GSDHO - GSD Holding

[TyphoonTrader]

BGC raporuna göre 2022 için borsamızın prospektif F/K’sı 5 civarı, Gsdho’nunki ise spot/vadeli navlun fiyatlarına göre (dolar buralarda kalsa bile) 2.5 F/K civarı. Çoğu hisse ucuz ama bu sene Gsdho’ya yaklaşabilecek banka, gyo, girişim sermayesi hariç üç beş hisse vardır. Övmek ya da yermek için yazmıyorum, çoğu hisse ucuz olsa bile bedavadan hallice hisseler var. Bu ayrımı belirtmek için yazıyorum.

SAHOL FK=2.45, FD/FAVOK=1.69

Direkt GSDHO benzeri holding olduğu için yazıyorum. Gelirleri de daha stabil durumda. GSD'nin gelirleri aydan aya zıplayarak değişiyor resmen. Takibi kolay elbette ama stabilite sınırlı

[meteor78]

SAHOL FK=2.45, FD/FAVOK=1.69

Direkt GSDHO benzeri holding olduğu için yazıyorum. Gelirleri de daha stabil durumda. GSD'nin gelirleri aydan aya zıplayarak değişiyor resmen. Takibi kolay elbette ama stabilite sınırlı

Üç beş hisse yazarken kafamda iki hisse vardı, biri Sahol diğeri Alark. İkisi de bende var. Vadeli ve spot navlun fiyatları ortada. 2022’nin ilk çeyreğinde 2021’in 2. çeyreğinden dolar bazında daha iyi net kar gelecek gibi. Vadeli tarafta son çeyreğe kadar Mart ve sonrası için günlük 27-29 bin dolarlık gemi kiraları var. Spotta mevsimsel olarak dibe yakın olduğumuz Şubat ayında iken bile Vadeli tarafta tarihi zirvelere yakınız. 2021’deki yaklaşık 30 milyon dolarlık denizcilik karı bu sene geçilebilir ama muhafazakar olalım ve 25 milyon dolar gibi bir rakam verelim. 8 milyon dolar da finans sektöründen gelse 33 milyon dolar eder. Kambiyo karını hiç düşünmeden 2.6 F/K olur. Bu arada Sahol’de de kambiyo karı etkisi var. Sahol’ün avantajı Bist 30 hissesi olması, temettü vermesi, hisse geri alımı yapması. Gsdho’nun avantajı ise piyasa değerine göre daha yüksek faaliyet karına sahip olması ve mevcut konjonktürün Silopi Elektrik’in halkına arzına zemin hazırlaması. Silopi Elektrik halka arz edilirse Gsdho’nun şimdiki piyasa değeri kadar nakit kasasına girebilir. (Sahol’de de Enerjisa üretim halka arzı olabilir denilebilir ama portföylerinde genelde HES ve doğalgaz santralleri var. Ayrıntılı incelemedim ama ülkemizde yaşanan kuraklık ve Avrupa’daki doğalgaz fiyatları malum. Devir rüzgar ve güneş santralleri ile yerli fosil yakıt kullanan santrallerin devri. Bunlardan biri de maden işletme hakkına sahip olan Silopi Elektrik.)

https://twitter.com/joeriwestland/st...017757190?s=21

Silopi Elektrik bu sene 100-150 milyon dolarlık favök yapabilir. İthal kömür ve doğalgaz fiyatları çok yüksek kalmaya devam ederse ve dolar stabil kalırsa bu rakam çok daha yüksek de olabilir. (Ptf tavanı TL bazlı belirlendiğinden doların stabil kalması ptf’lerin dolar bazlı artmasına neden olabilir.)

https://twitter.com/brs_ylmz/status/...431101956?s=21

[meteor78]

Spotta Supramax gemilerin günlük kirası 26500 dolar, Handysize gemilerin günlük kirası 25000 dolar civarında. Mart ve Q2 vadeliler ise sırasıyla 29000 ile 28000 dolar seviyelerinde. Vadeli - spot makasına göre kısa vadede spotta %10 civarı bir artış olası. Buna ve 15 gün gecikmeli değerlere göre ilk çeyrekteki denizcilik karı geçen sene 2. çeyrekteki denizcilik karını dolar bazında geçecek gibi.

https://twitter.com/brs_ylmz/status/...718940166?s=21

[aslan.42]

Her şey çok güzel oluyor. Hisse fiyatı haricinde tabii ki.Hisse fiyatında da çok güzel günler yaklaşıyor ve bu kısa sürmez.

[Ekşioğlu]

Spotta Supramax gemilerin günlük kirası 26500 dolar, Handysize gemilerin günlük kirası 25000 dolar civarında. Mart ve Q2 vadeliler ise sırasıyla 29000 ile 28000 dolar seviyelerinde. Vadeli - spot makasına göre kısa vadede spotta %10 civarı bir artış olası. Buna ve 15 gün gecikmeli değerlere göre ilk çeyrekteki denizcilik karı geçen sene 2. çeyrekteki denizcilik karını dolar bazında geçecek gibi.

https://twitter.com/brs_ylmz/status/...718940166?s=21

Selam investing algıcılarmı karı sıkıntılı gelecek diye yorumlar gözüme takıldı esen kalın

[meteor78]

Selam investing algıcılarmı karı sıkıntılı gelecek diye yorumlar gözüme takıldı esen kalın

Orayı takip etmiyorum ama geçici gelir tablosu ile Gsdho hakkında çıkarımda bulunmaya çalışan ya algıcıdır ya da finansal okuryazarlığı düşüktür. 11 Mart’ta bilanço açıklanınca her şey belli olur. Patron kötü sürpriz yapmazsa 700-800 milyon TL net kar gelir. Eldeki verilere göre görünen bu.

[Seco34]

#gsdho
Kar marjı Handysize ilişkisi

Handysize---0-550-------550-620--------620-920--------920-1250-------1250-1800

Kar Marjı-----Zarar---------%18------------%27-------------%49-------------%53

Selim Kaya dan alıntı

[meteor78]

#gsdho
Kar marjı Handysize ilişkisi

Handysize---0-550-------550-620--------620-920--------920-1250-------1250-1800

Kar Marjı-----Zarar---------%18------------%27-------------%49-------------%53

Selim Kaya dan alıntı

Barış Yılmaz’ın hesabına göre 12000 dolar üstü doğrudan net kar. (Maliyetlerin bir kısmı TL ise bu rakam daha da düşebilir.) Spotta Supramax günlük kiralar 26500 dolar ve Handysize günlük kiralar 25000 dolar seviyesinde. Net kar marjları sırasıyla %54.5 ve %52 seviyelerinde.

https://twitter.com/brs_ylmz/status/...505177603?s=21