LOGO - Logo Yazılım

[PROGRAMMER]

Bak simdi zerre kadar hisseyi bilmiyorsun etmiyorsun. Hisse 2'deyken nerdeydi grafiklerin de 60 olunca ortaya cikiyor?

Gecen sene bilancosunda %50 kar artisi oldu atagi yaptigi zaman. 1 gun once zaten Vega Yazilimi ve Hindistandaki firmayi aldi. Bundan 2 hafta once de Totalsoftu. Ortada Nasdaq geyikleri dolasiyordu. Bunlarin hepsi 5'ten alinan mallarin 46'dan piyasaya yayilmasi icin yapilan hazirliklardi. Sirketin acikligi %26'dan %65 oldu. Olay bitti gitti. Venture Capital klasikleri. Yabanci salak degil 2 sene once 5 lira olan mali 46 liraya satin alsin VC firmasindan. Bulunmaz hint kumasini sirketin sahibi %65 tabana yaymaz.

Ondan sonra gelen bilancolarin hicbiri ayni performansi gostermedi zaten. Sizin akliniza yeni geliyor ama ati alan kopruyu zaten gecti. Hissenin bundan sonraki performansi diger bilgisayar sirketlerinden daha iyi olmayacaktir. O zaman da oyle yazdik. Degisen yok. Boyle hisselerden para kazanilmaz. Bunu 5 sene once bulup para kazanilir.

Önyargılı ve takintilisiniz. Kisa vadeli hareketi konuşan birisine kalkip da uzun vadeli yatirim hikayeleri anlatıyorsunuz hala.bu anlattıklarınızı logoyla ilgilenen herkes biliyor. Güzel bilanço beklentisi oldugunu ise herkes biliyor siz bilmiyorsunuz sadece..

Demekki neymis temettu vermesi ile alakasi yokmus düşüşün.
Demekki neymis gecen sene guzel bilanço oncesi düşmüş.
Demekki neymis gecen sene bilânço ile hareket başlamış ve kisa vade kar bırakmış.bunlari anladi ve kabul etti iseniz sıra geldi artik güzel bilanco gelip gelmeyecegine.
Yönetim güzel beklentileri tv de anlatti.ben güveniyorum ve kısa vadeli bu beklentiye göre pozisyonunu alacağım.riskimi aldim bekliyorum.
Sizin kadar emin değilim ama bekleyelim görelim haftayı..

[666]

Evet goruslerde hicbir degisiklik yok. Tektabancanin logosu Turkish Venture Capital firmasi tarafindan (muhtemelen Tektabanca ile anlasmali olarak) tabana yayildi. Hissenin halka aciklik orani %13'ten %65'e cikti.

Eskiden adam lot lot borsada gecirirdi. Simdi gomlek degistirdi, araya VC firmalarini koyup topyekun geciriyor. Ulkedeki enayi bitmez ki.

Tabi tabana yayilma tamamlandi. Gosteristen verilen temettuleri de vermeye gerek kalmadi artik.

Hala gecirecegim 10 bin lot var burda 2011'den kalma.

Şirketimiz Yönetim Kurulunun 23.03.2017 tarihihli kararı ile 2016 mali yılına ilişkin dağıtılabilir karının dağıtılmayarak Şirket Bünyesinde tutulması teklifi, 25.04.2017 tarihinde yapılan 2016 hesap dönemine ilişkin Olağan Genel Kurul toplantısında görüşülmüş ve onaylanmıştır.

[666]

Satis haberiyle ilgili eski goruslerim burda:

http://www.hisse.net/forum/showthrea...3#post13775883
http://www.hisse.net/forum/showthrea...8#post13781928

6 ay gecmis. Zaman ne cabuk akip gidiyor.

[PROGRAMMER]

geçen sene çarşamba akşamı gelmişti bilanço aynısı olursa bu akşam gelir.
hacim diplerde, kademeler boş.yarın sabah şenlik olur buralar..

[Keçi]

geçen sene çarşamba akşamı gelmişti bilanço aynısı olursa bu akşam gelir.
hacim diplerde, kademeler boş.yarın sabah şenlik olur buralar..

Dostum geçen sene çarşamba günü ama ayın 5 inden gelmişti. yani bugün gelmişti. Bugünde gelmedi zaten.
Pazartesi akşamı gelecek bilanço, şenlik salıya kalır.
57 desteğine kadar düştü dediğin gibi ama buradan sonra olmaz.
Artık yön yukarı, bilançoyu 60+ ile karşılayıp güzel gelirse 70 üstüne atabilir.

