PETKM - Petkim Petrokimya Holding A.Ş.

[spenc]

Şeker Yatırım PETKM için 15.9 TL hedef fiyat ve TUT tavsiyesi verdi. (Önceki hedef fiyat: 21.53 TL)

------
nooluyo la bunlara ? arka arkaya hedef açıklıyolar...

Tarihler 2024 Ocak ayını gösterirken şeker yatırım fiyatı yükseltmiş ve o tarihten sonra 26 görülmüş ve bir daha oralara çıkamamışız. Ytd

Şeker Yatırım, PETKM - Petkim için hedef fiyatını 26 TL'den 29,68 TL'ye, tavsiyesini "tut" tan "al"a yükseltti
PETKM
16.01.24 12:47

[spenc]

Şeker Yatırım PETKM için 15.9 TL hedef fiyat ve TUT tavsiyesi verdi. (Önceki hedef fiyat: 21.53 TL)

------
nooluyo la bunlara ? arka arkaya hedef açıklıyolar...

Bu rapor tarihi yanlış okumadıysam. Bu tarihte yazılmış. Ytd
Cuma, 07 Kasım 2025 00:00

Şeker Yatırım, PETKM-Petkim için hedef fiyatını 21,53 TL'den 15,75 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "tut" olarak korudu

Petkim, enflasyon muhasebesine göre (TMS-29) 3Ç25’te 1,2 milyar TL net dönem zararı açıklamıştır. Bu zarar, piyasa beklentisi olan 504 milyon TL’nin üzerinde olsa da, geçen yılki 4 milyar TL zarara göre %70 iyileşme göstermiştir. Yüksek finansman ve vergi giderleri zararı artırırken, azalan net borç ve güçlü döviz likiditesi bilançoyu desteklemiştir. Şirket, 3Ç25’te -63 milyon TL FAVÖK açıklayarak beklentilerin (–188 milyon TL) üzerinde performans göstermiştir. FAVÖK marjı yıllık bazda –4,9%’dan –0,3%’e iyileşmiştir. Etilen–nafta makası %2 artışla 277 $/ton olmuştur. Stok kazancı 1 milyon USD olarak gerçekleşmiş, operasyonel toparlanmada stok etkisi ve kapasite optimizasyonu belirleyici olmuştur. Net satış gelirleri 22,23 milyar TL ile beklentilere paralel, yıllık bazda %3 düşük gerçekleşmiştir. Satış hacmi 538 bin ton, ihracat payı %44 (9,8 milyar TL) ve bunun %87’si AB ülkelerine yapılmıştır. Satış giderleri dolar bazında %3 artarak 544 milyon USD olmuştur. Zayıf küresel talep ciroyu sınırlasa da iç piyasa talebi dengelenmeyi desteklemiştir. Üretim 581 bin ton, kapasite kullanım oranı %63 seviyesindedir. Düşük kârlı ünitelerde yapılan geçici duruşlar maliyet optimizasyonu sağlamıştır. LDPE ve HDPE kârlılığı zayıf kalırken PP segmentinde maliyet baskısı sürmüştür. STAR Rafineri bu dönemde %122 kapasiteyle çalışmış ve 3,3 milyon ton satıştan 101,6 milyar TL gelir elde etmiştir. Bu durum Petkim’in hammadde güvenliğine ve operasyonel sürekliliğine pozitif katkı sağlamıştır. Net borç 9A25 itibarıyla 983 milyon USD’ye gerileyerek %2 azalmıştır. STAR Rafineri’den alınan üst hakkı bedeli likiditeyi güçlendirmiştir. Borç vadesi büyük oranda 2026’da yoğunlaşmakla birlikte, güçlü döviz pozisyonu sayesinde kısa vadede belirgin bir risk bulunmamaktadır. Genel olarak Petkim, zayıf küresel talebe rağmen faaliyet zararını sınırlamış, operasyonel verimliliğini artırmış ve borçluluğunu azaltmıştır. Şirket, sektör koşulları iyileştiğinde kapasite kullanımını artırmayı hedeflemektedir. 3Ç25 sonuçları sonrası hedef fiyat 21,53 TL’den 15,75 TL’ye düşürülmüş, “TUT” tavsiyesi korunmuştur.

