ANSGR - Anadolu Anonim Türk Sigorta Þirketi

[Arif Turgay]

Yok artik ekmek yok diyor.10/15 tl beklerken 3/5 tk kar ile birakiyorum.cok nazlandi.
Diger bir suru dusuk kalmis kagit var..sanki 100/150 lik kagitlar bundan iyi..cokmus bir spek tahtanin basina elinda para gucunu kullaniyor
Basedemeyiz onlarla.



CPH1931 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[nurullahCaliskan]

Arkadaþlar çocuða harçlýk için satarken elim bi kaç sýfýra fazla gitmiþ kusura bakmayýn 😃

[anadolulu alp]

Ýyi kapanýþ yaptý son anda kayýplarýný geri aldý.

[anadolulu alp]

Yok artik ekmek yok diyor.10/15 tl beklerken 3/5 tk kar ile birakiyorum.cok nazlandi.
Diger bir suru dusuk kalmis kagit var..sanki 100/150 lik kagitlar bundan iyi..cokmus bir spek tahtanin basina elinda para gucunu kullaniyor
Basedemeyiz onlarla.



CPH1931 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Arif bey þansa maliyet düþük temettü verirse alýrým düþüþ yaþamasýn yatay yeterlidir.haftayi iyi kapattý.ytd.

[Arif Turgay]

Ben sattimda ondandir.Benim 500/600 lotuma bile tahammul edemiyorlar.Ancak borsada beklenti alinir.Bu kagit 15/20 liralardan geldi buralara.o ara faizlerde yukseliyordu.Gerek dovizde getek tl.de durgunluk donemi .Borsada yeniden atak baslayabilir.Düþük kalmis cok hisse var..Herkese bol sans.

CPH1931 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[anadolulu alp]

Ben sattimda ondandir.Benim 500/600 lotuma bile tahammul edemiyorlar.Ancak borsada beklenti alinir.Bu kagit 15/20 liralardan geldi buralara.o ara faizlerde yukseliyordu.Gerek dovizde getek tl.de durgunluk donemi .Borsada yeniden atak baslayabilir.Düþük kalmis cok hisse var..Herkese bol sans.

CPH1931 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Bol þanslar kazancýnýz daim olsun Anadolu sigorta 26 aralýktan bugüne 1 ayda iyi yükseliþ yaþadý grafik çok iyi bence düzeltme yaþamasý normal.
XU100 haftalýkta iyi kapadý yazdýklarýnýz mantýklý.

[anadolulu alp]

XU100 dip seviye 7,200 civarlarý dip alýnýrsa bugün kapanýþ 8,346 benim için meþhur olan 8,100 üstü haftalýk kapanýþ.
Borsa %15 yükseliþ yaþamýþ zirvesi 8,562 bence zirvesi kolay geçilecektir sebebi defalarca deneyip geçemediði 8,100 den düþüþ yaþadýðý için önümüzdeki hafta yeni zirve görülebilir borsada tahminim ytd.Daha önce XU100 6,600 tehlikesi vardý unutmamak gerekir ytd.

[nurullahCaliskan]

Selamlar herkese,
Dün bu muallak tarafýnda kafayý yordum ve 4.ç deðerlememi tekrardan göz geçirdim. Artýk prim ve tefas fon verileri de olduðu için aracý kurumlara yakýn kar buldum. Benim bulduðum kar, vergi öncesi 3 milyar TL.
Yukarý yönlü sürpsiz kar, eurobondlarýn itfa süreleri. Eðer sene sonu vadeli varsa ellerinde, bilançoysa bu çeyrek aktarýlýr. Aksi yönde, 3 milyar TL (vergi öncesi) gayet olasý durum.

Muallak tazminat karþýlýðýna bizim þirkette katýlýr büyük ihtimal ve bu karý düþürücü bir etki. ANCAK, bunlar aslýnda muhasebe oyunu. Önemli olan ne kadar kar deðil, kasaya ne kadar girdiðidir. Örneðin bir demir çelik 1 milyar TL kar etse ve kasaya 100 milyon girse, (900 milyon amortisman diyelim) ne yapayým ben o karý? Dolayýsýyla benim kardan çok önemsediðim, özvarlýk artýþý. Geçen çeyrek %47 idi, bu çeyrek de o þekilde olabilir. Sigorta sektöründeki en büyük problemimiz, risklerin muhasebeleþtirilememesi. Ýþte SEDDK'dan muallak karþýlýðý %28 yerine %35 ayýrýn gibi kararlar geliyor.

2024 Sigorta sektörü için ne düþünüyorum?
3 sene boyunda dolar fýrlamasý, CDS yükseliþi ve düþük vadeli getirisi ile sigortalar çok dayak yedi. Bu sene bunlarýn hiçbirisi yok (görünürde) primler arttýkça, CDS düþtükçe ve hisse fiyatý abartmadýkça bu sektörde olmaya devam edeceðim.



