TCELL - Türkcell

**adestim** · 16-02-2018, 09:04

Ziraat Yatırım

Turkcell (TCELL, Öneri "EKLE", Nötr): Turkcell'in 2017 yılı 4. çeyreğe ait ana ortaklık net dönem karı 215,9mn TL ile 505mn TL olan piyasa beklentisinin altında gerçekleşmiştir. Grup net karında, 7061 numaralı kanun kapsamındaki vergi uzlaşması sebebiyle 500mn TL'lik olumsuz bir etki oluşmuş ve bu durum karın beklentilerin altında gerçekleşmesinde ana etken olmuştur. Şirket 2016 yılının aynı döneminde 350,6mn TL net kar açıklamıştı. Şirketin 2017 4. çeyrek toplam hasılatı 2016 4. çeyreğe göre %15,4 artışla 4.666mn TL olmuş ve güçlü bir görüntü sergilemiştir. Bu büyümeyi sağlayan ana etkenler data ve dijital hizmetlerde gerçekleşen büyüme sonucunda Turkcell Türkiye'nin göstermiş olduğu güçlü ARPU performansı ve müşteri bazındaki artışlar olmuştur. Toplam maliyetler %15,6 artarken brüt kar %14,9 artışla 1.650mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 0,1 puan gerileyerek %35,4 olmuştur. 4Ç2017 operasyonel giderleri 2016'nın aynı dönemine göre %8,6 gerilemiş ve faaliyet karı oluşumunu desteklemiştir. Operasyonel giderlerin azalmasında iyileşen tahsilat performansına bağlı olarak şüpheli alacak karşılığı varsayımında yapılan değişiklik etkili olmuştur. Buna karşın, diğer faaliyetlerden 2016 4. çeyrekte 545,5mn TL gelir kaydedilirken, 2017 4. çeyrekte 348,3mn TL gider kaydedilmiştir. Bu gelişmeler neticesinde 4Ç2017 faaliyet karı 4Ç2016'ya göre %47,4 düşüşle 690,1mn TL'ye gerilemiştir. Faaliyet kar marjı 17,7 puanlık düşüşle %14,8 olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan şirket'in 2017 yılı 4. çeyrek FAVÖK'ü 2016'nın aynı dönemine göre %26,8 artışla 1.739mn TL'ye yükselmiştir. FAVÖK marjı ise 3,4 puan artışla son 9 yılın en yüksek marjı olan %37,3'e ulaşmıştır. Şirketin 4Ç2017 net finansman giderleri 396,5mn TL olmuştur. Yukarıdaki gelişmeler sebebiyle Turkcell'in 4Ç2017 ana ortaklık net dönem karı 2016 4. çeyreğe göre %38,4 düşüşle 215,9mn TL olmuştur. Net kar marjı da 4 puan gerileyerek %4,6'yı göstermiştir.

4. çeyrek karıyla birlikte Şirket'in 2017 yılı ana ortaklık net dönem karı %30,9'luk artışla 1.979mn TL'ye ulaşmıştır. Turkcell'in 2018 yılı gelir büyümesi hedefi %13-15 aralığında olup, FAVÖK marjı hedefi %33-35 arasındadır.

Şirketin Yönetim Kurulu 2017 yılı karında hisse başına 3 taksitte toplam brüt 0,56 TL (0,48 TL net) temettü ödeme kararını Genel Kurul onayına sunmaya karar vermiştir. Teklif edilen nakit kar payı kullanım tarihleri 18 Haziran, 17 Eylül ve 17 Aralık'tır. Dünkü hisse kapanışına göre temettü verimi %3,7 olarak hesaplanmaktadır.

**iyinesil** · 16-02-2018, 09:23

TCELL den yapılan 2017 değerlendirmesi,
1,5 milyon net abone kazanımı ile toplam abone bazı 36,7 milyona ulaştı.

***********************

bu durumda TC de yaklaşık her iki kişiden biri TCELL e para ödüyor.
3 aylık bilançolar açıklanana kadar buradayız hayırlısı bakalım.
500 milyonluk vergi cezasının olumsuzluğu 2017 de ortadan kalktı,
2018 TCELL için parlak bir yıl olacağa benziyor.
herkes kendi ailesinden başlayarak etrafına bir baksın,
herkesin elinde akıllı cep telefonu var ve,
kimsenin kimseden haberi yok, herkes TCELL e çalışıyor.

YTD

**Ruşen Ali** · 16-02-2018, 09:31

Kısada endeksle birlikte yürüyüp düzeltmelerden çok etkilenmemesi önemli. Eski zirvesini test etmesini umuyorum. Öyle ya da böyle hisse komple yabancının. Bu adamlar çok az bi lotla hisseyi aşağı ya da yukarı sürebiliyor. Halem daha ky dökmek derdinde iseler temettüden diğer oyuncuların az yararlanmasını istemek için iki yolları var. Ya korku psikolojisi ile aşağı basıp toplamak ya da yukarı sürüp ky yi pahalı tcell algısıyla hisseden uzaklaştırmak. İkisi de riskli ama yabancı için zor değil.

Bence aşağı sürüp korkuturlar. Ama bu, evdeki bulgurdan edebilir.

Endeksle hareket en makulu gibi. Testere gidişte zaten korkanlardan toplarlar, maliyet azalır.

**adestim** · 16-02-2018, 09:39

Halk Yatırım

Turkcell (TCELL, Pozitif): Turkcell, 4Ç17 döneminde 215,9 mn TL net kar elde ederken, açıklanan net kar yıllık bazda %38 gerilemeye işaret ediyor. Yılın son çeyreğinde, bir seferliğe mahsus 500 milyon TLâ€™lik vergi uzlaşısı giderinin etkisi hariç tutulduğunda, net kar ortalama piyasa beklentisi olan 504,5 milyon TLâ€™nin üzerinde, yıllık bazda %104,2 artışla 716 milyon TLâ€™ye ulaşacaktı. Satış gelirleri piyasa beklentileri ile uyumlu 4,7 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK beklentilerin %11,5 üzerinde yıllık bazda %26,8 artışla 1,7 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Ayrıca, 2017 mali yılı kar dağıtımına ilişkin olarak, 1 TL nominal değerindeki beher pay için brüt 0,5634091 TL (net 0,4788977 TL) nakit kar payına tekabül eden, brüt 1.239.500.000 TL tutarındaki karın dağıtılması hususu Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda pay sahiplerinin onayına sunulacak. İlgili tutar 18 Haziran 2018, 17 Eylül 2018 ve 17 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla üç eşit taksit halinde nakden dağıtılacak.

**adestim** · 16-02-2018, 09:43

*şeker yatırım, turkcell için 17,10 tl hedef fiyat ile 'al' tavsiyesini korudu

**gazistan** · 16-02-2018, 09:45

Son çeyrekte vergi ödemesi nedeniyle düşük kar geldi bu nedenle net pozitif bilanço kısa zamanda 16 üstüne Atar

Lenovo P2a42 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.