Şirketin brüt kar marjları iyi normalde finansman-borç gideri olmasa güzel karlar yazabilir. şirket borçları kapatarak bunu yapmaya çalışıyor, devlet yeni yatırımlarda süper teşvikler veriyor, örnegin bedava arazi gibi, patronlarda benim anladıgım kadarıyla kemalpaşadaki kendi tesislerini atıl duruma çıkarmak ve yukarıda dediğim teşviklerden istifade etmek için fabrikayı taşımaya çalışıyor. yurtdışına iş yapan böyle bir şirketin serbest bölgede üretim tesisi olsa vergisiz ve sayısız teşvikle süper karlar yazması mümkündür. Bilançosuna bakıldıgında ilk çeyrekte istenilse kar yazılabilirdi, gelecek aylara ait giderler kısmı örneğin yüksek gider yazılmış..Yurtdışındaki şirket maliyetine satılmış olsa dahi 4-4.5 milyon arası bir kur farkı karı oluşmaktadır. birkaç yüzbin euro kar ile satılmış olsa 5 milyon tl nin üzeri bir kar sadece buradan gelir. bu 200 kuruş hbk demek olurki mevcut 1.81 fiyata göre 9 fiyat/kazanç oranıyla sudan ucuz bir hal alır hisse. normal muhasebe kuralları işler, bilançoda bir takım katakülliler olmazsa şirket bu iştirak satışından ve bilançodaki düzelmeden dolayı bu yıl süpriz rakamlarda kar yazabilir diye düşünüyorum. buda hissenin fiyatlarını umulmadık seviyelere getirebilir...
ytd.
Alıntı yaparak yanıtla
Originally Posted by ZICO
Şirketin geçmiş yılları önemli ipuçları veriyor bize, 2015 yılında 127 milyon ciro 18 milyon esas faaliyet karı var iken, 2016 yılında 124 milyon ciro ve 18 milyon esas faaliyet zararı var mesela..sektör karlı, patronlar halka arzdan sonra aşırı hırs ile herşeye ortak olup, yeni şirketler almış-kurmuş, bu yüzden aşırı borç altına girmişler, şirket bu yüzden aşırı finansman gideri ödüyor. Patronlar iyi niyetli ve dürüst insanlar ise bilançodaki aşırı borç yükünü, sorunlu işleri-şirketleri temizleme niyetinde görünüyor. bu nedenle şirketin gelecegi için yıllarca zarar edip, düzlüğe çıkan BANVİT benzeri olabilir diyebiliriz. şirketin kasasına BORSİnin satışından, şirketin ifadesine göre 3 ay içinde en az 12-13 milyon bir para girecek, şirketin sermayesi 25.750.000 tl, şirket bu nakit girişiyle %50 bedelli sermaye artışı yapmış gibi olacak. patronlar bu parayı dogru kullanırsa, bilançoda o kadar güzel olacak gibi görünüyor. şahsi düşünce ve öngörülerimdir..
Yer İmleri