TRCAS - Turcas Petrol

[thinktt]

Hissenin salt faaliyet performansi ile bir yere gidecegi yok. Ya gaz tedarik sikintisi, ya elektrik veya akaryakit tarafinda satisinda marj sikintisi, petrol cikarken artan isletme sermayesi maliyeti, duserken de stok zarari. Ya da kur zararlarl. Sirketin gecen seneki 3. ceyrek ve bu seneki ilk ceyrek performansi bu dinamiklere ragmen efsaneymis. Ama her iki bilanconun da ekisi sinirli kaldi.

[thinktt]

Haziran ayında manşette MoM 1.1% çekirdekte ise 0.5% artış göstermesi beklenen enflasyon verisi 1.3% ve 0.7% olarak açıklandı. Böylece YoY seviyeler de son döngüde manşet için yeni rekor diyebileceğimiz 9.1% ve 5.9% olarak gerçekleşti. Avuntu olarak bakarsak çekirdek 6%’den gerilemiş durumda. 1. ekte gördüğünüz üzere mal enflasyonu beklendiği gibi gerilerken hizmet enflasyonu yükselişini sürdürüyor. Endekste 60.13% ağırlığa sahip hizmet kaleminde değişim 0.9% olmuş. Konut detayına baktığımızda momentum kazandığını bildiğimiz OER kaleminde artış 0.7% ki Mart ayından bu yana düzenli olarak yükseliyor. Gıda 1%, giyim 0.8%,yen araç 0.7%, 2. el araç 1.6% (her iki kalem de momentum kaybediyor) artarken havayolu biletleri 1.8% gerilemiş. Sağlık hizmetlerinde artış ise 0.7% . 3.ekte Bloomberg tarafından oluşturulan difüzyon endeksini görüyorsunuz . 74.8% seviyesi ve yukarı trend sepet içine 4% üzerinde artış gösterenlerin oranı anlamına geliyor. Yani geniş tabanlı bir soruna bakmaya devam ediyoruz. 3. ekte ana kalemlerin katkıları var. Hizmet giderek daha fazla katkıda bulunurken enerji payını artırmış (ama geri geliyor) ve gıda da sorun olmaya devam ediyor (burada da çözülme var)

Bu veri 2 kapıyı açabilir. İlki önümüzdeki toplantıda 100 baz puanlık bir artış. Henüz toplantıya vakit var, piyasa hazırlanabilir. Veya Eylül toplantısında 2. bir 75 baz puana hazırlık yapılacak. 10 yıllıklar 3.05% seviyesinde ancak daha önemlisi fwd breakevenlar yani enflasyon beklentisini yansıtan endeks (son ekte) sabah bahsettiğim gibi 2% seviyesine gelmiş durumda. Yani Fed’e olan güven devam ediyor, bu çok kritik bir nokta.

Şayet Fed 2 toplantıda toplam 175 veya 150 baz artıracaksa bu sene için hedeflediği oranı yıl bitmeden görmüş olacak. Dolayısı ile tehlike Fed’in 75-75 veya 100-75 artırması değil daha önce ön gördüğüne oranla daha yüksek bir seviyeye yükseltme ihtimalinin hasıl olması. Fed bildiğiniz üzere temelde 2 göreve sahip istihdam ve enflasyon. Son veri zayıflamalar gösterse de Fed bunu ciddiye alacak değil. Yani daha agresifleşme alanı olduğunu düşünüyor. Bu da daha yüksek reel faizler ve daha düşük varlık fiyatları anlamına gelir.Takip etmemiz gereken nokta bu. Veri öncesi paylaştığım görüşlerde ise bir değişiklik yok.


Sant Manukyan

IS Investment
Manager | International Capital Markets

[wasaban]

MAC fonun dolar maliyetine yaklaştık. 106m piyasa değeri, endeks 138 sent.

