Mevsimsellik analizi belli dönemlerde almış olduğum alım-satım kararlarında kullandığım bir yöntem. Matriks'in bu konuda sunduğu bir avantajdan zaman zaman istifade ederek güzel kazançlar elde ettiğim dönemler oldu. Zaman aralığını kendiniz belirleyerek önümüzdeki 60 günde ya da 90 günde endeksi yenebilecek hisselerin neler olabileceğini son 5 yıllık verilere göre tarayıp onlar üzerinde yoğunlaşmak bir avantaj oluşturabiliyor. Mesela Kasım, Aralık, Ocak aylarını kapsayan 90 günlük dönemde geçmiş 5 yılda 5 kere üstüste tekrarlanan bir endeks üstü getiri genelde tesadüfi olmuyor. Bunlar mevsim itibariyle mevcut ve gelecek bilançoların beklentileriyle şekillenebildiği gibi aynı dönemdeki ortak sentimentin bir yansıması da olabilir. 5 yılda tekrar eden bir finansal davranışın tesadüfi olmadığı 6. yılda da tekrar edeceği anlamını elbette taşımaz. O nedenle bu tekrarı gösteren şirketlerde pozisyon açarken risk yönetimini elden bırakıp yatırımlarınızı rüzgârın akışına teslim edemezsiniz. Risk yönetimi sadece iz süren bir zarar kes yönteminden ibaret değil elbette, aynı zamanda pozisyon büyüklüğünüzü de içinde bulunduğunuz enstrumanın likidite durumuna göre ayarlamayı kapsıyor. Bu elbette kullandığınız sermayenin büyüklüğüne bağlı. 20 milyon TL'li bir pozisyonu THYAO'da rahatlıkla açabilecekken aynı büyüklükte bir pozisyonu GWIND'de açıyor olmanız bir akıl tutulmasından ibaret olur, zira çıkış gerektiren bir durumda belki taban fiyatlara kadar inmeniz gerekebilir GWIND'de. Pozisyon büyüklüğünüz 20 milyon TL değil de 20 bin TL civarında ise bu pek büyük bir fark oluşturmayacaktır. Hisse isimlerini temsili olarak verdim. Hangi hisseye ne kadarlık bir yatırımın size problem açabileceğini iyi hesaplamak risk yönetiminin tamamı olmasa da bir parçası. Züccaciye dükkanına giren bir fil olmayı kimse istemez.