[PROGRAMMER]

Dostum geçen sene çarşamba günü ama ayın 5 inden gelmişti. yani bugün gelmişti. Bugünde gelmedi zaten.
Pazartesi akşamı gelecek bilanço, şenlik salıya kalır.
57 desteğine kadar düştü dediğin gibi ama buradan sonra olmaz.
Artık yön yukarı, bilançoyu 60+ ile karşılayıp güzel gelirse 70 üstüne atabilir.

sn Keçi sizi burada gördüğüme sevindim

[Keçi]

Akbank'ın 22 Şubat tarihli raporu 2017 bilançosu hakkında bilgiler içeriyor.

Logo hissesi için 12 aylık hedef fiyatımızı 69TL seviyesinden 67TL seviyesine
indiriyoruz. Şirket için “Endeksin Üzerinde Getiri” beklentimizi sürdürüyoruz.
Şirketin 2017 öngörüleri sonrasında hedef fiyatımızda sınırlı bir değişikliğe
gidiyoruz. 2017 yılı için VAFÖK marjı öngörüsünde, bizim %40 seviyesindeki
tahminimize karşı, Şirketin %33 seviyesindeki beklentisinin bu değişikliğin
arkasındaki ana etken olduğunu belirtebiliriz. Şirketin 2017 için ciro büyüme
beklentisi ise yıllık bazda %46 ile bizim tahminimize paralel durumda. Logo’nun
işletme sermayesinin faturalanmış gelirlerine oranı 2015 yılındaki %41
seviyesinden 2016 yılında %35’e düşerek gelişme gösterdi. Bu iyileşmenin
önümüzdeki dönemde de güçlü nakit akışıyla sürdürülebilir olacağını
düşünüyoruz. Yasal düzenlemeler nedeniyle 4Ç17’de oluşabilecek yüksek
ertelenmiş gelir, 2018 yılında VAFÖK marjını artırabilecek ve yukarı yönlü
potansiyeli destekleyebilecek bir unsur olarak karşımıza çıkıyor. Total Soft satın
almasına yönelik olası gecikmeler ise aşağı yönlü risk unsuru olarak belirtilebilir.
Logo yıllık bazda %46 ciro büyümesi ile tahminlerimize paralel öngörüde
bulunuyor. Logo’nun solo bazdaki (Total Soft hariç) satışlarının -ertelenmiş bir
gelir kaydedilmemesi durumunda- 2016’da olduğu gibi %24 büyümesini
bekliyoruz. Total Soft’un ise ciro büyümesinin yıllık TL bazda %36 olması
öngörülüyor. Logo’nun önümüzdeki dönemde solo bazlı büyümesinin daha
güçlü olmasını bekliyoruz.
2017 VAFÖK marjı öngörüsü beklentinin altında. Yönetim 2017 için bizim
önceki %40’lık VAFÖK marjı tahminimizin altında, %33 seviyesinde VAFÖK marjı
öngörüyor. 1) 2016’daki gibi karlılığı artıran ertelenmiş gelir olmaması ve bu
gelirlere yönelik maliyetlerin 4Ç15’te kaydedilmiş olması, 2)Hindistan’daki
ortaklık için başlangıç maliyeti 6 milyon TL, 3) bu iki faktöre ek olarak Total Soft
satın almasının tüm yıl etkisi VAFÖK marjındaki aşağı revizyonun nedenleri
olarak sayılabilir. Bu gelişmeler paralelinde biz de 2017 VAFÖK marjı tahminimizi
%33 seviyesine indiriyoruz. Bununla birlikte 10 yıllık tahmin döneminde
ortalama VAFÖK marjının %38,5 olmasını bekliyoruz.
Riskler. E-devlet sistemine yönelik yeni yasal düzenlemeler firma ve ürün sayısını
artırabilir. Fakat bu tür bir gelişmenin etkisinin 2018 yılına yansıması muhtemel.
Bu tür bir ertelenmiş gelir 2018 yılında ciro ve VAFÖK marjında sıçrama
yaratabilir. Olası bu tür bir gelişmeyi şu an için modelimize dahil etmiyoruz.
Diğer taraftan Total Soft Romanya’da maliyet yapılandırma çabalarının
gecikmesiyle stratejide oluşabilecek aksamalar aşağı yönlü risk olarak
değerlendirilebilir.

https://yatirim.akbank.com/_layouts/...d.aspx?ID=1755

[Keçi]

Akbank'ın 22 Şubat tarihli raporu 2017 bilançosu hakkında bilgiler içeriyor.

