GMTAS - Gimat Mağazacılık

[MAHARAJ]

Gmtas 2024 karı 325 milyon lira. Bu sene Keçiören şubeside eklendi
Keçiören şubesiyle ciro ve favökün %40 artması bekleniyor
Bu katkıyla beraber bu sene 500 milyon net getirmeliydi
%50 gıda eflasyon farkınıda koyalım 750 milyon lira eder
10 fk ve 1 pddd ile ucuz fiyatlansa bile 7.5 milyar olmalı
Anlık piyasa değeri henüz 6 milyar tl bile değil
Bu piyasa değeri içinde Gimat Arena yok

Peki Bim gibi 2.5 pd/dd den 25 f/K ile fiyatlarsa ne olur!?
Gmtaş o zaman 20 milyar piyasa değerine kadar gidebilir

[MAHARAJ]

Gmtas bu sene 750 milyon kar edebilir mi derseniz zor derim. Çünkü Keçiören şubesi 1. ve 2. çeyrekte açılış masrafları vesaire ile karı törpüledi. Ancak bu durum geride kaldı, 3. çeyrekle beraber Keçiören şubesinden çok ciddi katkı olacak ciro ve kara

2026 senesinde 1 milyar net kar ürebilir bu şirket. Bim rasyolarından yola çıkarsak eğer 25 milyar piyasa değerine çok rahat gidebilir. Mevcut piyasa değerine göre 4 kattan fazla potansiyel demektir bu. Hintli yatırımcı bu öngörü ile gelmiş olabilir hisseye

2026 da Gimat Arena nın bitip teslim edildiğini düşünürsek 5-6 kat potansiyel barınıyor mevcut fiyatına göre
Burda birde 800 araçlık kapalı otopark olacak. Bu otopark ücretli olacaksa bambaşka bir hikayede burdan çıkar

[MAHARAJ]

https://www.instagram.com/reel/DLzRBmpIIEY/

[MAHARAJ]

Bu yazımızı yatırımcımız olan Mohnish Pabrai ye ulaştıralım lütfen arkadaşlar. Mail ile veya twiter yada insegram fark etmez. Görsün hissedeki potansiyeli oda. Gerçi görmese gelmezdi hisseye ama biz yinede gönderelim lütfen

mpabrai@pabraifunds.com

mp@dhandhofunds.com

In 2024, Gmtas reported a profit of 325 million lira. This year, the Keçiören branch was also added.
With the Keçiören branch, revenue and EBITDA are expected to increase by 40%.
With this contribution, it should have generated 500 million net profit this year.
If we also add the 50% food inflation effect, that would make it 750 million lira.
Even if it is valued cheaply at 10x P/E and 1x P/B, it should be worth 7.5 billion.
Its current market cap is not even 6 billion TL.
And this valuation does not even include Gimat Arena.

So what if the stock is valued like Bim, with 25x P/E and 2.5x P/B?
In that case, Gmtas could reach a market cap of up to 20 billion.

Can Gmtas make 750 million profit this year? I would say itâs difficult.
Because in the 1st and 2nd quarters, the Keçiören branchâs opening expenses, etc., suppressed the profit.
However, this is now behind, and starting from the 3rd quarter, Keçiören will contribute significantly to both revenue and profit.

By 2026, the company could generate 1 billion net profit.
If we take Bimâs ratios as a reference, the market cap could easily reach 25 billion.
Compared to the current market value, that implies more than 4x potential.

If we also consider that Gimat Arena will be completed and delivered in 2026, then there is 5-6x potential compared to the current price.
Additionally, there will be an underground parking lot with 800 spaces.
If this parking lot operates with paid services, that could bring another completely new growth story.

[Ebrar]

https://www.instagram.com/reel/DLzRBmpIIEY/

Videonun başında toplam 50 bin metrekare diyor, Gimat'ın payı 23 bin metrekare artı otopark mı düşüyor

[MAHARAJ]

Videonun başında toplam 50 bin metrekare diyor, Gimat'ın payı 23 bin metrekare artı otopark mı düşüyor

Evet doğrudur. Burda can alıcı nokta otopark. 800 araçlık otopark ücretli mi ücretsiz mi olacak. Ücretli olacaksa eğer tam bir darphane olur o otopark

[Ebrar]

İlanları inceledim metrekare fiyatı 100 ila 350 bin tl arasında , temmuz ayında teslim edilecek daha erkende olabilir.

[Ebrar]

Sosyal medyaya bakınca en aktif burası ky de mal yok gibi toplu olduğu belli.