LKMNH - Lokman Hekim Sağlık

[Ahmetmutlu]

Yeni SUT tebliği 1 Haziran itibariyle yürürlüğe girecek. 2. çeyrek itibariyle bir miktar etki görülecek ama esas etki sonraki çeyreklerde olacak. Çeyreksel net kârda 7 milyon TL'lik bir artış yaşanabilir.

Yüksek borçluluk en önemli sorun olarak kalmaya devam ediyor. Sevgi vakfına yapılan bağışın üniversitenin geliştirilmesinden kullanılması ileride üniversiteden geri dönüşlerin artmasına sebep olabilir. Zaten bu kadar borçlu bir şirketin başka türlü bu kadar bağış yapması kabul edilemez.

Etlik tam kapasiteye geçince iyi katkı verecek gibi. Bakalım önümüzdeki çeyreklerde özellikle SUT sonrası neler olacak.

Oyun işleme konulmuş.Kendileri fiyatı düşürüp yine kendilerine hisse aldırma senaryosu vizyona girmiş bulunuyor. İstedikleri oranda hisse aldıktan sonra ky av olarak seçilecek.Güzel haberler servis edilip ağına düşen ky yemlendirilecek. Sonra bir yatırım açıklayıp düşük karlar edilecek fiyat düşecek ve yukarıdan sattıklarını geri toplayacak.Klasik lokman hekim senaryosu. Alan satan kendileri.Ettikleri kar sevgi vakfına yollanır işlem tamamlanır.Bu durumu spk hariç bütün kulisler biliyor.Yeşil sermaye pişmanlıktır.

[VaLeNTiNe]

Oyun işleme konulmuş.Kendileri fiyatı düşürüp yine kendilerine hisse aldırma senaryosu vizyona girmiş bulunuyor. İstedikleri oranda hisse aldıktan sonra ky av olarak seçilecek.Güzel haberler servis edilip ağına düşen ky yemlendirilecek. Sonra bir yatırım açıklayıp düşük karlar edilecek fiyat düşecek ve yukarıdan sattıklarını geri toplayacak.Klasik lokman hekim senaryosu. Alan satan kendileri.Ettikleri kar sevgi vakfına yollanır işlem tamamlanır.Bu durumu spk hariç bütün kulisler biliyor.Yeşil sermaye pişmanlıktır.

Takası çok dağınık olmasına rağmen günlük olarak bakıldığında tahta çok sahipli duruyor. Lokman yönetimiyle ilgili eleştrilere katılıyorum. Şirket çok daha iyi bir performans sergileyebilecekken yönetimsel sıkıntılar yüzünden bir yere kadar gelişebiliyor. Önümüzdeki çeyreklerde sektörel olarak olumlu bir döneme giriliyor. Lokman'ın sınıf atlaması için belki de son şansı bu. Yoksa borç batağından çıkamayacak şirket.

[Arbitrageur]

Dostlar, gördüğüm kadarı ile burda bir ekip korku salarken bir ekipde bu sirketten cidden bir seyler cıkarmı bunu tartısmaya calısıyor. Hisse üzerine fazla gidildiğini düsünüyorum piyasa değeri 400 m civarı bir hastane grubu, ilk 3 ceyrekte net borcluluğu azaltarak aynı zamanda 8,5 m civarı yatırım harcaması ile hastanesinde kapasite artısına gitmis, sene sonu beklentilerini senelerdir kapta yayınlıyor aynı zamanda ciddi uğrasılmıs bir faaliyet raporu yayınlanmıs ki global sirketlerin formatında, mesela MAVI faaliyet raporu gibi,

bunu göz boyamak ky yatırımcıyı tokatlamak bir iki oyuncu ile anlasıp yatırımcı cekip, bir taraftan o gelenleri burdan veya baska yerlerden korkutarak düsük hacimli tahtalarda milletin malına cokmek icin tesgahlamıs olabilirler, lakin ikinci ihtimal nedir? iki yabancı fon, emeklilik fonları ve yatırım fonları sirkete yatırım yapmıs ve sirket sürekli temettü ödüyor bir sekilde sürdürülebilirlik ve temettü endekslerinde yer almaya calısıyor. Peki neden? KY den para yapmak dısında daha büyük bir vizyon olabilir mi?

Bence evet, sonuçta mpark bir fon yatırımydı yanlıs hatırlamıyorsam acıbademde de stratejik bir fon vardı, lokman hekim ede bir fon gelebilir. Piyasa değeri ellerinde bulundurdukları yönetim imtiyazlı A tipi paylar düsünülünce oldukca önemli bu insanlar icin, ankara anadolu vs belli büyüklükten sonra diyelim %100 3 senede gitsin 1 milyar piyasa değerine ulassın stratejik bir fon (venture capital veya hedgefundlar sirkete ortak olmak isteyebilir..) tüm bu vizyonda ihtimal dahilinde, bu nedenle kurumsallasma cabası ile yapılan guidancelar, hedefler. Detaylı hazırlanan yatırım planları ve faaliyet raporları, yabancı fonlar ve aracı kurumlar ile kurulan iletisim, bana bu yönetim grubunun büyük balığın pesinde olduğuna inandırıyor..

Önerim, bireysel hareket etmektir. Topic ağlama duvarına dönmüs diğer hisselerde bu yok. İki ihtimal var, ya neden aldığını veya alırken riskleri hesap etmeyen bir grubun sikayetleri, yada bir amac doğrultusunda sirketi kötülemek.. sirketin değerlemeleri nakit akısları duran varlıklarının değerleri ortada. Tüm bunları yazarken yönetim kurulu profili ve sirkette bazı hareketlerden bende rahatsızım bunu belirteyim. Fakat tahttadan adam dökmek için abartmaya gerek görmüyorum.

Saygılar,
Arb

[Arbitrageur]

Piyasada ucuz kalmıs bir sürü sirket var daha kolay giris cıkısı olan daha likit tahtalar tabiki ilk giden lokman hekim olmayacaktır, isterse %100 yapsın isterse netborc/favök 2 altına indirsin nakit akısını güclendirsin, SUT zammı ile ciro ve marj büyümesi sağlayacak olsun veya sağlasın tüm bunlar gerceklestiğinde bile yerinde sayabilir.. her sey ucuz kaldı, riskler var.. bunun bilincinde olmak lazım..

Bu dönemler düsük pd li hisslerde agresif alımlardan ziyade sürekli para buldukca ufak ufak toplama dönemleri, değerlemesine is modeline ve yönetimin sirketin piyasa değeri artarsa bir cıkar sağlayacağına inandığımız sirketlerde pozisyonlanma ve sakin olma dönemi...

[Ahmetmutlu]

Oyun işleme konulmuş.Kendileri fiyatı düşürüp yine kendilerine hisse aldırma senaryosu vizyona girmiş bulunuyor. İstedikleri oranda hisse aldıktan sonra ky av olarak seçilecek.Güzel haberler servis edilip ağına düşen ky yemlendirilecek. Sonra bir yatırım açıklayıp düşük karlar edilecek fiyat düşecek ve yukarıdan sattıklarını geri toplayacak.Klasik lokman hekim senaryosu. Alan satan kendileri.Ettikleri kar sevgi vakfına yollanır işlem tamamlanır.Bu durumu spk hariç bütün kulisler biliyor.Yeşil sermaye pişmanlıktır.

Ne dediysek o.Klasik yeşil sermaye.Fiyatı düşürende şirkete satanlarda aynı ekip.