflasyon önemli. Yurtiçi yerleşiklerin güven problemi var ve 3 puanı beğenmeyip döviz alıyorsa(veya maliyet düşürüyorsa hisse senetlerindeki gibi) , gerçek yabancı kuru fixlememişse eğer, kazanmak için getirdiği dövizle piyasaya olumlu hava verip hissettirmeden de geri dövizini almaktan başka ne enstrümanı vardır

Yatırım amacı dışında gelen kur ve faiz farkınadan kar etmeyi amaçlayan sıcak paracıların enflasyonu dikkate aldıklarını sanmıyorum.Alıyor gözüküyorlarsa da bu ancak carry getirilerini arttıracak daha yüksek faize ulaşmalarına yardım ettiği içindir.

Sıcak para ile carry getirisi hedefleyenlerin forward ve future kontratları ile çıkış tarihindeki kuru fikslediklerini hiç sanmıyorum. Zira böyle bir şey yaptıklarında zaten tüm carry faizi forward kontratına dahil edildiği için ana amaçları olan carry getirisini elde edemezler. (forward kontratları faiz + risk primi + ek prim şeklinde hesaplanıyor).
Böylebir işlem yapanlar sadece oluşacak faiz farkını trade etmiş olurlar. Ama dediğim gibi bildiğim kadarıyla bu gerçek sıcak paracı carrycilerin temel oyun alanı değil.

Azgın sıcak paracıların tek hedefleri yüksek kurdan girip faiz getirisi elde ettikten sonra düşük kuru yakalayıp pozisyonu kapatmaktır.

Bu süreç zarfında kelebek, delta , strangle v.b birbirleri ile ilişkili ya da dinamik pozisyonlar açabilirler. Ama bütün bu işlemler risklerini *tamamen* hedge etmek amaçlı değil oluşan dalgalanmalara karşı kısmi tedbir almak veya mümkünse dalgalanmalardan ek getiri elde etmek içindir.

Zira tüm risk hedge edildiğinde aslında ciddi bir prim yükü oluşur. Reel sektörde üretim ve ticaret ile uğraşanlar dahi %100 hedge pozisyonlarına girmekte isteksizken (bildiğim kadarıyla genelde %30-40 tercih ediyorlar) sıcak paracıların yüksek oranlı hedge işlemi yapmaları çok mantıklı olmayabilir.

[Tinaz]

Uluslararası kredi değerlendirme kuruluşu Standard and Poor's tarafından yapılan açıklamada, "Türkiye'de sermaye kontrolleri hükümetin başvurabileceği son çare olur" denildi.

http://www.cumhuriyet.com.tr/haber/e...care_olur.html