Sigorta sektörünü nasýl fiyatlýyorum?
Bizim þirket 3x kaldýraçlý durumda. 10 milyar özkaynak, 30 milyar borç portföyü. Dolayýsýyla, 1 yerine 3 kazanýyoruz. Örneðin, %20 vadeliye yatýrým yapýlsa, 40 milyarýn toplamýna göre 8 milyar TL eder. Yani 10 milyarýmýz 18 olur bu da %80 getiri. %20lik basit bir getiride bile nasýl %80e yükseldiðimizi anlatmaya çalýþýyorum. Zaten geçen çeyrek %47lik özkaynak artýþýný bu þekilde izah edebiliriz. Þuanki PDDD 3.05, 3x kaldýraça göre (kendi özkaynakla beraber 4) 0,75 PD eder. Þuan konjötürü arkasýnda olan, iþi iyi giden þirket bulamýyorum borsada. Ereðliyi bulabilirsinizde (0,94 PDDD) negatif konjöktür. Bu yüzden bu þirketteyim.

En büyük handikapýmýz nedir?
TL ile çalýþan, dolar kuru yükseliþinde negatif etkilenen ve sigorta riskini üstlenen bir þirketiz. Kim bu risklere yatýrým yapar? Dolayýsýyla KY bu þirkete bakmýyor. %34'ü halka açýk olan þirketimizin %21'ini fonlar sahiplenmiþ. Dolayýsýyla, halka açýk kýsmýn %61'i fonlarda diyebiliriz. En büyük handikapýmýz bu. Þirketten ters bir durumun olduðunu farkeden fonlar, satýþa baslarda hisse fiyatý %30 geri gelir. Tabi her dezavantajýn-avantajý vardýr, hisseyi 15den buralara getiren de fonlar (Seansta ani -%4, +%4 leri buna baðlýyorum)
KY anca temettü için gelir. Temettücü arkadaþlar için ANSGR uygun bir þirket olur.

Özetle:Artýk sigorta sektörünün negatif baskýlarý geri kaldýðýný, önüzümün TL güvenli bir yýl olacaðýný (aracý kurum analizleri de bu þekilde), sigorta sektörünün yüksek primli ve verimli özkaynak artýþý olacaðýný düþünüyorum. Hisse fiyatýmýnzda ucuz deðil, ederinde olduðunu düþünüyorum. Bazen TURSG 10 FK biz niye 5FK yýz diye sorular görüyorum, 2019 yýlýnda TURSG'nin 1.1 milyar özkaynaðý varken bizim 1.8 idi, þimdi ayný özkaynaða sahibiz. Dolayýsýyla bizden %70 verimli çalýþmýþlar ve 2021-22 de de temettü vermelerine raðmen. Tabi bunlar da fiyata yansýdý.

TL finansal bir þirketiz. Kur riskini üzerimize alýyoruz. Konjöktürün bizim leyhimize ve TL e eriþmenin zor olduðu dönemde primleri erken alýp deðerlendirebiliren, verimli özkaynak karý olan þirkete kaldýraçý çýkardýðýmýzda 0,75PDDD (kaldýraç porföyünün kendi paramýz deðil, borç olduðunu kabul ediyorum ama kar- özkaynak hesabýný buna göre yapýyorum) olan hisseyi baþka sektörde bulamýyorum. %100 ANSGR'deyim. Baþka yerde hissem yok, 5 senedir bu tek hisse stratejisindeyim. Risk benim riskim.2024 yýlý boyunca da bu hissede olacaðým gibi gözüküyor. Bu metni, zamanýnda 5.2 milyar kar bekliyorum diye yazdýðým için yeni fiyatlamamýn daha doðru olduðunu düþündüðüm için buraya yazma ihtiyacý duydum.

Bu arada, Anadolu sigortanýn 2 fonu TEFAS'da var. Getiri oranlarýný merak edenler inceleyebilir
ILE - ÝÞ PORTFÖY ANADOLU SÝGORTA SERBEST (TL) ÖZEL FON: https://www.tefas.gov.tr/FonAnaliz.aspx?FonKod=ILE
IPE - ÝÞ PORTFÖY ANADOLU SÝGORTA SERBEST ÖZEL FON: https://www.tefas.gov.tr/FonAnaliz.aspx?FonKod=IPE

Piyasa beklentisinin düþük olmasýnýn sebebi olarak Türk sigorta yatýrýmcý iliþkileri aþaðýdaki cevabý vermiþ Eðer bu Anadolu sigorta içinde geçerli olursa üzüleceðiz gibi duruyor bu konuda Fikri olan arkadaþlar fikir paylaþýrsa çok sevinirim

https://twitter.com/mehmet_uskudar/s...vvAoTUVZw&s=19