Fon Portföyümüze Yön Vermek İçin Gelecek Stratejisi ve Öngörülerimiz

[meesut]

Tekrar merhaba,

Ekim ayı için genel bir değerlendirme yapmak ve Portföyüm’de vereceğim ağırlıkları paylaşmak istiyorum. Ekim ayı için "temkinli-dengeli" olarak niteleyebileceğimiz bir dağılımla devam edeceğim.

PPF-Nakit-Defansif kısmının içeriği çok büyük oranda EIB-IBB gibi defansif, az riskli fonlar. Bir de fırsatları kaçırmamak adına bir miktar valörsüz fon da bulunduruyorum. Dolayısıyla portföyün büyük kısmı nakitte değil, ama defansif fonlarda.

Amerika başkanlık seçimlerinin belirsizliği, aşı ile ilgili haberlerin geliyor olmasına rağmen piyasaların bununla ilgilenmemesi, vaka sayılarının tekrar yükselmeye başlaması, İsrail vb ülkelerin tekrar karantina uygulamalarına dönmesi yerli-yabancı borsaları baskılayacak diye düşünüyorum. Ayrıca içeride her ne kadar MB faizi beklenmeyen bir şekilde yükseltmiş olsa da mali kısma ait sorunların olduğu gibi durması, gelecekle ilgili iç piyasada olumlu olmamı engelliyor. Belki 3. Çeyrek bilanço rakamlarının biraz iyi gelecek olması firma bazlı senet hareketlerine sebep olabilir.

Yerli hissede bu seviyelerden alım düşünmüyorum, 1170-1200 görülmesi durumunda bir miktar çıkış planlıyorum. 1100’e sarkma olursa 1 birim daha ilave edebilirim.(Total%20)

Yabancı Hissede Ekim ayında 100 günlükte destek olduğunu gördüğümde, yatay hareketlerin devamında 1 birim arttırmayı düşünüyorum. (total;%10)

Altında 1800.-USD civarı gelebilirsek 1 birim ilave yapmayı düşünüyorum. (Total;%10)

Emtia-Petrolde şok düşüşlerde 1 birim alım yapabilirim.

Borçlanma araçlarında değişiklik düşünmüyorum.

Siz ekim ayından neler bekliyorsunuz? Şu an sahip olunan risklerden fazlasınımı-azını mı barındırıyor sizce?

[meesut]

Tekrar merhaba,

Ekim ayı için genel bir değerlendirme yapmak ve Portföyüm’de vereceğim ağırlıkları paylaşmak istiyorum. Ekim ayı için "temkinli-dengeli" olarak niteleyebileceğimiz bir dağılımla devam edeceğim.

PPF-Nakit-Defansif kısmının içeriği çok büyük oranda EIB-IBB gibi defansif, az riskli fonlar. Bir de fırsatları kaçırmamak adına bir miktar valörsüz fon da bulunduruyorum. Dolayısıyla portföyün büyük kısmı nakitte değil, ama defansif fonlarda.

Amerika başkanlık seçimlerinin belirsizliği, aşı ile ilgili haberlerin geliyor olmasına rağmen piyasaların bununla ilgilenmemesi, vaka sayılarının tekrar yükselmeye başlaması, İsrail vb ülkelerin tekrar karantina uygulamalarına dönmesi yerli-yabancı borsaları baskılayacak diye düşünüyorum. Ayrıca içeride her ne kadar MB faizi beklenmeyen bir şekilde yükseltmiş olsa da mali kısma ait sorunların olduğu gibi durması, gelecekle ilgili iç piyasada olumlu olmamı engelliyor. Belki 3. Çeyrek bilanço rakamlarının biraz iyi gelecek olması firma bazlı senet hareketlerine sebep olabilir.

Yerli hissede bu seviyelerden alım düşünmüyorum, 1170-1200 görülmesi durumunda bir miktar çıkış planlıyorum. 1100’e sarkma olursa 1 birim daha ilave edebilirim.(Total%20)

Yabancı Hissede Ekim ayında 100 günlükte destek olduğunu gördüğümde, yatay hareketlerin devamında 1 birim arttırmayı düşünüyorum. (total;%10)

Altında 1800.-USD civarı gelebilirsek 1 birim ilave yapmayı düşünüyorum. (Total;%10)

Emtia-Petrolde şok düşüşlerde 1 birim alım yapabilirim.

Borçlanma araçlarında değişiklik düşünmüyorum.

Siz ekim ayından neler bekliyorsunuz? Şu an sahip olunan risklerden fazlasınımı-azını mı barındırıyor sizce?

Geçen ayın değerlendirmesi tatil dolayısıyla biraz gecikti. Son 1 haftadaki çalkantı olmasa genel itibariyle beklentilerimiz paralelinde bir aydı. Amerikan seçimlerinin belirsizliği ve pandemi korkusu Ege-Akdeniz'deki sıkıntıları da, Karabağ'ın durumunu da bize unutturdu.

Yerli hissede stratejimize sadık kalarak, 1180-1200 aralığında portföyün %5'ine denk gelen TCD'leri elden çıkardım. Aşağıda pin bıraktıktan sonrada NNF'lere ilave ve TKF-MAC alımlarıyla yine %15'lere tamamladım. Bir miktarda boşta duran parayla GBC ve TMG ekledim.

Son durumda ay sonu itibariyle portföy dağılımım aşağıdaki gibi oldu.



Ekim ayı sonu itibariyle portföyümüzü %2,2 büyütmüşüz, fon yatırımına başladığım Ağustos itibariyle de % 6,5 seviyelerinde.



Dolar kuru yine yanıldığımız bir konu oldu. 7,80'de uzun süre dayanır diye düşünüyordum ama MB'nin beklenmedik kararıyla buraları da aşması kolay oldu. 8,45 Rahip olayından sonra yükselen trendin tepe noktası, buralarda da tutunamazsa grafik dışı noktalara doğru gideriz, inşaallah buralardan döneriz.

Ons altında yatay bir ay oldu, dolardaki yükselişle birlikte arttırmak için neden bulamadım. Sanırım 1750-1800.-USD'ler hayal, buralardan güç toplayıp Ocak ayına, yeni başkanın iş başına geçmesine kadar, biraz Amerika iç siyasetinde belirsizlik başlar, protestolar, ayaklanmalar başlarsa kısa sürede yeni rekorlar gelebillir diye düşünüyorum, daha sonra detaylı paylaşmaya çalışacağım.