Dev'ayna Masalları

[deva-i dert]

DOAS'ın sayfasında yazılmıştı, GYO 3. çeyrekte konsolide olacakmış 2. Çerekte dahil değilmiş. Yinede teyit etmekte fayda var slmlar saygılar.

Doğru olabilir, detaylı bir şekilde incelemedim, sadece genel hatları ile baktım finansal tablolarına. Kimseyi yanıltmayalım burada. Elinde olanlar ya da almayı düşünenler bu tip detayları da incelemeli.

[emregunes]

Doğru olabilir, detaylı bir şekilde incelemedim, sadece genel hatları ile baktım finansal tablolarına. Kimseyi yanıltmayalım burada. Elinde olanlar ya da almayı düşünenler bu tip detayları da incelemeli.

Gyo 3.çeyrekte konsolide olacak..

[deva-i dert]

Gyo 3.çeyrekte konsolide olacak..

Evet Emre hocamızdan da teyid aldık, demek ki bir sonraki bilançoda GYO'nun olası pozitif ya da negatif etkilerini görebileceğiz. Bu duruma hazırlıklı olunmalı. Aktifleri ve pasifleri ile % 93,6517 oranında DOAS bilançosu ile konsolide olacak demektir bu 3. çeyrekte. Orada en çok çekinilen konu DGGYO'nun borçları ve satın alınırken satın alma bedeli olarak kasadan çıkan paranın piyasa tarafından çok bulunması idi. Yanlış hatırlamıyorsam o dönemde piyasada işlem gören fiyatına satın alındı ve ciddi tepkilere yol açtı bu.

Neyse, olan çoktan olmuş durumda ve şu anki fiyatlamanın içinde var zaten bu. Yoksa 4'lü f/k'larda değil 6-7'li f/k'larda fiyatlanıyor olabilirdi.

Teşekkürler Emre hocam.

[emregunes]

Evet Emre hocamızdan da teyid aldık, demek ki bir sonraki bilançoda GYO'nun olası pozitif ya da negatif etkilerini görebileceğiz. Bu duruma hazırlıklı olunmalı. Aktifleri ve pasifleri ile % 93,6517 oranında DOAS bilançosu ile konsolide olacak demektir bu 3. çeyrekte. Orada en çok çekinilen konu DGGYO'nun borçları ve satın alınırken satın alma bedeli olarak kasadan çıkan paranın piyasa tarafından çok bulunması idi. Yanlış hatırlamıyorsam o dönemde piyasada işlem gören fiyatına satın alındı ve ciddi tepkilere yol açtı bu.

Neyse, olan çoktan olmuş durumda ve şu anki fiyatlamanın içinde var zaten bu. Yoksa 4'lü f/k'larda değil 6-7'li f/k'larda fiyatlanıyor olabilirdi.

Teşekkürler Emre hocam.

Rica ederim. Evet çok tepki aldı. İnsanlar yanlış yönlendirildi ve hisselerini sattı. Sonra hisse 2 katına çıktı....
GYO nun bilanço da geldi.
5 milyar varlık, 2 milyar yükümlülük var..
Bilançoya o beklenen büyük negatif etkinin olmayacağını düşünüyorum...
Tahta sahibi de sürekli silkeliyor yatırımcıyı..

[deva-i dert]

Rica ederim. Evet çok tepki aldı. İnsanlar yanlış yönlendirildi ve hisselerini sattı. Sonra hisse 2 katına çıktı....
GYO nun bilanço da geldi.
5 milyar varlık, 2 milyar yükümlülük var..
Bilançoya o beklenen büyük negatif etkinin olmayacağını düşünüyorum...
Tahta sahibi de sürekli silkeliyor yatırımcıyı..

Ben toplamda orta-uzun vadede tedirgin edecek bir şey görmüyorum. Orada sadece toplam resimden ziyade DGGYO'dan devrolunacak olan net finansal borcun etkisi daha çok göze batacaktır diye düşünüyorum.

DGGYO'da Net Finansal Borç 2.559.350.000 TL son bilanço itibariyle. DOAS'ta ise 3.147.460.000 TL. Konsolide olduğunda bu fark formul gereği 2.559.350.000 TL kadar Firma Değerini büyüteceği için DGGYO'dan gelecek FAVÖK de DOAS'ınkine göre devede kulak kalacağı için pay paydadan daha çok büyüyecek ve FD/FAVÖK rasyosu biraz daha yukarıda oluşacak demektir. Ama bu çok da ciddi bir sapma oluşturmayacak.

Ayrıca daha önce de dediğim gibi piyasa zaten bu duruma alıştı ve ona göre fiyatlama yapıyor.


Tekrar saygılar hocam.


Not: Firma değerinin nasıl hesaplandığını bilmeyen arkadaşlarımız için de şu bilgiyi verelim:

Firma Değeri = Piyasa Değeri + Net Finansal Borç

[emregunes]

@deva-i dert hocam.
Megap inceledin mi hiç?
Hoşuma gitti. Müsait olunca bakarmısın?

[deva-i dert]

@deva-i dert hocam.
Megap inceledin mi hiç?
Hoşuma gitti. Müsait olunca bakarmısın?

Takibimde idi hocam ve bilançosunu da bayağı beğendim açıkçası. Hali hazırda portföye koymayı da düşünüyorum yer açabilirsem. Yarın muhtemelen tavan açılır.

Birazdan detaylı bir kaç görsel de koyarım buraya.

[deva-i dert]

MEGAP Genel Görüntü








Karnenin 3. kısmı ilk planda pek iyi görünmüyor olsa da oradaki değerler de önceki bilançolara göre oldukça pozitif değişmiş durumda. Hem büyüme güzel, hem kâr marjları ve sermaye getiri oranları yükselmiş, hem likidite artmış, hem borçluluk oranları önceki çeyreğe göre azalmış.

İvme her yönüyle pozitif. Değerleme rasyoları da uygun.

Ben portföyde yer açarım buna iyi bir giriş yeri yakalrsam. YTD.