VESTL - Vestel

[hakkıakgün]

Türkiye’de maalesef hiç bir kurum ve kuruluş bağımsız olarak işini olması gerektiği gibi yapmadığı için böyleyiz... yeniden değerleme yapılması gerektiği halde yapmadıkları için iştiraki bile piyasa değeri olarak daha pahalı görünüyor oysa Manisa’daki araziyi satsalar vesbenin içinden bir vesbe daha çıkarırlar...

Sn. halkekmek, o arazi en azından kısa-orta vadede tabii ki de satılmayacaktır fakat söylediğiniz çok doğru. Vestel City'nin kurulu olduğu 1,1 Milyon m2 arazi şu anda Manisa'da o kadar değerlendi ki en az 5 Milyar TL eder düşüncesindeyim. Maalesef nakit akışı sağlamayan varlıklar piyasa tarafından görmezden geliniyor. Ayrıca evet Vesbe 7 TL temettü verme potansiyeli barındırıyor ama o temettüyü verdiğinde Vesbe finansman gelirinden olacakken Vestl finansman maliyetini azaltmış olacak. Bu da orta vadede Vestel'i daha karlı bir şirket haline getirir.

[attila_ank]

Sn. halkekmek, o arazi en azından kısa-orta vadede tabii ki de satılmayacaktır fakat söylediğiniz çok doğru. Vestel City'nin kurulu olduğu 1,1 Milyon m2 arazi şu anda Manisa'da o kadar değerlendi ki en az 5 Milyar TL eder düşüncesindeyim. Maalesef nakit akışı sağlamayan varlıklar piyasa tarafından görmezden geliniyor. Ayrıca evet Vesbe 7 TL temettü verme potansiyeli barındırıyor ama o temettüyü verdiğinde Vesbe finansman gelirinden olacakken Vestl finansman maliyetini azaltmış olacak. Bu da orta vadede Vestel'i daha karlı bir şirket haline getirir.

Eski Ortak Merhaba
İş yatırım verilerine göre Vestel Yabancı para poziyonunda Vesbe'ye kıyas ile sanki daha çok oynamış.Vesbe istikrarlı Yabancı para birimi şortlarken Vestel'de longa döndüğüde olmuş.Sahadaki emeği masada vermezler umarım.
Birde viop'a gelmesi vestelin kağıdın dengesini bozuyor olabilir
Öte yandan şahsen Zorlu'nun pay satışını vs.hayra yoruyorum
Çarpanların iskontosuna diyecek sözümüz yok
Sağlıcakla Kal

Yazdıklarım tamamen kişisel görüşlerim olup yatırım tavsiyesi değildir.

[hakkıakgün]

Eski Ortak Merhaba
İş yatırım verilerine göre Vestel Yabancı para poziyonunda Vesbe'ye kıyas ile sanki daha çok oynamış.Vesbe istikrarlı Yabancı para birimi şortlarken Vestel'de longa döndüğüde olmuş.Sahadaki emeği masada vermezler umarım.
Birde viop'a gelmesi vestelin kağıdın dengesini bozuyor olabilir
Öte yandan şahsen Zorlu'nun pay satışını vs.hayra yoruyorum
Çarpanların iskontosuna diyecek sözümüz yok
Sağlıcakla Kal

Yazdıklarım tamamen kişisel görüşlerim olup yatırım tavsiyesi değildir.

Merhaba sn. Attila,
Son bilançoda "DİPNOT 30– FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ" kısmında yer alan veriler ile döviz kurlarının mevcut seviyesini hesapladığımda şu an için buradan 9,5 Milyon TL'lik hafif bir katkı geleceği görünüyor. Bu çeyrek döviz kuru ortalaması diğer çeyreğe göre daha yüksek olduğu için hem satış tarafının hem de finansman tarafının pozitif etkilenmiş olma ihtimali yüksek fakat kayda değer bir etki beklemiyorum. Vesbe 10 TL'lerde iken de "likiditeyi arttırmak amacı ile" hisse satışı yapılmıştı, hisse sonraki 2 yılda 3,5TL temettü dağıttı ve şu an 40TL'de. O yüzden holdingin hisse satışının orta-uzun vadede negatif etki edeceğini sanmıyorum. Zamanla olumlu etkisi bile olabilir. Hayırlısı bakalım..