[spenc]

Bu da geçen sene ilk çeyrek ve sonrasında da gelen bilançolarla değişerek devam ediyor. Çorba oldu çorba. Ytd


Cuma, 07 Mart 2025 00:00

Şeker Yatırım, PETKM-Petkim için hedef fiyatını 25.42 TL, tavsiyesini "tut" olarak korudu

2025 Beklentileri: Petkim, 2025 yılında 30-50 milyon USD aralığında FAVÖK (TMS-29 etkisi dahil) elde etmeyi bekliyor. Petrokimya ürünlerine yönelik zayıf talep hem globalde hem de yurtiçinde devam ediyor. Talep ve ürün fiyatlarının, global toparlanma gerçekleşene kadar baskı altında kalmasını bekliyoruz. Ayrıca, 2025 yılında fiber tarafında stratejik üretim duruşunun yıl boyunca sürmesi öngörülüyor. Diğer yandan, rafineri tarafında daha iyi beklentilerimiz sebebiyle, STAR Rafineri’den gelecek katkının bu yıl da Petkim’in zayıf sonuçlarını dengeleyebileceğini düşünüyoruz. Şirketin satışlarının ortalama %35’ini gerçekleştirdiği Avrupa ekonomisindeki görünümün de Petkim açısından belirleyici bir faktör olmasını bekliyoruz. 4Ç24 finansalları ve şirkete ilişkin beklentilerimiz doğrultusunda, 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı 25,42 TL seviyesinde koruyoruz. Hedef fiyatımız, 6 Mart 2025 kapanışına göre %45 getiri potansiyeli taşırken, "TUT" tavsiyemizi sürdürüyoruz.

[spenc]

Yanlış anlaşılma olmasın. Ne düşünmüşler, neler öngörülmüş, neler olmuş, sektör durumu, özellikle stardan gelecek ya da gelmesi beklenilen durumların olmayışı ya da bilemiyorum. Ytd

[tarik1234]

Petkim şuan ayaktaysa bana göre sasa ile birlikte en kötü finansallara sahip , tl borçlanmamasından kaynaklı , borcun %40 bile tl olsaydı çoktan bedelliyi yapmıştı bedelli yapmamanın sonuçlarını ky ödüyor socar giren çıkan yok varlık satışı yada bedelli 3. Şık yok burda çizik çizip durursunuz her ay enflasyon kadar varlık erir ben sektörde yatırım yaparsam ki yapacağım kordsa mantıklı geliyor borcu yüksek ama yapılandırmış bedelli parasının çoğu Sabancı’dan yatmış marjlar biraz toparlarsa hızlı yükselir borcu sürdürülebilir durumda 300 milyon usd altında ciro da fena sayılmaz 2 sektör kord bezi ve kompozit ve uluslararası firma çok sıcağım bedelli onaylansın kordsa ile bir çayla çıkacağım

[Petrol]

Ünlü & Co PETKM için 18.4 TL hedef fiyat ve TUT tavsiyesi verdi. (Önceki hedef fiyat: 18.4 TL)

[Petrol]

https://www.youtube.com/watch?v=gcaMyjvKbdk

uy anamlar.. nasıl söğüşleniyoz....

[Petrol]

Petrokimya Bülteni - Petkm (Marbaş Menkul Değerler )


