GLRYH - Güler Yatırım Holding

[buffet33]

Ortaklar merhabalar, şirketimizin net aktif değere dayalı bir değerlemesini paylaşabilecek olan var mı? Yeni kurulacak girişim sermayesi ve portföy yönetim şirketini hesaba katmadığımızda dahi ciddi bir iskonto olduğunu düşünüyorum ama rta'nın a1 hissedarı olması hesabımı zorlaştırıyor. a1'e kabaca 800 milyon lira dersek (10 civarı bir f/k), rta'nın da 1 milyarlık piyasa değeri göz önüne alındığında 1milyar*25% + 800mil*63% = 762 milyon yapıyor, sizce bu hesap yanlış mı? (şirket doğrudan ve dolaylı olarak rta'nın yüzde 25'ine a1'in ise yüzde 63'üne sahip.) Acaba bu hesapta rta'nın a1'deki payını iki kere mi sayıyoruz?(RTA A1'in yüzde 43'üne sahip.)

[hayek]

a1'in minimum degeri 1.25 milyar

sektor ortalamasi 15 in uzerinde su an

.

Ortaklar merhabalar, şirketimizin net aktif değere dayalı bir değerlemesini paylaşabilecek olan var mı? Yeni kurulacak girişim sermayesi ve portföy yönetim şirketini hesaba katmadığımızda dahi ciddi bir iskonto olduğunu düşünüyorum ama rta'nın a1 hissedarı olması hesabımı zorlaştırıyor. a1'e kabaca 800 milyon lira dersek (10 civarı bir f/k), rta'nın da 1 milyarlık piyasa değeri göz önüne alındığında 1milyar*25% + 800mil*63% = 762 milyon yapıyor, sizce bu hesap yanlış mı? (şirket doğrudan ve dolaylı olarak rta'nın yüzde 25'ine a1'in ise yüzde 63'üne sahip.) Acaba bu hesapta rta'nın a1'deki payını iki kere mi sayıyoruz?(RTA A1'in yüzde 43'üne sahip.)

yatırım tavsiyesi değildir

[hayek]

bu hesaplama yontemini soyle duzenleyelim

a1 capitalin %53 dogrudan net payimiz : 1.25 milyar TL x 0.53 = 660 milyon TL

Rta kabaca %25 dogrudan payimiz : 1.1 milyar TL x 0.25 = 275 milyon TL

kabaca 935 milyon TL yapar.

ama Rta icindeki %43 a1 capital payina ve %55 a1 yasam payina bakarsaniz Rta piyasa degerinin bu olmadigini net gorebiliriz. 20 fk ve 80 milyon kar hesabina gore en az 1.6 milyar TL olmali

Ortaklar merhabalar, şirketimizin net aktif değere dayalı bir değerlemesini paylaşabilecek olan var mı? Yeni kurulacak girişim sermayesi ve portföy yönetim şirketini hesaba katmadığımızda dahi ciddi bir iskonto olduğunu düşünüyorum ama rta'nın a1 hissedarı olması hesabımı zorlaştırıyor. a1'e kabaca 800 milyon lira dersek (10 civarı bir f/k), rta'nın da 1 milyarlık piyasa değeri göz önüne alındığında 1milyar*25% + 800mil*63% = 762 milyon yapıyor, sizce bu hesap yanlış mı? (şirket doğrudan ve dolaylı olarak rta'nın yüzde 25'ine a1'in ise yüzde 63'üne sahip.) Acaba bu hesapta rta'nın a1'deki payını iki kere mi sayıyoruz?(RTA A1'in yüzde 43'üne sahip.)

yatırım tavsiyesi değildir