[wasaban]

Haziran ayında manşette MoM 1.1% çekirdekte ise 0.5% artış göstermesi beklenen enflasyon verisi 1.3% ve 0.7% olarak açıklandı. Böylece YoY seviyeler de son döngüde manşet için yeni rekor diyebileceğimiz 9.1% ve 5.9% olarak gerçekleşti. Avuntu olarak bakarsak çekirdek 6%’den gerilemiş durumda. 1. ekte gördüğünüz üzere mal enflasyonu beklendiği gibi gerilerken hizmet enflasyonu yükselişini sürdürüyor. Endekste 60.13% ağırlığa sahip hizmet kaleminde değişim 0.9% olmuş. Konut detayına baktığımızda momentum kazandığını bildiğimiz OER kaleminde artış 0.7% ki Mart ayından bu yana düzenli olarak yükseliyor. Gıda 1%, giyim 0.8%,yen araç 0.7%, 2. el araç 1.6% (her iki kalem de momentum kaybediyor) artarken havayolu biletleri 1.8% gerilemiş. Sağlık hizmetlerinde artış ise 0.7% . 3.ekte Bloomberg tarafından oluşturulan difüzyon endeksini görüyorsunuz . 74.8% seviyesi ve yukarı trend sepet içine 4% üzerinde artış gösterenlerin oranı anlamına geliyor. Yani geniş tabanlı bir soruna bakmaya devam ediyoruz. 3. ekte ana kalemlerin katkıları var. Hizmet giderek daha fazla katkıda bulunurken enerji payını artırmış (ama geri geliyor) ve gıda da sorun olmaya devam ediyor (burada da çözülme var)

Bu veri 2 kapıyı açabilir. İlki önümüzdeki toplantıda 100 baz puanlık bir artış. Henüz toplantıya vakit var, piyasa hazırlanabilir. Veya Eylül toplantısında 2. bir 75 baz puana hazırlık yapılacak. 10 yıllıklar 3.05% seviyesinde ancak daha önemlisi fwd breakevenlar yani enflasyon beklentisini yansıtan endeks (son ekte) sabah bahsettiğim gibi 2% seviyesine gelmiş durumda. Yani Fed’e olan güven devam ediyor, bu çok kritik bir nokta.

Şayet Fed 2 toplantıda toplam 175 veya 150 baz artıracaksa bu sene için hedeflediği oranı yıl bitmeden görmüş olacak. Dolayısı ile tehlike Fed’in 75-75 veya 100-75 artırması değil daha önce ön gördüğüne oranla daha yüksek bir seviyeye yükseltme ihtimalinin hasıl olması. Fed bildiğiniz üzere temelde 2 göreve sahip istihdam ve enflasyon. Son veri zayıflamalar gösterse de Fed bunu ciddiye alacak değil. Yani daha agresifleşme alanı olduğunu düşünüyor. Bu da daha yüksek reel faizler ve daha düşük varlık fiyatları anlamına gelir.Takip etmemiz gereken nokta bu. Veri öncesi paylaştığım görüşlerde ise bir değişiklik yok.


Sant Manukyan

IS Investment
Manager | International Capital Markets

150-175 puan faiz artışı ( 2 toplantı) diğer MB lerin de elini zorlar. Özellikle Avrupa tarafını. Hala mıy mıy mıy verilere bakıyoruz vs. diyor bayan Lagarde. Sanırım parite ,85 e gelirse akıllanacaklar 😂

Biz zaten ayrı bir dünyadayız.

[wasaban]

https://twitter.com/ahmetbeyefendi/s...ZZ3W3GnXStTUtQ

[wasaban]

Bayram öncesi salı gunu satanlar, bayram sonrası iskontolu alabilecrk gibi. Hem boşuna 10-12 gun hisseyi taşımadılar, bayram riskini almadılar, hem kredililer faiz ödemedi..

Acaba tahtacı bu satanları tekrar trene bindirip bir tur daga aşağı basar mı..
Ben tahtacı olsam aşağı basar, yeni gelenlere hoş geldin partisi yapardım )

1, Çeyrek bilançosu sonrası görülen dolar bazlı en düşük değere yakınız. Bakalım ne olacak ay sonu

[bigdata]

1, Çeyrek bilançosu sonrası görülen dolar bazlı en düşük değere yakınız. Bakalım ne olacak ay sonu

0,38 cent altı olmaz dersek sanırum o da 6,50-6,60 civarları olur.

[thinktt]

0,38 cent altı olmaz dersek sanırum o da 6,50-6,60 civarları olur.

oranin altina inemez diye kural mi var?