Th trendhound ile hasbihal

[5yearplan]

Maalesef FED'in enflasyonu kontrol altına almak amacıyla gelecek faiz indirimlerinin seyrek yapılacağı yönündeki açıklamaları piyasayı bozdu. VIX %75 fırladı, ABD borsaları %3 gibi düştü. En çok düşenler de teknoloji hisseleri oldu.

noel baba rallisi yalan oldu :D 2 hafta kalmıştı şurada yani bekleyemedi şunu demek için powell

[5yearplan]

fox news de alım fırsatı demişler eyvah eyvah

[TRENDHOUND]

fox news de alım fırsatı demişler eyvah eyvah

Mevcut konjonktürde bu düşüş alım fırsatıdır, ben de öyle düşünüyorum. Trumpın başkanlığı devralmasına daha 1 ay var, Ukraynadaki savaş sona, erecek vs vs. FED'in açıklamaları üzerine bu kadar satış yemesi aşırıya kaçtı. Hele hele VIX'teki günlük %75 lik artış absürt olmuş, çok orantısız. Piyasa toparlar senin PLTR de dahil, mark my word. 😊

[TRENDHOUND]

En enteresan ne biliyor musun, DAX Futures. Tarihi zirvesinden sadece %2 aşağıda hem de ABD borsasının %3 düştüğü gün (gün içi zirvesinden sadece %1 düştü). Almanya teknik olarak resesyona girmiş durumda, AB ekonomisi pes etmiş durumda ama DAX tarihi zirvesinin hemen altında. Bunun tek nedeni var ve o da Euronun çok değer kaybetmiş olması. Düşük Euro ihracat sektörü için müthiş doping oluyor

[TRENDHOUND]

Benzer tantrumlar Ekim sonu ve Kasım ortası yaşanmış. Her ikisinde de 1 haftada piyasa toparlamıştı. Şimdi de aynisi olacak.

[TRENDHOUND]

Faizler eğri boyunca özellikle de kısa uçta anlamlı derecede yükseldi. UST10Y yıllık getirisi %4.52 ye çıktı. Dolar yükseldi ve hisse senedi piyasası arka arkaya 10 gün düştü. Temel çıkarımlar, ekonominin büyüdüğü, işgücü piyasasının daha dengeli olduğu, enflasyondaki düşüşün devam ettiği ve Fed politikasının önümüzdeki iki yıl içinde nötr hale gelmeyi hedeflediği yönünde. Bunların hiçbiri 1.100 puanlık bir düşüşe işaret etmiyor ancak mükemmel senaryo fiyatlandırıldığından hayal kırıklığı yaşandı.

[TRENDHOUND]

Pozitif reel faiz oranlarında korkulacak bir şey yok bunlar normaldir ve büyüme, işgücü ve enflasyon arasındaki sağlıklı dengeyi yansıtır. Nasdaq'ta %3,5'in üzerinde ve kriptoda %5'in üzerinde düşüş gördük bugün ama bugünkü büyük düşüşler mevcut ekonomik konjonktür ile orantılı değil. Peki bu bizim portföy için ne anlama geliyor? Hiç bir şey.

[TRENDHOUND]

Housing ve Shelter'in (konut ve barınma) ABD enflasyon hesabındaki ağırlığı hemen hemen %50. Bu kalemler ciddi düşüş eğiliminde ve enflasyonu aşağıya çekecek. FED bunu biliyor ama beklenti yönetimi yapmaktan da geri durmadı adamlar.