EREGL - Ereğli Demir Çelik

[freedım]

Bilanço bu akşam sanırım kötü gelirse yarında buna çakarlar

[berkimcans]

EREGL *Rasyonet'e göre 8,57 milyar TL ciro, 1,07 milyar TL FAVÖK ve 760 mn TL net kâr bekleniyor.*

EREGL ilk çeyrekte 426,4 milyon TL net kar açıkladı.

[berkimcans]

ForInvest Haber tarafından hazırlanan ForInvest Haber Anketi ne göre; Erdemir için ilk çeyrekte ortalama çeyreklik kâr beklentisi 270.000.000 TL, medyan beklenti ise 304.000.000 TL olmuştu. Ankete 12 kurum katılım sağladı. Erdemir in açıkladığı çeyreklik 426.389.000 TL net kâr, beklentilerin bir miktar üzerinde gerçekleşmiş oldu.

[berkimcans]

*EREGL (Nötr)*

*Erdemir 1Ç24 dönemindeki 5,6 milyar TL net kâra karşılık 1Ç25 döneminde 426 mn TL net kâr açıkladı; net kar rakamı piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti (Konsensus: 303 mn TL). Net kârda yıllık bazda görülen belirgin azalışta operasyonel performansa ek olarak 1Ç te kaydedilen sigorta gelirinin (3,2 mlr TL) tekrarlanmaması da etkili oldu. Açıklanan sonuçları operasyonel kârlılığın yıllık bazda daralmasına rağmen beklenti üzeri sonuçlar nedeniyle nötr olarak değerlendiriyoruz.
Şirket 1Ç döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla yaklaşık %8 oranında ılımlı bir artışla 53,5 milyar TL ciro elde etti ve piyasa beklentisi olan 50,7 milyar TL nin üzerinde bir sonuç açıkladı. Erdemir yılın ilk çeyreğinde beklentilerimize paralel olarak 1,9 mn ton satış hacmi gerçekleştirdi. Öte yandan, ihracatını genellikle %10-20 bandında gerçekleştiren şirket 2025 yılının ilk çeyreğinde bu bandın üzerine çıkarak %22 seviyesine yükseltti (1Ç24: %15).

Operasyonel tarafta sıcak haddelenmiş yassı çelik fiyatlarındaki dalgalanmalar ve faaliyet giderlerindeki artış, FAVÖK üzerinde belirgin bir baskı oluşturdu. Bu doğrultuda FAVÖK, geçtiğimiz senenin aynı dönemine kıyasla %107 oranında gerileyerek yaklaşık 3,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşti ve piyasa beklentisi olan 3,5 milyar TL ye paralel bir sonuç elde edildi. FAVÖK marjı yıllık bazda 820 baz puanlık düşüşle %6,7 seviyesine gerilerken ton başına FAVÖK 51 USD oldu (1Ç24: 124 USD, 4Ç24: 39 USD).

Daha önce, şirketin Eurobond kaynaklı Net Borç / FAVÖK oranının 3,5x seviyesini aşmamasını hedeflediğini belirtmiştik. İlk çeyrekte bu oran 2,97x seviyesinde gerçekleşerek borçluluk tarafında hedeflerle uyumlu bir görünüm sergiledi.

*Şirketi orta-uzun vadede beğenmeye devam ediyoruz, 12 ay vadeli hedef fiyatımızı 34,50 TL seviyesinde koruyoruz.*

[berkimcans]

Erdemir'ın 2025 yılı 3 aylık konsolide net karı 426.389.000 TL (2024/3 aylık: 5.600.923.000 TL)

[berkimcans]

EREGL günlük, açılışla beraber 4 mlyn lot alarak tahtayı 23.14 e kadar süren BofA oradan güzelce malı yedirmeye başladı, ilerleyen saatlerde satış tarafına geçecektir!

[berkimcans]

EREGL günlük, öngörüm gerçekleşti, açılışta 4 mlyn lotla en iyi alıcı olan BofA karşı bacaklarıyla beraber yukarıdan malı yedirerek 1.4 mlyn lotla satış tarafına geçti, ilerleyen saatlerde en iyi satıcı olacaktır!

[berkimcans]

EREGL günlük, önce YapıKredi sonra Bulls bugün de QNB kamyonu dayamış,
Topikte ses seda yok, kimsede kalmadı mı yoksa! yatırımcısı ölü taklidi yapmıyorsa bu daha gider