2026 Bilinmezlerle Dolu
9 Ocak haftası ortalama Etilen-Nafta makasının geçtiğimiz haftaya göre %2,8 artış göstererek
218 $ bandına yükseldiğini görüyoruz. Sektör özelinde belirleyici olan majör haber akışları;
· Sistemik Arz Çöküşü ve Atıl Kapasite Krizi: Meksika'da devlet petrol şirketi Pemex'in
hammadde (besleme stoğu) arzındaki yetersizlik, petrokimya üretiminde yıllık
%34,2'lik dramatik bir düşüşe ve tesislerin verimsiz çalışmasına neden olarak; tarımdan
ambalaja, otomotivden inşaata kadar tüm ulusal sanayi değer zincirini yüksek maliyet
ve girdi kıtlığı baskısı altına soktuğunu görmekteyiz.
· Petrobras ve Braskem arasında 17,8 mlr $'lık 11 yıllık hammadde tedariği anlaşması
imzalandı. (Petrokimya naftası: 11,3 mlr $ / etan propan hidrojen: 5,6 mlr $ / propilen:
940 m $)
· Yüksek faiz oranları, imalat sektöründeki daralma ve ticaret politikalarındaki belirsizlik
nedeniyle küresel kimya piyasası dördüncü yılına giren bir durgunluk içinde. Arz
Fazlası küresel etilen ve polietilen döngüsünün en erken 2028 yılına kadar dip
noktasına ulaşamayabileceği öngörülüyor.
· Asya petrokimya kompleksi, özellikle Çin'in polyester sektöründen gelen zayıf talep ve
bölgedeki üretim kapasitesinin tüketimin üzerinde olması nedeniyle zor bir
dönemden geçiyor. Özellikle aromatiklerde fiyatlar Çin'in polyester sektöründeki
zayıflık nedeniyle baskı altında.
· Asya'da fiyatlar Ocak ayı başında yatay seyretse de bölgedeki yeni kapasite artışları ve
2026 kontrat görüşmeleri fiyatlar üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor.
· 2026 yılında faaliyete geçmesi beklenen tek büyük ölçekli proje, Chevron Phillips
Chemical ve QatarEnergy ortak girişimi tarafından geliştirilen Golden Triangle
Polymers projesidir. Teksas, Orange'da inşa edilen bu entegre polietilen (PE) tesisinin
2026 sonu veya 2027 başında devreye girmesi bekleniyor.
· Avrupa'da otomotiv ve inşaat gibi ana sektörlerden gelen talebin zayıf seyretmesi,
etilen fiyatlarının yukarı yönlü hareketini kısıtlıyor. Alıcılar, ihtiyaca göre alım
stratejisini sürdürüyor.
· Avustralya etilen piyasasının 2035 yılına kadar hacim bazında %1,4, değer bazında ise
%1,9 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ile büyüyerek 1,8 milyon tona ve 1,7 milyar
dolara ulaşması beklenmektedir.
· Sektör analistleri (ICIS ve ADI Analytics), küresel arz fazlasının 2026 boyunca
hissedilmeye devam edeceğini ve kapasite kullanım oranlarının çok düşük seviyelerde
kalacağını öngörüyor.
· İran Ulusal Petrokimya Şirketi (NIPC) Başkanı Hassan Abbaszadeh'e göre, ülkenin yıllık
100 milyon ton üretim kapasitesi olmasına rağmen, bu kapasitenin %22'si ham madde
yetersizliği nedeniyle atıl durumdadır.
· Afrika etilen piyasasının 2035 yılına kadar sırasıyla %+1,8 ve %+2,0 CAGR ile 22 milyon
tona ve 30,3 milyar dolara ulaşması öngörülmektedir.
· Güney Kore petrokimya ihracatının 2026'da %6,1 oranında azalması bekleniyor.
· Küresel petrokimya pazarı 2025'te yaklaşık 726 milyar dolar büyüklüğe ulaşırken,
ambalaj ve inşaat sektörleri talebin yarısından fazlasını oluşturmaya devam
etmektedir.
· Petrokimya Sektöründe yapay zekâ ve dijital ikiz kullanımı 2025'te operasyonel
maliyetlerde (OPEX) %15'e varan tasarruf sağladı.
· Alman kimya devi BASF, Güney Çin'in Guangdong eyaletine bağlı Zhanjiang şehrinde
yeni inşa edilen ve "Verbund" sahası olarak bilinen üretim tesisinde, yıllık 1 milyon ton
etilen kapasiteli bir buharlı krakeri işletmeye aldı. Arz yönlü sorunun yanında üretimin
Avrupa'dan Asya'ya kayışın adımlarını izlemekteyiz.
· Son dönemde marjlarda hafif artış görsek de genel tabloda düşük petrol fiyatları,
küresel ölçekte etilen fiyatlarının zayıflamasına neden oldu.