AGESA - Agesa Hayat ve Emeklilik A.Ş.

[miami]

Şirketin 6 milyar 120 milyon TL varlılığının %75 i 3 yıldan uzun vadeli eurobondlarda..
Şimdi 20000 dolar için 2040 vadeli eurobundun baktım mayıs ve kasım ayında 1763 dolar kupon alıyorsunuz.. %8.8
Şimdi Nisan - haziran dönemi sağlık sigortası tarafı ne kadar prim üretildi biri bana söylesin.. Ben 600 diye biliyorum.. (Yanlış olabilir..)
Düşünün bu 600 milyon TL nin sadece 400 milyon TL ile 2040 vadeli eurobond alındı..
Her çeyrek yavrulayan gelirler.. Bir nevi eurobond yatırımı yapıyoruz bu şirkete yatırım yaparak.. Hemde onun 48milyar TL yönettiği fonlardan aldığı garanti yıllık 800 milyon TL ye ortağız(fonlar zarar etmiş, çıkmış umurumuzda değil)
Borsada hisse yatırımı neredeyse yok 3 milyon TL..
Elindeki özel sektör tahvilleri, eurobondları muhtemelen akcansa, enerjisa vs muhtemelen grup şirketleri..
Yavrulayarak büyüyen gelirler..5 milyar TL 2 sene sonra kar görülebilir bahsedilmiş.. O kadarını bilemem.. Ama işler iyi giderse düşecek cdsler dolayısıyla değerlenecek %75 eurobond varlıkları ;işler kötü gider kur patlarsa yine nispeten değerlenecek yine %75 eurobond varlıkları, her halikularda alınacak fon ücretleri, yönetim ücretleri..
3.6 milyara 4.6 milyar TL eurobond portföyü olan şirkete ortak oluyoruz.. Bundan ötesi var mı?

Eurobondlari nerden aldığı cok onemli. Son 1 yilda cok yükseldi ve eger cok uzun vadeli aldıysa anlık değerlemelerde zarar bile yazabilir
Borsa portfoyu konusunda biraz hataniz var galiba. Yönettiği fonlarin aksigortanin %5 ini aldigi ile ilgili mesaj yollamış. Sadece bu bile ciddi bir rakam

[Mykskstar]

Eurobondlari nerden aldığı cok onemli. Son 1 yilda cok yükseldi ve eger cok uzun vadeli aldıysa anlık değerlemelerde zarar bile yazabilir
Borsa portfoyu konusunda biraz hataniz var galiba. Yönettiği fonlarin aksigortanin %5 ini aldigi ile ilgili mesaj yollamış. Sadece bu bile ciddi bir rakam

Siz bu şirketin yaptığı işlerin bize yansımasını tam anlamamışsınız...
Yönettiği fonların zarar etmesi bizim problemimiz değil.. Biz o fonlara değil ;fonlardan aldığı kesintilere, ücretlere ortağız..
Bu ülkede uzun vadede eurobondlarda zarar yazması için öncelikle dolarda keskin düşüş lazım.. Bu da yüklü faiz artışları ile olabilir..
İşler iyi giderse zaten cdsler düşeceği için eurobondlar gene değerlenecektir.. Eurobondların tarihsel grafiğine bakın lütfen..

[twilight1517]

O değilde yıl sonu karı geldiğinde agesanın çarpanları çok komik olmayacak mı?

[dham]

Geçen sene Agea bu hissenin 72 mio lotunu lot başına yaklaşık 1,9 euro vererek aldı. Yani her halikarda 36 TL. Monish fabrai yüzde 5 ten fazla hisseye sahip ve döviz bazında korkunç geride kaldı hisse fiyatı. Teb ve HSBC nin 5 aydır sattığı tüm mallar karşılandı. Bunun 300 binini iş 300 binini yapı, 2,8 mio deutche citi 600 binini phips capital aldı. Hepsi yalan olsa bilanço tarafında bunca malı nereye, nereden ve kime satacaklar. Monish fabrai nin yaptığı tahtaları nasıl kopardığına bir bakın araştırın derim.

[miami]

Geçen sene Agea bu hissenin 72 mio lotunu lot başına yaklaşık 1,9 euro vererek aldı. Yani her halikarda 36 TL. Monish fabrai yüzde 5 ten fazla hisseye sahip ve döviz bazında korkunç geride kaldı hisse fiyatı. Teb ve HSBC nin 5 aydır sattığı tüm mallar karşılandı. Bunun 300 binini iş 300 binini yapı, 2,8 mio deutche citi 600 binini phips capital aldı. Hepsi yalan olsa bilanço tarafında bunca malı nereye, nereden ve kime satacaklar. Monish fabrai nin yaptığı tahtaları nasıl kopardığına bir bakın araştırın derim.

Agea 2011 de aksigorta ya ödediği rakamdan dehşet zarar etti..Evet geçen seneki degerleme bizim için güzel bir gosterge.. Ama ülkede finansal sistemin ayarlari ile oynadilar
Monish fabrai alimlarini ne zaman yapti?
Bahsettiğiniz yüklü satislari kim yapti?

[dham]

AGESA… Monish Pabrai’ye ait fonlardan biri olan Fahad Missmar Dalal fonu Agesa’da 21.44 – 22.02 TL fiyat aralığından 27.000 adet hisse alımı gerçekleştirdi. Fonun Agesa’da ki %5 seviyesine yükseldi. 10.01.2022 kap haberi. Sonraki alım bildirim bantı yüzde 10 üzeri.

[miami]

AGESA… Monish Pabrai’ye ait fonlardan biri olan Fahad Missmar Dalal fonu Agesa’da 21.44 – 22.02 TL fiyat aralığından 27.000 adet hisse alımı gerçekleştirdi. Fonun Agesa’da ki %5 seviyesine yükseldi. 10.01.2022 kap haberi. Sonraki alım bildirim bantı yüzde 10 üzeri.

Peki sizce 50000 lot alım bu tahtada dikkat ceker mi?
Bugün de pasife parça parca 5000 lot yazdım. Verdiler hemen

[miami]

Siz bu şirketin yaptığı işlerin bize yansımasını tam anlamamışsınız...
Yönettiği fonların zarar etmesi bizim problemimiz değil.. Biz o fonlara değil ;fonlardan aldığı kesintilere, ücretlere ortağız..
Bu ülkede uzun vadede eurobondlarda zarar yazması için öncelikle dolarda keskin düşüş lazım.. Bu da yüklü faiz artışları ile olabilir..
İşler iyi giderse zaten cdsler düşeceği için eurobondlar gene değerlenecektir.. Eurobondların tarihsel grafiğine bakın lütfen..

İnanın şu an anlamaya çalışıyorum.
Bana mantıklı gelmeye başladı
10000 lot aldım
Yönettiği portföy 40 milyar
Kabaca %3 komisyon kari olur mu ?
Bir de emekli olanlar sistemden cikinca paralarını alip gidiyorlar.
Bu yükümlülükleri net olarak nasil tespit edebiliriz?