ULKER - Ülker Bisküvi

[Yatırımcı333]

Bırak bu Bilanço kötü algısını, Ciro düşer Kâr düşecekmiş Şubat ilk haftası Bilanço da görürüz buralarda olursak. Ama o zaman da deme piyasa Zarar bekliyordu ,Niye Net Kâr,
Özsermayesi yükseldi , Bilanço makyajı deme.Her şey yasaya muhasebeye mevzuata uygun patronun istediği zaman istediği gibi oluyor

[tarik1234]

Çok karamsar buldum sizi, Murat Ülker okusa bu yazınızı üretimi durdurup şirketi kapatır herhalde işin esprisi bir tarafa bu şirket döviz cinsinden borçları olan ve nette döviz açık pozisyonu olan bir şirket, döviz kurlarının stabil olması uzun vadede şirket lehine olur diye düşünüyorum. Kurlar arttıkça bir taraftan kambiyo zararı yazıyorken bir taraftan da faiz giderleri yükseliyor. Kurun artmaması kakao vs. gibi döviz cinsinden hammadde maliyet artışını sınırlıyor.

Ayrıca bu şirket ihracatçı bir şirket değil gelirlerin %71 Türkiye, %29 uluslararası, Tr'den yapılan ihracat sadece %12-13 civarında bunu ihracat oranı %85-90 olan şirketler düşünsün, uluslararası gelirler zaten yurt dışında üretip yine yurtdışında sattığı ürünler bizdeki maliyet artışlarından neden bu derece etkilensin, ft2 tablo paylaşmıştı sanırım 2023/4.Ç ile 2024/Ç dönemleri karşılaştırınca ciro %64 brüt kar %87 artmış (enflasyon düzeltmesi yapılmamış) yani adam maliyet artışlarını geçen yıl fiyatlarına yansıtmış bu sene neden yansıtmasın bu maliyet artışları sadece ülker e özgü bir durum değil bütün sektörü etkiliyor.

Son olarak yıl basında ülkedeki emekli, memur, asgari ücretli bütün ücretler artacak bu bir miktar maliyet artışı getirse de bir süre sonra talep tarafında ciddi olumlu etkisi olacaktır. Yukarıda arz ve fiyatlar var aşağıda gelirler ve talep var gelirlerin artışı talebi yukarı yönde tetikler. Kurların artmaması ile birlikte gelirler artınca bizdeki refah düzeyinde bir artış yaratıyor. Bugün yüksek görünen fiyatlar birkaç ay sonra normal geliyor bu durum şirket satışlarına olumlu etki eder diye düşünüyorum.

Son olarak piyasa net kar tarafında çok fazla odaklanıyor, kurlar stabil devam ederse bu kez içerde enflasyon etkisi ile fiyatlar artacağından şirketin gelirleri döviz cinsinden artmaya devam eder, sonuçta cirosu 3 milyar usd olan bir şirket mi değerli olur 4 milyar usd Murat Ülker de ciromuzu kısa sürede 3 milyar usd den 4 milyar usd ye çıkardık diye kasılıp durur, yabancı yatırımcılar için bu önemli bir unsurdur. Biraz uzun oldu ama konu çok detaylı, yatırım tavsiyesi olarak algılanmasın bizim borsamızda fiyatların nereye gideceğini kestirmek zor.

kur atsın 34-50 çıksın
ülkerinde 600 milyon usd açığı oldun ülker 15*600=9 milyar borç artar kur zararı yazar
favökte 12 milyardan stok karı vs atıyorum 17 milyara çıkar
basit değerleme nasıl yapılıyor favök*sektör-net borç
borç kaç arttı 9 milyar
favök kaç arttı 5 milyar ama favöğü sektör 7 diyelim 35 milyar değere etkisi oluyor borç 9 arttı nette etki 26 milyar/350 sermaye dersek hşisse başına 70 tl civarı pozitif etki olur
bide yapılan hedge bonus olursa özellikle tl maliyet ve stoklar kur üzerinde olumlu etkisi olur
borç artar ama borcun vadesi önemli ülker gibi uv borçlanmışsa kısa vadede net karda baskı olur ama orta vadede her zaman için olumlu olur
kötü biey olsa çinliler yıllarca yuan usd bunu yapmadımı ?

[Yatırımcı333]

kur atsın 34-50 çıksın
ülkerinde 600 milyon usd açığı oldun ülker 15*600=9 milyar borç artar kur zararı yazar
favökte 12 milyardan stok karı vs atıyorum 17 milyara çıkar
basit değerleme nasıl yapılıyor favök*sektör-net borç
borç kaç arttı 9 milyar
favök kaç arttı 5 milyar ama favöğü sektör 7 diyelim 35 milyar değere etkisi oluyor borç 9 arttı nette etki 26 milyar/350 sermaye dersek hşisse başına 70 tl civarı pozitif etki olur
bide yapılan hedge bonus olursa özellikle tl maliyet ve stoklar kur üzerinde olumlu etkisi olur
borç artar ama borcun vadesi önemli ülker gibi uv borçlanmışsa kısa vadede net karda baskı olur ama orta vadede her zaman için olumlu olur
kötü biey olsa çinliler yıllarca yuan usd bunu yapmadımı ?

2021 de Kurlar öyle artınca hisse 14 TL düşüp aylarca kalmış ayrıca toplam döviz burcu 1 Milyar a yakın usd+euro

[bzaferb]

bu arkadaşın inandığı gibi paera piyasası fonunda kur artsın istemiyor kur düştüğü için hisse 180 den 100 yükseldi

Yazdigin seyleri bir bilgiye dayandiramiyorsun , sonrada boyle kem kum yapiyorsun.... Adam gibi tahminim o yönde diyebilirsin , veya bir aciklama yaparsin, ama sen soru karşiainda kivirmayi tercih ettin...

SM-N770F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[tarik1234]

2021 de Kurlar öyle artınca hisse 14 TL düşüp aylarca kalmış ayrıca toplam döviz burcu 1 Milyar a yakın usd+euro

önem var çok önem-li önem , önem olmayaydı , üstüne godiva bedelli katılmadı hisseler uçtu gitti biz buna halk arasında varlık aktarımı diyoruz
sonuçta bişeyler fiyatlanıyor ve fiyatlamada tabiki çok sert oluyor karşındakiler analist borsacı kimse salak değil

[Yatırımcı333]

Ayrıca Favök o kadar artmaz, Adam yazmış ihracat %29 çoğu da o ülkelerde fabrika var.
Biz Kur arttıkça, Ülker çikolatalı gofreti Marketdw Dolar üzerinden satılmıyor

[Yatırımcı333]

önem var çok önem-li önem , önem olmayaydı , üstüne godiva bedelli katılmadı hisseler uçtu gitti biz buna halk arasında varlık aktarımı diyoruz
sonuçta bişeyler fiyatlanıyor ve fiyatlamada tabiki çok sert oluyor karşındakiler analist borsacı kimse salak değil

18 Kasım Videosu var İnfo yatırım, Genel Müdür yardımcısı yılların Analisti, Ülker de son 3 ayda ve gelecekte olacakları anlatmış

[tarik1234]

Yazdigin seyleri bir bilgiye dayandiramiyorsun , sonrada boyle kem kum yapiyorsun.... Adam gibi tahminim o yönde diyebilirsin , veya bir aciklama yaparsin, ama sen soru karşiainda kivirmayi tercih ettin...

SM-N770F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

kıvırmıyorum yaptım zaten anlamadıysan ben neyapayım