Logo hissesi için 12 aylık hedef fiyatımızı 69TL seviyesinden 67TL seviyesine
indiriyoruz. Şirket için â€Åâ€Åâââââ €š¬Å¡¬Å“Endeksin Üzerinde Getiri" beklentimizi sürdürüyoruz.
Şirketin 2017 öngörüleri sonrasında hedef fiyatımızda sınırlı bir değişikliğe
gidiyoruz. 2017 yılı için VAFÖK marjı öngörüsünde, bizim %40 seviyesindeki
tahminimize karşı, Şirketin %33 seviyesindeki beklentisinin bu değişikliğin
arkasındaki ana etken olduğunu belirtebiliriz. Şirketin 2017 için ciro büyüme
beklentisi ise yıllık bazda %46 ile bizim tahminimize paralel durumda. Logo'nun
işletme sermayesinin faturalanmış gelirlerine oranı 2015 yılındaki %41
seviyesinden 2016 yılında %35'e düşerek gelişme gösterdi. Bu iyileşmenin
önümüzdeki dönemde de güçlü nakit akışıyla sürdürülebilir olacağını
düşünüyoruz. Yasal düzenlemeler nedeniyle 4Ç17'de oluşabilecek yüksek
ertelenmiş gelir, 2018 yılında VAFÖK marjını artırabilecek ve yukarı yönlü
potansiyeli destekleyebilecek bir unsur olarak karşımıza çıkıyor. Total Soft satın
almasına yönelik olası gecikmeler ise aşağı yönlü risk unsuru olarak belirtilebilir.
Logo yıllık bazda %46 ciro büyümesi ile tahminlerimize paralel öngörüde
bulunuyor. Logo'nun solo bazdaki (Total Soft hariç) satışlarının -ertelenmiş bir
gelir kaydedilmemesi durumunda- 2016'da olduğu gibi %24 büyümesini
bekliyoruz. Total Soft'un ise ciro büyümesinin yıllık TL bazda %36 olması
öngörülüyor. Logo'nun önümüzdeki dönemde solo bazlı büyümesinin daha
güçlü olmasını bekliyoruz.
2017 VAFÖK marjı öngörüsü beklentinin altında. Yönetim 2017 için bizim
önceki %40'lık VAFÖK marjı tahminimizin altında, %33 seviyesinde VAFÖK marjı
öngörüyor. 1) 2016'daki gibi karlılığı artıran ertelenmiş gelir olmaması ve bu
gelirlere yönelik maliyetlerin 4Ç15'te kaydedilmiş olması, 2)Hindistan'daki
ortaklık için başlangıç maliyeti 6 milyon TL, 3) bu iki faktöre ek olarak Total Soft
satın almasının tüm yıl etkisi VAFÖK marjındaki aşağı revizyonun nedenleri
olarak sayılabilir. Bu gelişmeler paralelinde biz de 2017 VAFÖK marjı tahminimizi
%33 seviyesine indiriyoruz. Bununla birlikte 10 yıllık tahmin döneminde
ortalama VAFÖK marjının %38,5 olmasını bekliyoruz.
Riskler. E-devlet sistemine yönelik yeni yasal düzenlemeler firma ve ürün sayısını
artırabilir. Fakat bu tür bir gelişmenin etkisinin 2018 yılına yansıması muhtemel.
Bu tür bir ertelenmiş gelir 2018 yılında ciro ve VAFÖK marjında sıçrama
yaratabilir. Olası bu tür bir gelişmeyi şu an için modelimize dahil etmiyoruz.
Diğer taraftan Total Soft Romanya'da maliyet yapılandırma çabalarının
gecikmesiyle stratejide oluşabilecek aksamalar aşağı yönlü risk olarak
değerlendirilebilir.

https://yatirim.akbank.com/_layouts/...d.aspx?ID=1755

panik yapacak bir durum yok arkadaşlar, çünkü bilanço da hiç sürpriz yok.
beklentilerin biraz üzerinde gelmiş "sınırlı olumlu" bir durum söz konusu.

Yıllık bazda %46 ciro büyümesi bekleniyordu.
Bu çeyrek de ise %48 gerçekleşmiş. Yıllık beklentinin üzerinde.

Favök % (faiz amortisman ve vergi öncesi kar) %33 bekleniyordu.
Bu çeyrek de ise %34 gerçekleşmiş. Yıllık beklentinin üzerinde.

Açıklanan kar beklenenin çok az üzerinde geldi.

Sonuç olarak Logo çok önceden tahmin ettiği gibi bir bilanço gönderdi.
Özetlersek bu durum zaten fiyatlanmıştı piyasa tarafından ve bu fiyatlamaya göre ederi 70 TL olan Logo borsada 59.30 fiyat dan işlem görüyor.
Yarın düşmesi söz konusu olamaz, ne kadar artacağını tartışabilirsiniz sadece
Panikleyen olursa malını elinden alırlar o ayrı konu.